Meta kündigt Aktiensplit an, da übertroffene Gewinnerwartungen die Aktie zurück auf die 700-Dollar-Marke treiben

TradingKey – Meta (META) gab am Mittwoch nach Börsenschluss die Ergebnisse für das dritte Quartal 2026 bekannt und kündigte gleichzeitig die Schaffung stimmrechtsloser Stammaktien der Klasse C sowie einen Aktiensplit im Verhältnis 2:1 im Wege einer Aktiendividende an. Diese einzigartige Eigenkapitalstruktur bietet Meta ein neues Finanzierungsinstrument für künftige Investitionen in künstliche Intelligenz, ohne die Kontrolle von Chief Executive Officer Mark Zuckerberg über das Unternehmen zu verwässern.

Im Rahmen des Plans erhalten Inhaber von Meta-Aktien der Klasse A oder Klasse B für jede gehaltene Aktie eine Aktie der Klasse C. Der Handel der neuen Aktien wird voraussichtlich am 19. Januar 2027 beginnen. Da Aktien der Klasse C keine Stimmrechte gewähren, wird der Split die Stimmrechtsstruktur unter den bestehenden Aktionären nicht verändern. Dadurch kann Zuckerberg die Kontrolle über die strategische Ausrichtung des Unternehmens über seine stimmrechtsstarken Aktien der Klasse B aufrechterhalten.

Diese Regelung wird Meta weder unmittelbare liquide Mittel einbringen noch die Gesamtmarktkapitalisierung des Unternehmens zum Zeitpunkt des Inkrafttretens verändern. Ihre eigentliche Bedeutung liegt darin, dass Meta die Aktien der Klasse C künftig für Eigenkapitalfinanzierungen, Übernahmen und Mitarbeitervergütungen nutzen kann, um Kapital aufzunehmen und gleichzeitig eine Verwässerung von Zuckerbergs Stimmrechtsmacht zu vermeiden. Für ein Unternehmen, das langfristige Investitionen in Rechenzentren, Chips und Spitzen-KI-Modelle („Frontier Models“) plant, dient die neue Aktienklasse als flexibleres Kapitalinstrument.

Meta gab in einer Pflichtmitteilung zudem bekannt, dass Zuckerberg bis zu 20 % seiner neu erhaltenen stimmrechtslosen Aktien unmittelbar verkaufen darf. Dies könnte ihm helfen, etwaigen Liquiditätsbedarf aufgrund der in Kalifornien vorgeschlagenen Vermögensteuer zu decken, wodurch die Notwendigkeit sinkt, seine stimmrechtsstarken Aktien zu veräußern. Der Aktiensplit an sich schafft jedoch keinen zusätzlichen Wert für die Anleger. Unter sonst gleichen Bedingungen führt die Verdopplung der Aktienanzahl am Stichtag zu einer proportionalen Anpassung des Aktienkurses.

Die zeitgleich mit der Ankündigung des Aktiensplits veröffentlichten Gesamtergebnisse von Meta für das dritte Quartal übertrafen die Erwartungen. Der Quartalsumsatz erreichte 64,6 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 26 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und über den Erwartungen der Wall Street von rund 63,3 Milliarden US-Dollar lag. Der Nettogewinn belief sich auf 9,86 Milliarden US-Dollar, mit einem verwässerten Ergebnis je Aktie (EPS) von 3,83 US-Dollar, womit die Schätzungen am Markt von 3,56 US-Dollar übertroffen wurden. Im Vorjahreszeitraum lag der Umsatz bei 51,24 Milliarden US-Dollar und das EPS bei 1,05 US-Dollar.

Rechtskosten belasteten die Gewinnentwicklung in diesem Quartal am stärksten. Meta verbuchte Aufwendungen in Höhe von rund 9,89 Milliarden US-Dollar im Zusammenhang mit Vergleichsvereinbarungen in Rechtsstreitigkeiten bezüglich der mentalen Gesundheit von Jugendlichen und den Auswirkungen von Social Media. Ohne diesen Einmaleffekt lag das EPS bei rund 7,40 US-Dollar, was zeigt, dass die Profitabilität der Kernplattformen wie Facebook, Instagram und WhatsApp weiterhin stark ist.

Unterdessen beginnen die KI-Investitionen erste Erträge abzuwerfen.

Metas persönlicher KI-Assistent Muse hat die Marke von 10 Millionen Downloads überschritten. Das Unternehmen gab an, dass rund 25 % der Nutzer das Produkt täglich verwenden, wobei Online-Shopping der häufigste Anwendungsfall ist. Meta strebt an, ein Netzwerk weiter auszubauen, in dem zahlreiche Muse-Agenten zusammenarbeiten, und KI-Tools an Unternehmenskunden zu verkaufen.

Allerdings steht Muse weiterhin vor Herausforderungen wie Datenschutzkontroversen, Beschränkungen durch externe Websites und einem unbewiesenen Geschäftsmodell; es bleibt abzuwarten, ob die Einnahmen die steigenden Rechenleistungskosten decken können.

Quelle: TradingView

Aus charttechnischer Sicht schloss Meta am Mittwoch im regulären Handel bei 697,52 US-Dollar und erholte sich im nachbörslichen Handel auf 712 US-Dollar, womit die psychologisch wichtige Marke von 700 US-Dollar zurückerobert wurde.

Der Aktienkurs von Meta ist kürzlich von über 760 US-Dollar deutlich zurückgesetzt und liegt derzeit unter seinem 20-Tage-Durchschnitt von 729,54 US-Dollar, bleibt jedoch deutlich über seinem 60-Tage-Durchschnitt von 648,29 US-Dollar. Dies deutet darauf hin, dass der kurzfristige Trend schwach ist, während die mittelfristige Aufwärtsstruktur intakt bleibt.

Der RSI liegt derzeit bei 47,35 und damit unter der geglätteten Signallinie von 56,99, was darauf hindeutet, dass das kurzfristige Momentum verhalten bleibt und eine Trendwende noch nicht bestätigt ist.

Die erste Widerstandszone nach oben liegt bei 706–713 US-Dollar. Bricht die Aktie unter hohem Volumen über 713 US-Dollar aus, liegt das nächste Ziel bei 720–730 US-Dollar, wo der 20-Tage-Durchschnitt von 729,54 US-Dollar als wesentliche Hürde dafür dient, dass sich die Erholung in einen neuen Aufwärtsimpuls verwandelt. Bei einem weiteren Ausbruch sind nacheinander die Schlüsselmarken von 740 US-Dollar, 760 US-Dollar und das bisherige Hoch von 779,68 US-Dollar zu beachten.