Gold erholt sich vom Drei-Monats-Tief; angesichts von Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung noch nicht über den Berg

• Gold zieht angesichts einer Kombination negativer Faktoren einige Anschlussverkäufe an.
• Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed im Dezember und eine moderate Erholung des USD belasten den Rohstoff.
• Die Marktaufmerksamkeit richtet sich nun auf die entscheidende FOMC-Sitzung, die nächsten Dienstag beginnt.

Gold (XAU/USD) erholt sich leicht, nachdem es während der asiatischen Sitzung am Freitag auf ein neues Drei-Monats-Tief unter die psychologisch wichtige Marke von 4.000 USD gefallen war, auch wenn das Aufwärtspotenzial begrenzt erscheint. Die Federal Reserve (Fed) signalisierte jüngst, dass keine Eile besteht, die Zinssätze anzuheben. Händler preisen jedoch weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von rund 80 % ein, dass die US-Notenbank ihre Kreditkosten auf ihrer geldpolitischen Sitzung im Dezember erneut anheben wird. Darüber hinaus stützen durch Öl ausgelöste Inflationssorgen die Aussichten auf eine weitere Straffung der Fed, was sich als Schlüsselfaktor für die Abflüsse aus dem zinslosen Edelmetall erweist.

Tatsächlich liegen die Rohölpreise nahe einem am Dienstag erreichten Ein-Monats-Hoch, da die Sorgen um das Angebot angesichts des eskalierenden Konflikts im Nahen Osten zunehmen. Die Kämpfe zwischen Saudi-Arabien und der vom Iran unterstützten Houthi-Bewegung im Jemen haben sich stark verschärft und zu Drohnen- und Raketenangriffen der Houthi auf Flughäfen und kritische Energieinfrastruktur des Königreichs geführt. In weiteren Entwicklungen erklärte das Korps der Islamischen Revolutionsgarden Irans (IRGC), dass erneute US-Angriffe Teheran dazu veranlassen könnten, in Nachbarländer einzumarschieren und Stützpunkte anzugreifen, die im Rahmen seiner neuen Offensivstrategie für US-Militäroperationen genutzt werden.

Hinzu kommt ein Bericht, wonach die USA und Israel Pläne für eine kurze, aber intensive Militärkampagne gegen den Iran nach den US-Zwischenwahlen ausgearbeitet haben, was die geopolitische Risikoprämie aufrechterhält. Darüber hinaus helfen hawkishe Fed-Erwartungen dem sicheren USD, sich leicht von einem Drei-Wochen-Tief zu erholen, was zusätzlichen Abwärtsdruck auf den Goldpreis ausübt. Händler könnten sich jedoch mit neuen Richtungswetten zurückhalten und es vorziehen, weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Fed abzuwarten. Daher wird der Fokus auf der mit Spannung erwarteten zweitägigen FOMC-Sitzung in der kommenden Woche bleiben.

Die Fed wird ihre Entscheidung am Mittwoch bekannt geben und es wird allgemein erwartet, dass sie die Zinssätze unverändert lässt. Da keine aktualisierten Wirtschaftsprognosen vorliegen, werden Anleger die begleitende geldpolitische Erklärung und die Kommentare des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh während der Pressekonferenz nach der Sitzung genau prüfen. Darauf folgt am kommenden Donnerstag die Veröffentlichung des vorläufigen US-BIP-Berichts für das dritte Quartal und des US-Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) – dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed –, die eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung des USD spielen und dem Goldpreis neuen Impuls verleihen werden.

XAU/USD Tages-Chart

Technische Analyse

Der nächtliche Einbruch unter die Unterstützung einer kurzfristigen Handelsspanne und ein anhaltender Schlusskurs unter der Marke von 4.100 USD wurden als zentraler Auslöser für die Bären bei XAU/USD angesehen. Darüber hinaus liegt der Relative Strength Index bei 34,34 knapp oberhalb des überverkauften Bereichs, und der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bei -6,51 bleibt im negativen Bereich, was darauf hindeutet, dass der Abwärtsdruck trotz erster Anzeichen einer Stabilisierung anhält. Das Edelmetall zeigt jedoch unterhalb der psychologischen Marke von 4.000 USD eine gewisse Widerstandsfähigkeit, was vor einer Positionierung auf weitere Verluste zur Vorsicht mahnt.

In der Zwischenzeit dürfte jeder Erholungsversuch eher neue Verkäufer anziehen und nahe dem Bruchpunkt der Unterstützung der Handelsspanne, die nun zum Widerstand geworden ist, im Bereich von 4.065-4.070 USD verpuffen. Danach folgt die runde Marke von 4.100 USD, die, wenn sie überwunden wird, eine Short-Covering-Rallye auslösen und das Währungspaar XAU/USD bis zur Zwischenhürde bei 4.170 USD auf dem Weg zur Marke von 4.200 USD anheben könnte. Anhaltende Stärke und Akzeptanz oberhalb der letztgenannten Marke sind erforderlich, um die Argumente für eine anhaltende kurzfristige Erholung zu untermauern.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)