Neuseeländischer Dollar gewinnt an Boden auf nahe 0,5700 angesichts der Aussicht auf eine Zinserhöhung der RBNZ
- NZD/USD gewinnt im Freitagshandel in der asiatischen Sitzung an Dynamik und nähert sich 0,5690.
- Die RBNZ wird die Zinssätze aggressiv anheben, um die Inflation einzudämmen.
- Die Märkte preisen für die geldpolitische Sitzung im Oktober eine Wahrscheinlichkeit von rund 92,8% für eine Zinspause der Fed ein.
Das Paar NZD/USD gewinnt während des asiatischen Handels am Freitag auf rund 0,5690 an Stärke. Wachsende Erwartungen einer Zinserhöhung der Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) bieten dem Neuseeländischen Dollar (NZD) gegenüber dem US-Dollar (USD) etwas Unterstützung. Händler werden später am Freitag die vorläufige Veröffentlichung des US S&P Global Einkaufsmanager-Index (PMI) für Oktober im Auge behalten.
Der Kiwi legt gegenüber dem USD trotz schwächerer Daten zur Verbraucherpreisindex-(VPI)-Inflation zu. Viele Analysten sehen die Inflation im vierten Quartal deutlich über 4% anziehen und möglicherweise länger außerhalb der von der RBNZ angestrebten Spanne von 1-3% bleiben, als die Zentralbank zuvor prognostiziert hatte.
Die Märkte preisen nun laut Bloomberg eine Wahrscheinlichkeit von etwa 85% ein, dass die RBNZ den Official Cash Rate (OCR) auf der Sitzung im Oktober um einen Viertelpunkt auf 3,0% anheben wird, sowie eine fast 50-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass er im Dezember auf 3,25% steigt.
"Höhere Inflation für länger ist ein großes Problem für die RBNZ," sagte Mark Smith, Senior Economist bei ASB Bank in Auckland, der die Inflation bis zum vierten Quartal des nächsten Jahres über 3% sieht und für den 28. Oktober eine Zinserhöhung erwartet. "Wir erwarten, dass die RBNZ anerkennt, dass sie noch mehr zu tun hat, und eine bedingte Straffungsneigung beibehält," fügte Mark hinzu.
Auf der anderen Seite reduzieren Händler ihre Wetten auf eine US-Zinserhöhung, nachdem Fed-Chef Kevin Warsh keinen klaren Hinweis darauf gegeben hatte, wie bald eine weitere Zinserhöhung kommen könnte.
Die Märkte weisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 92,8% dafür aus, dass die Fed die Zinssätze nächste Woche unverändert lässt, während sie laut CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von 80,5% für eine Zinserhöhung im Dezember einpreisen.
NZD-Aufwärtspotenzial begrenzt, da die Straffung der RBNZ auf anhaltende hawkische Fed trifft
Strategen von Brown Brothers Harriman weisen darauf hin, dass das Inflationsumfeld in Neuseeland und die Rohstoffdynamik weiterhin eine hawkische Haltung der RBNZ stützen, wobei "über dem Ziel liegende Inflation und weiterhin hohe Ölpreise" für weitere Zinserhöhungen sprechen. Sie heben hervor, dass "die Swaps-Kurve eine Wahrscheinlichkeit von 85% für eine RBNZ-Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 3,00% am 28. Oktober und mehr als 100 Basispunkte an Straffung in den nächsten zwölf Monaten auf 3,75% einpreist - nahe dem oberen Ende der von der RBNZ geschätzten neutralen Spanne von 2,20%-4,10%." BBH warnt jedoch, dass die Auswirkungen auf die Währung begrenzter seien und betont, dass "dennoch das Aufwärtspotenzial von NZD/USD begrenzt ist, da die Straffung der Fed den Spielraum für eine politische Konvergenz einschränkt."
Warsh signalisiert Investitionsschub und KI-Risiken, vermeidet aber geldpolitische Vorfestlegungen
Die Rede von Fed-Chef Warsh erzielt beim FXS Speechtracker 5,6/10 und liegt damit leicht unter dem historischen Durchschnitt von 6,1/10, was trotz insgesamt konstruktiver Bemerkungen zu strukturellem Wachstum und einem Investitionsschub auf einen etwas weniger wirkungsvollen Ton hindeutet. Das Eingeständnis, „zu sehr von der globalen Finanzkrise gezeichnet“ zu sein, unterstreicht eine anhaltende Vorsicht, auch wenn Warsh feststellt, dass sich die Welt den Erwartungen der Fed angepasst hat, und die durch die Politik getriebene Investitionsstärke hervorhebt, während er sich wiederholt weigert, die Sitzungen im Oktober und Dezember vorwegzunehmen, was die Datenabhängigkeit bekräftigt und die kurzfristige Dollar-Richtung begrenzt. Warshs Fokus auf KI als nachfrageseitige Kraft mit ungewissen Auswirkungen auf die Beschäftigung, zusammen mit bevorstehenden Anhörungen vor Ort und Task Forces, deutet auf eine vorausschauende, aber weiterhin explorative Haltung zu technologiegetriebenen Risiken und Chancen für die Geldpolitik und die Finanzstabilität hin.
Der FXS Fed Sentiment Index blieb unverändert und bewegte sich um 0,00 Punkte auf ein weiterhin erhöhtes Niveau von 127,51, was bestätigt, dass der allgemeine geldpolitische Ton trotz des unter dem historischen Durchschnitt liegenden Speechtracker-Werts klar im hawkischen Bereich bleibt. Die fehlende Bewegung des Index deutet darauf hin, dass Warshs Äußerungen, obwohl vorsichtig und nicht festgelegt in Bezug auf konkrete Zinspfade, die Marktwahrnehmung der hawkischen Ausrichtung der Fed oder die zugrunde liezende Unterstützung für den Dollar nicht wesentlich verändert haben.
Technische Analyse: NZD/USD behält unter dem 100-Tage-SMA einen negativen Ausblick bei
Im Tageschart behält NZD/USD kurzfristig einen bärischen Ton bei, da das Paar weiterhin unter dem 100-Tage Simple Moving Average (SMA) gedeckelt bleibt. Der Kurs notiert über der 20-Tage-Mittellinie der Bollinger Bands, was nach dem jüngsten Rückgang auf eine gewisse kurzfristige Stabilisierung hindeutet, doch das obere Band fungiert bereits als nahe gelegener Widerstand. Der Relative Strength Index (14) bei 52,8 hat sich wieder in den neutralen Bereich erholt und deutet eher auf nachlassende überverkaufte Bedingungen als auf eine klare bullishe Wende hin.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim oberen Bollinger Band um 0,5705, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 0,5770, wo voraussichtlich erneut Verkaufsdruck aufkommen dürfte, solange der Kurs unter diesen Niveaus bleibt. Auf der Unterseite liegt die Unterstützung zunächst beim mittleren Bollinger Band nahe 0,5635, mit einer stärkeren strukturellen Untergrenze beim unteren Band um 0,5565; ein Bruch unter diese letztere Zone würde den breiteren Abwärtstrend in Richtung neuer Tiefs wieder eröffnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Neuseeländischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der neuseeländische Dollar wird stark durch die Gesundheit der neuseeländischen Wirtschaft sowie den Einfluss Chinas, des größten Handelspartners des Landes, geprägt. Auch die Preise für Milchprodukte, Neuseelands wichtigstem Export, spielen eine zentrale Rolle.
Die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) strebt eine Inflationsrate von 1-3 % an und setzt entsprechende Zinssätze fest. Bei hoher Inflation erhöht die RBNZ die Zinsen, um die Wirtschaft abzukühlen, was den Neuseeland-Dollar (NZD) stützt. Niedrige Zinsen hingegen schwächen den NZD. Auch die Zinsdifferenz zu den USA spielt eine wichtige Rolle im Währungspaar NZD/USD.
Die Veröffentlichung makroökonomischer Daten in Neuseeland ist ein entscheidender Indikator für den Zustand der Wirtschaft und hat direkte Auswirkungen auf den Wert des neuseeländischen Dollars (NZD). Eine robuste Wirtschaft, geprägt von starkem Wachstum, niedriger Arbeitslosigkeit und hoher Zuversicht, wirkt sich positiv auf den NZD aus. Ein solides Wirtschaftswachstum zieht ausländische Investitionen an und könnte die Reserve Bank of New Zealand dazu bewegen, die Zinssätze anzuheben – insbesondere, wenn diese Dynamik mit einem Anstieg der Inflation einhergeht. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen könnten den NZD unter Druck setzen und zu einer Abwertung führen.
Der neuseeländische Dollar (NZD) zeigt typischerweise Stärke in Phasen eines "Risk-on"-Marktumfelds, wenn Anleger von einem geringen Risiko und positiven Wachstumsaussichten ausgehen. In solchen Zeiten profitieren Rohstoffe und sogenannte Rohstoffwährungen wie der Kiwi von einer optimistischeren Einschätzung. Im Gegenzug gerät der NZD in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder Marktturbulenzen unter Druck, da Investoren vermehrt risikoreiche Anlagen abstoßen und sich in stabilere, sichere Häfen zurückziehen.
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