Apple fällt nach Rally unter 340 $: Kann das erste Touchscreen-MacBook Pro der Aktie zu neuen Höchstständen verhelfen?

TradingKey – Apple gibt nach Konsolidierung auf hohem Niveau nach; wird das Debüt des ersten Touchscreen-MacBook-Pro den Motor für neue Allzeithochs wieder zünden?

Am 20. Oktober (ET) weitete Apple (AAPL) seinen jüngsten Rücksetzer aus und fiel heute im vorbörslichen Handel um fast 1 %, womit der Kurs unter 340 US-Dollar auf 339,74 US-Dollar nachgab. Kann das bevorstehende Debüt des ersten OLED-Touchscreen-MacBook-Pro AAPL dabei helfen, den Rückgang zu stoppen und eine Erholung einzuleiten oder die Aktie sogar auf ein neues Rekordhoch treiben?

Am vergangenen Dienstag (13. Oktober) erreichte der Aktienkurs von Apple ein neues Rekordhoch von 348,15 US-Dollar. Nachdem die Marktkapitalisierung kurzzeitig die Meilenstein-Marke von 5,0 Billionen US-Dollar überschritten hatte, bauten sich erhebliche kurzfristige Buchgewinne auf. Ein Teil des institutionellen Kapitals entschied sich dafür, Gewinne im hohen Bereich von 345 bis 348 US-Dollar mitzunehmen, was einen technischen Rücksetzer auslöste.

Am 14. und 15. Oktober lagen sowohl die US-Daten zum Verbraucherpreisindex VPI (3,7 %) als auch zum Erzeugerpreisindex PPI (plus 1,3 % gegenüber dem Vormonat) für September über den Erwartungen, was die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen wieder steigen ließ. Breite Technologiewerte und hoch bewertete Schwergewichte (mit KGV-Werten von über 39x) gerieten durch makroökonomischen Deleveraging-Verkaufsdruck unter Abgabedruck, was den Aktienkurs von Apple weiter belastete.

Dem Tech-Journalisten Mark Gurman zufolge wird erwartet, dass Apple am kommenden Mittwoch (28. Oktober) US-Ostküstenzeit bei einem Event zur Vorstellung neuer Produkte sein erstes Touchscreen-MacBook-Pro präsentieren wird. Aus finanzieller Sicht macht das Mac-Geschäft etwa 8 % bis 10 % des Gesamtumsatzes von Apple aus. Wall-Street-Investmentbanken wie Morgan Stanley und Wedbush rechnen damit, dass dies ein Umsatzwachstum von 15 % bis 20 % im Mac-Geschäft antreiben und zu einer Netto-Steigerung des Gewinns je Aktie (EPS) von etwa 0,35 bis 0,50 US-Dollar beitragen könnte.

Darüber hinaus würde ein um 200 bis 300 US-Dollar höherer Preis für das Touchscreen-OLED-MacBook-Pro der neuen Generation gegenüber der aktuellen Version den durchschnittlichen Verkaufspreis (ASP) der Mac-Produktlinie anheben und die Bruttomargen der Hardware insgesamt nach oben treiben, was die Bewertungsmultiplikatoren am Kapitalmarkt auf Basis des hohen freien Cashflows (FCF) weiter stützen würde.

Aus Sicht der technischen Analyse gilt: Sollten die Highlights der neuen Produkte beim Launch-Event „Pro and Tell“ am 28. Oktober die Erwartungen übertreffen und die Aktie unter hohem Handelsvolumen zum Ausbruch über 343,50 US-Dollar führen, dürften die Bullen umgehend einen erneuten Angriff auf das Rekordhoch von 348,15 US-Dollar starten. Sobald 348,15 US-Dollar überwunden sind, tritt AAPL in eine reine primäre Aufwärtswelle ohne nach oben begrenzenden Verkaufsdruck ein. Wenn im Q4-Ergebnisbericht am 2. November zudem eine starke Prognose für die Hauptsaison zum Jahresende vorgelegt wird, dürfte das Konsensziel der Wall Street auf 365 bis 380 US-Dollar angehoben werden.

Apple-Aktienchart, Quelle: TradingView

Sollte die Produktvorstellung die Erwartungen enttäuschen und das makroökonomische, durch die Inflation getriebene Deleveraging den breiteren Markt weiterhin belasten, dürfte der Aktienkurs von Apple seinen Rücksetzer fortsetzen. Der untere Bereich von 328 bis 330 US-Dollar dient als Konsolidierungsbasis von September bis Anfang Oktober kombiniert mit einer 0,382-Fibonacci-Unterstützung. Solange die Tageskerze über dieser Verteidigungslinie schließt, bleibt der mittel- bis langfristig bullische Trend intakt.