Musk hält Übertreffen des Menschen durch KI-Traffic für sicher während Burry Nvidia und Tesla shortet

TradingKey – Am 9. August US-Ostküstenzeit äußerte Elon Musk auf der Social-Media-Plattform X starke Unterstützung für eine Prognose des Netzwerkinfrastruktur-Riesen Cloudflare ( NET). Den prognostizierten Daten zufolge wird der von KI-Bots erzeugte Internet-Datenverkehr im Mai 2026 zum ersten Mal den von Menschen übertreffen – und damit ganze 18 Monate früher als ursprünglich für Ende 2027 vorhergesagt.

Cloudflare prognostiziert, dass der Bot-Datenverkehr innerhalb von fünf Jahren das 1.000-Fache des menschlichen Datenverkehrs erreichen wird, wodurch die menschliche Internetaktivität fast wie ein „Rundungsfehler“ wirken wird.

Musk schrieb auf X: „Der Internet-Datenverkehr von KI-Agenten wird die menschliche Nutzung offensichtlich in den Schatten stellen, daran gibt es absolut keinen Zweifel.“ Er fügte hinzu, dass das einzige System, das in der Lage sei, das durch KI erforderliche extrem hohe Bandbreitenwachstum zu unterstützen, Starlink sei.

[Quelle: X]

Im Gegensatz zu Musks öffentlichkeitswirksamem Optimismus steht Michael Burry, der durch die präzise Vorhersage der Subprime-Hypothekenkrise von 2008 als „Big Short“ bekannt gewordene Investor. Burry wettet mit beispielloser Intensität gegen die KI-Blase.

Laut Burrys auf Substack offengelegten Portfolioaktivitäten hält er Short-Positionen auf Nvidia ( NVDA), Micron Technology ( MU), Palantir ( PLTR), Tesla ( TSLA), Caterpillar ( CAT), Applied Materials ( AMAT) und den iShares Semiconductor ETF ( SOXX) . Von diesen sieben Short-Wetten sind derzeit alle außer Nvidia profitabel.

In der vergangenen Woche fügte Burry zwei neue Short-Ziele hinzu. Er ging eine Short-Position bei Oracle ( ORCL) zu 144,63 US-Dollar ein, während er gleichzeitig die Nebius Group ( NBIS) zu 211,77 US-Dollar leerverkaufte. Letztere ist im vergangenen Jahr um bis zu 244 % nach oben geschnellt. Burry erklärte, da die implizite Volatilität der Put-Optionen von Nebius über 100 % lag und überteuert war, habe er sich dafür entschieden, die Aktie direkt leerzuverkaufen.

[Quelle: Substack]

Burrys Einschätzung nach wird die derzeitige enorme Nachfrage nach KI-Chip-Giganten nicht von tatsächlichen Endkunden getrieben, sondern vielmehr zirkulär durch undurchsichtige, außerbilanzielle Finanzierungsvereinbarungen angetrieben. Er warnte, dass eine Vielzahl von Cloud-Computing- und KI-Infrastrukturunternehmen mit massiven langfristigen Leasingverpflichtungen belastet sind, und sobald sich der Angebots-Nachfrage-Zyklus umkehrt, werden diese Fixkosten sie erdrücken.

Darüber hinaus wies er darauf hin, dass KI-Infrastrukturunternehmen ihre GPUs möglicherweise unzureichend abschreiben, was die Buchgewinne höher erscheinen lässt, als sie tatsächlich sind. Am Beispiel von Oracle schätzt Burry, dass die Gewinne des Unternehmens bis 2028 um etwa 26 % bis 27 % zu hoch ausgewiesen werden könnten.

Burry warnte zudem, dass sich der Markt, nachdem der S&P 500 Index ein Rekordhoch erreicht hat, einem „großen Höchststand“ nähern könnte und die Gefahr einer scharfen Korrektur ähnlich wie im Jahr 1987 drohe.

Auf der einen Seite unterstützt Musk vehement die Ansicht, dass der KI-Datenverkehr den menschlichen Datenverkehr bei Weitem übertreffen wird, während auf der anderen Seite Burry seine Short-Positionen auf führende KI-Unternehmen weiter ausbaut. Musks Aussage, dass es „absolut keinen Zweifel“ gebe, prallt direkt auf Burrys Short-Aktivitäten, und dieser Kampf zwischen Long- und Short-Anlegern um die Zukunft der KI ist noch lange nicht entschieden.