Apple-Aktien brechen um über 6 % ein, obwohl Umsatz und Gewinn die Erwartungen übertreffen

TradingKey – Der Gewinnausblick von Apple ist hinter den Erwartungen zurückgeblieben, was zu einem Kurssturz der Aktie von über 6 % führte und das Risiko eines weiteren Rückgangs in Richtung der Marke von 300 US-Dollar birgt.

Am 30. Juli US-Ostküstenzeit legte Apple ( AAPL) nach Börsenschluss den Geschäftsbericht für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 vor. Das Unternehmen erzielte ein historisch starkes Ergebnis, bei dem sowohl der Umsatz als auch der Gewinn neue Rekordwerte erreichten und die Erwartungen der Wall Street übertrafen. Dennoch brach der Aktienkurs um 6,24 % ein und rutschte im Tagesverlauf fast unter die Marke von 300 US-Dollar.

Apple-Aktienchart, Quelle: TradingView

Der jüngste von Apple veröffentlichte Finanzbericht zeigt, dass mehrere Kernkennzahlen die Markterwartungen übertroffen haben, darunter der Gesamtumsatz, der Nettogewinn und der Gewinn je Aktie, wie nachfolgend im Detail dargestellt:

Der Hauptgrund für den starken Rückgang der Apple-Aktie ist die Abschwächung der Prognose für das kommende Quartal (Q4), die auf Preiserhöhungen und Engpässe bei Speicherchips zurückzuführen ist. Während der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen gaben CEO Tim Cook und der Finanzvorstand (CFO) einen Ausblick auf das September-Quartal (Q4), der hinter den Erwartungen der Wall Street zurückblieb. Sie prognostizierten ein Umsatzwachstum von lediglich 9 % bis 11 %, was unter der Markterwartung von 12 % liegt.

Obwohl die Produktionsnachfrage nach dem iPhone 17 und den MacBooks extrem stark ist, führen gravierende Engpässe bei kritischen Chips und Montagekapazitäten dazu, dass Apple in der bevorstehenden herbstlichen Markteinführungssaison zwar „Bestellungen, aber keine lieferbaren Produkte“ haben wird, was das Umsatzwachstum im nächsten Quartal begrenzt. Zudem explodieren vor dem Hintergrund, dass KI-Server die Chip-Produktionskapazitäten monopolisieren, weltweit die Preise für Arbeitsspeicher (DRAM/NAND). Dies treibt die Kosten für Macs und iPads drastisch in die Höhe und schmälert direkt die künftigen Bruttomargen. Cook bezeichnete den Anstieg der Speicherkosten daraufhin unumwunden als eine „Jahrhundertflut“.

Am Vorabend der Veröffentlichung der Apple-Zahlen schickte eine parteiübergreifende Gruppe von US-Senatoren einen Brief an Cook bezüglich Chinas Speicherchip-Initiative und forderte Apple auf, sich zum Verzicht auf den Kauf chinesischer Speicherchips zu verpflichten. Während dieser Telefonkonferenz ging Cook nicht direkt auf Fragen zur Lobbyarbeit bei der Trump-Regierung für den Einsatz chinesischer Speicher ein, äußerte sich jedoch zur Struktur des Speichermarktes und zu Lieferengpässen, während er betonte, dass Apple alle Optionen prüfe. Angesichts dieser Anzeichen ist offensichtlich, dass Cook beim Thema Speicherchips derzeit keine nennenswerten Fortschritte erzielt hat.

Der Finanzbericht von Apple zeichnet das Bild eines perfekten abgelaufenen Quartals, dem jedoch eine Phase voller Herausforderungen bevorsteht, was Gewinnmitnehmer vorsichtig gestimmt hat. Vor Beginn der Berichtssaison legte die Apple-Aktie im Juli kräftig zu, wobei die Marktkapitalisierung kurzzeitig fast 5 Billionen US-Dollar erreichte und das Unternehmen sogar Nvidia ( NVDA) überholte, um sich die Krone des wertvollsten Unternehmens der Welt zurückzuholen. Nun haben Schwachstellen im Bericht bezüglich der schwächeren Prognose zu raschen Gewinnmitnahmen geführt, was programmatischen Verkaufsdruck auslöste.

Derzeit liegt der nachbörsliche Kurs von Apple bei 311,58 US-Dollar. Er ist unter die erste Retracement-Unterstützung sowie die mittel- bis kurzfristige Bullen-Bären-Linie gefallen und ist damit nur noch einen Schritt vom 0,5-Retracement-Niveau von 309,40 US-Dollar entfernt. Wenn die Bullen nach Marktöffnung im Bereich von 309 bis 311 US-Dollar Unterstützung durch Kaufinteresse finden, könnte sich der Aktienkurs hier seitwärts konsolidieren. Sollten sich die Panikverkäufe zu Handelsbeginn fortsetzen und die Marke von 309,40 US-Dollar fallen, wird sich der Kurs direkt auf das goldene Unterstützungsniveau von 0,618 bei 301,14 US-Dollar zubewegen, was mit der psychologisch wichtigen Marke von 300 US-Dollar zusammenfällt.

Apple-Aktienchart, Quelle: TradingView