US-Vorbörse: Die drei großen Index-Futures geben nach, Alphabet und Tesla brechen nach Quartalszahlen ein, Ölpreis steigt um über 4 %

TradingKey – Am Donnerstag US-Ostküstenzeit fielen die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel kollektiv. Alphabet ( GOOGL) und Tesla ( TSLA)-Quartalsberichte lösten negative Marktreaktionen aus und entfachten die Sorgen über die Investitionsausgaben im Bereich der künstlichen Intelligenz und deren Rendite aufs Neue. Unterdessen trieb der eskalierende Konflikt zwischen den USA und dem Iran die internationalen Ölpreise kräftig nach oben, wodurch die Energieinflation und das Risiko von Zinserhöhungen durch die US-Notenbank Federal Reserve wieder in den Fokus des Marktes rückten.

Bis zum Redaktionsschluss fielen die Dow-Futures um 0,44 %, die S&P 500-Futures gaben um 0,44 % nach und die Nasdaq 100-Futures verloren 0,58 %.

Wertentwicklung der drei großen US-Aktienindex-Futures, Quelle: Investing

Bei den Rohstoffen stiegen die internationalen Ölpreise den fünften Handelstag in Folge, wobei WTI-Rohöl ( USOIL) um über 4 % auf rund 90,6 US-Dollar stieg, während Brent-Rohöl ( UKOIL) um mehr als 3 % zulegte und bei rund 98,7 US-Dollar gehandelt wurde. Da die USA und der Iran weiterhin Vergeltungsschläge durchföhrten und die Houthi-Rebellen Tanker im Roten Meer angriffen, wuchsen am Markt die Sorgen vor gleichzeitigen Schifffahrtsstörungen in der StraÖe von Hormus und der Bab-al-Mandab-Meerenge. Gold ( XAUUSD) sank um fast 1 % und zog sich auf rund 4.090 US-Dollar zurück. Die steigenden Ölpreise untermauerten die Erwartungen hinsichtlich Inflation und Zinserhöhungen, was den US-Dollar-Index auf rund 101 und die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf etwa 4,67 % trieb, was das unverzinste Gold unter Druck setzte.

Bei den Kryptowährungen schwankte Bitcoin ( BTC) um 65.400 US-Dollar. Die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten konnten die Nachfrage nach Bitcoin als sicherem Hafen nicht nennenswert ankurbeln. Stattdessen belasteten steigende Ölpreise und Renditen von Staatsanleihen hochvolatile Vermögenswerte, da der Markt Bitcoin weiterhin in erster Linie als Risiko-Asset betrachtet.

Marktbewegende Werte

Die Google-Mutter Alphabet verlor vorbörslich mehr als 4 %. Der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal stieg im Jahresvergleich um 24 % auf 119,8 Milliarden US-Dollar, getragen von einem starken Wachstum der Cloud-Sparte. Allerdings hob der Konzern seine Prognose für die Investitionen im Jahr 2026 auf 195 bis 205 Milliarden US-Dollar an, was am Markt erneut Sorgen über den Druck schürte, den die Ausgaben für die KI-Infrastruktur auf den Cashflow und die Gewinnmargen ausüben könnten.

Tesla verlor vorbörslich mehr als 6 %. Der Umsatz des Unternehmens im zweiten Quartal belief sich auf 28,24 Milliarden US-Dollar, der bereinigte Gewinn je Aktie verfehlte jedoch die Erwartungen des Marktes. Aufgrund erhöhter Investitionen in KI, Robotaxis und Robotik stiegen die vierteljährlichen Investitionen auf rund 5,8 Milliarden US-Dollar, während der freie Cashflow auf minus 1,1 Milliarden US-Dollar abrutschte und damit zum ersten Mal seit über zwei Jahren wieder negativ ausfiel.

ServiceNow ( NOW) legte vorbörslich um mehr als 7 % zu. Die Abonnement-Umsätze des Unternehmens im zweiten Quartal erreichten 3,877 Milliarden US-Dollar, was einem Zuwachs von 24,5 % im Jahresvergleich entspricht, und die verbleibenden Leistungsverpflichtungen stiegen im Vorjahresvergleich um 21 % auf 29 Milliarden US-Dollar; zudem hob das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr im Abonnement-Bereich erneut an.

Die Chip-Aktien entwickelten sich im vorbörslichen Handel uneinheitlich. Micron Technology ( MU) stieg um etwa 1,8 %, Intel ( INTC) legte um rund 0,8 % zu; Nvidia ( NVDA) verlor etwa 0,9 %, Texas Instruments ( TXN) gab um mehr als 4 % nach. Obwohl die Quartalsergebnisse und die Umsatzprognose von Texas Instruments die Erwartungen übertrafen, konzentrierten sich die Anleger weiterhin auf die Investitionen des Unternehmens sowie die Nachfrageaussichten für Analog-Chips.

Marktnachrichten

Alphabet hat seine Investitionen in künstliche Intelligenz deutlich erhöht. Alphabet hob seine Prognose für die Investitionsausgaben im Jahr 2026 auf 195 bis 205 Milliarden US-Dollar an, bei Investitionen von rund 45 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal. Das Unternehmen gab an, dass die Mittel in erster Linie für Rechenzentren, Server und die KI-Infrastruktur zur Unterstützung von Gemini und Google Cloud verwendet werden sollen.

Die Risiken in den beiden wichtigsten Energietransitkorridoren des Nahen Ostens nehmen zu. Die USA und der Iran griffen sich weiterhin gegenseitig an, und Huthi-Milizen nahmen Öltanker im Roten Meer ins Visier. Dies schürte am Markt Ängste vor gleichzeitigen Lieferunterbrechungen in der Straße von Hormus und der Meerenge von Bab al-Mandab, was die Preise für die Rohölsorte Brent auf den höchsten Stand seit Anfang Juni trieb.

IBM hat seine Umsatzwachstumsprognose für das Gesamtjahr gesenkt. IBM ( IBM) erwartet für 2026 ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum von 4 % bis 5 % und liegt damit unter seiner vorherigen Erwartung von über 5 %. Der Umsatz im Segment Infrastruktur sank im zweiten Quartal um 7 %, wobei der Umsatz mit IBM-Z-Mainframes um 42 % zurückging.

Die Europäische Zentralbank steht vor der Bekanntgabe ihrer Zinsentscheidung. Der Markt erwartet, dass die EZB die Leitzinsen unverändert lässt, wobei der Einlagensatz derzeit bei 2,25 % liegt. Die Anleger werden sich vor allem auf die jüngste Einschätzung der EZB zum Nahostkonflikt, den steigenden Energiepreisen und den Inflationsaussichten für die Eurozone konzentrieren.

Vorschau auf wichtige Daten/Ereignisse

Am 23. Juli um 8:15 Uhr ET wird die Europäische Zentralbank ihre Zinsentscheidung bekannt geben; um 8:45 Uhr hält EZB-Präsidentin Lagarde eine Pressekonferenz ab.

Am 23. Juli um 8:30 Uhr ET veröffentlichen die USA die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 18. Juli, wobei die Markterwartungen bei 211.000 und der vorherige Wert bei 208.000 liegen.

Nach US-Börsenschluss am 23. Juli ET wird Intel (INTC) seinen Quartalsbericht für das zweite Quartal vorlegen.