US-Börsenschluss: Die drei wichtigsten Indizes drehen von Gewinnen ins Minus, Dow fällt um über 300 Punkte; Cloud-Anbieter finden Unterstützung, Chip- und Speicheraktien stabilisieren sich; SpaceX fällt den siebten Tag in Folge und rutscht unter 120 $

TradingKey – Belastet durch die Veröffentlichung des Kimi-K3-Modells des chinesischen KI-Startups Moonshot AI sowie eine neue Runde militärischer Konflikte zwischen den USA und dem Iran gaben die drei großen US-Aktienindizes ihre anfänglichen Gewinne wieder ab und schlossen tiefer. Hyperscale-Cloud-Anbieter fanden trotz des Marktabschwungs Unterstützung, während sich Chip- und Speicheraktien nach vorangegangenen Verlusten stabilisierten, da der Markt auf die für Mittwoch geplanten Quartalszahlen von Google wartet.

Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,59 % auf 51.839,32 Punkte; der Nasdaq Composite Index gab um 0,05 % auf 25.508,07 Punkte nach; und der S&P 500 Index sank um 0,19 % auf 7.443,28 Punkte.

Performance der Tech-Aktien

SpaceX (SPCX) fiel um 3,34 % auf 119,85 US-Dollar. Mit dem heutigen Schlusskurs verzeichnete die Aktie den siebten Verlusttag in Folge, wobei sich ihre jüngste Marktkapitalisierung auf 1,58 Billionen US-Dollar belief.

Das Unternehmen sieht sich potenziellem Verkaufsdruck durch die Verlängerung von Insider-Sperrfristen ausgesetzt. In den kommenden Monaten werden Teile gesperrter Aktien tranchenweise auf den Markt kommen, was das Aktienangebot erhöhen und die Bewertungen weiter belasten könnte. Mark Malek, Chief Investment Officer bei Siebert Financial, stellte fest, dass viele Anleger ihre ursprüngliche Investment-These nach Berücksichtigung der künftigen Freigabe gesperrter Aktien möglicherweise überdacht haben. Potenzielle Käufer, die zuvor an der Seitenlinie standen, könnten weiterhin auf günstigere Einstiegspunkte warten, da die Wahrscheinlichkeit sinkender Kurse steigt, wenn sich die Bewertungen wieder einem angemesseneren Niveau annähern.

Unter den Mega-Cap-Tech-Aktien legte Microsoft (MSFT) um 2,15 % zu, Broadcom (AVGO) stieg um 1,98 %, Google (GOOGL) gewann 1,51 %, Amazon (AMZN) rückte um 1,12 % vor, TSMC (TSM) kletterte um 1,04 % und Nvidia (NVDA) verzeichnete ein Plus von 0,23 %. Demgegenüber fiel SpaceX (SPCX) um 3,34 %, Tesla (TSLA) gab um 2,96 % nach, Apple (AAPL) verlor 2,14 % und Meta Platforms (META) sank um 0,02 %.

[Quelle: FutuBull]

Der Philadelphia-Halbleiterindex stieg um 0,6 % und schloss bei 11.743,85 Punkten. Unter seinen 30 Werten legten 18 zu, während 12 Kursverluste verbuchten.

Die Aktien von Speicherherstellern stabilisierten sich nach vorangegangenen Verlusten: SanDisk (SNDK) stieg um 2,67 %, Western Digital (WDC) legte um 2,14 % zu, Micron Technology (MU) gewann 1,94 % und Seagate Technology (STX) verbesserte sich um 1,88 %.

Beliebte, in den USA notierte chinesische Aktien legten größtenteils zu, wobei Luckin Coffee (LKNCY) um 5,88 % stieg, Kingsoft Cloud (KC) um 5,24 % zulegte, Alibaba (BABA) um 4,67 % gewann und BOSS Zhipin (BZ) um 4,56 % zulegte.

Unternehmensnachrichten

BlackRock plant, Anleihen im Wert von über 12 Milliarden US-Dollar zu begeben, um den Bau von Metas Rechenzentren zu finanzieren

BlackRock plant, Anleihen im Wert von über 12 Milliarden US-Dollar zu begeben, um die Baufinanzierung für Metas Rechenzentrumscampus in Texas bereitzustellen. Dies markiert eine weitere Blockbuster-Transaktion im diesjährigen Boom bei der Emission von Fremdkapital für die KI-Infrastruktur. Vor dem Branchenhintergrund kontinuierlich steigender Investitionen in Rechenleistung wird das Finanzierungsmodell „Drittkapital + außerbilanzielles Joint Venture“ zu einem zentralen Weg für führende Tech-Unternehmen, um die Lasten kapitalintensiver Strukturen gemeinsam zu tragen.

Diese Transaktion nutzt die etablierte Joint-Venture-Finanzierungsstruktur von Meta: Die Projektgesellschaft Sopaipilla befindet sich zu 80 % im Besitz von BlackRocks GIP und HPS und zu 20 % im Besitz von Meta. Dies bedeutet, dass die entsprechenden Verbindlichkeiten nicht in der Bilanz von Meta ausgewiesen werden, während das Unternehmen die operative Kontrolle behält. JPMorgan Chase und Morgan Stanley haben bereits die Führung bei der Vorstellung für Investoren übernommen, und die Preisfestsetzung für die Anleihen wird für Anfang nächster Woche erwartet. Zuvor hatte der Markt das Gesamtfinanzierungsvolumen auf rund 13 Milliarden US-Dollar geschätzt.

Google entwickelt „Frozen v2“-Chip mit einer bis zu 10-fachen Effizienzsteigerung

Google entwickelt einen neuen Server-Chip, der speziell auf sein KI-Modell Gemini zugeschnitten ist, indem die Modellarchitektur direkt im Silizium fest verdrahtet wird, um die Effizienz der KI-Inferenz deutlich zu steigern. Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen könnte dieser intern als „Frozen v2“ bezeichnete Chip 6- bis 10-mal effizienter sein als bestehende hauseigene Chips und soll bereits 2028 zum Einsatz kommen.

Microsoft wird AMD-Helios-Racks auf Azure für KI-Inferenz einsetzen

Microsoft wird die Helios-Rack-Lösung von AMD auf seiner Cloud-Plattform Azure einsetzen, um KI-Inferenz-Workloads für Frontier-Modelle zu unterstützen. AMD plant, in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 mit der Auslieferung an Kunden, einschließlich Microsoft, zu beginnen. Die Zusammenarbeit umfasst auch die Einführung von zwei neuen virtuellen Maschinenserien auf Azure, die auf den AMD EPYC Venice-Prozessoren der sechsten Generation basieren, sowie den Einsatz von AMD Pensando Data Processing Units (DPUs) in der KI-Backend-Netzwerkinfrastruktur von AMD und ausgewählten Azure-Diensten.

US-Bundesrichter stoppt Fusionsgeschäft zwischen Paramount und Warner Bros. Discovery

Paramount Skydance plant die Übernahme von Warner Bros. Discovery für 110 Milliarden US-Dollar. Ein kalifornischer Bundesrichter hat am Montag eine einstweilige Verfügung (TRO) erlassen und die Fusion für 14 Tage ausgesetzt. Die Entscheidung geht auf eine von Kaliforniens Generalstaatsanwalt Rob Bonta angeführte Kartellrechtsklage mehrerer Bundesstaaten zurück und stellt die erste substanzielle gerichtliche Hürde für den Mega-Deal dar, der die weltweite Medienlandschaft verändern könnte. Der Richter erließ das Urteil am vergangenen Freitag nach Anhörung der mündlichen Argumente beider Seiten. Zuvor hatte sich Paramount freiwillig verpflichtet, die Transaktion nicht vor dem 22. Juli abzuschließen.

Branchen- & Makronachrichten

Iran: Vermittler schlugen offenbar zehntägige Waffenruhe zwischen USA und Iran vor

Medienberichten zufolge haben Vermittler in den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran der iranischen Seite einen Vorschlag zur Deeskalation der aktuellen Lage vorgelegt. Dieser sieht die Einführung einer zehntägigen Waffenruhe vor, um die im vergangenen Monat zwischen den USA und dem Iran vereinbarte Absichtserklärung wieder aufzunehmen.

Goldman Sachs: Daten zeigen, dass Hedgefonds US-Tech-Aktien in Rekordtempo abbauen

Nach Angaben der Prime-Brokerage-Sparte der Goldman Sachs Group haben sich Hedgefonds in den vergangenen zwei Monaten in dem schnellsten Tempo seit über einem Jahrzehnt aus Tech-Aktien zurückgezogen. Bewertungsdiskrepanzen im Zuge der KI-Rallye, gepaart mit Sorgen über die Investitionsausgaben, treiben eine Kapitalumschichtung weg vom Technologiesektor und hin zu anderen Branchen voran. Goldman stellte fest, dass der Tech-Sektor in der vergangenen Woche der US-Aktiensektor mit der schlechtesten Performance und zudem der am stärksten netto verkaufte Sektor war, wobei Long-Positionen abgebaut und gleichzeitig Short-Wetten erhöht wurden. Die meisten Tech-Subsektoren verzeichneten Nettoverkäufe, angeführt von Computerhardware, Speicher- und Peripheriegeräten sowie IT-Dienstleistungen, während die Halbleiter- und Softwaresektoren vergleichsweise geringere Rückgänge verzeichneten.

Das Strategieteam von Goldman Sachs ist der Ansicht, dass die Fundamentaldaten von Unternehmen im Bereich der KI-Infrastruktur zwar weiterhin solide sind, die Momentum-Rallye bei der KI-Infrastruktur jedoch in naher Zukunft angesichts historischer Muster, einer derzeit stark konzentrierten Positionierung und des Mangels an kurzfristigen positiven Katalysatoren eine Korrektur durchlaufen wird. Für eine Trendumkehr bedarf es weiterhin des Katalysators klarer positiver Signale.

Trump erwägt Berichten zufolge Ausweitung militärischer Maßnahmen gegen den Iran

Medienberichten zufolge erklärte ein US-Beamter, dass die USA planen, zusätzliche F-16- und F-35-Kampfjets von europäischen Stützpunkten aus zu verlegen und weitere Tankflugzeuge zu entsenden. Die zusätzlichen Truppen werden US-Präsident Donald Trump mehr Optionen bieten, während er abwägt, wie er auf den eskalierenden Konflikt reagieren soll. Letzte Woche wurde Trump im Situation Room über Optionen für eine Eskalation des Krieges informiert. Er hatte abgewogen, ob er versuchen sollte, die Insel Charg, den wichtigsten Ölexporthafen des Irans, einzunehmen, oder iranische Nuklearanlagen in 'Mount Pick' zu bombardieren. Trump hat jedoch die Möglichkeit einer diplomatischen Lösung nicht völlig ausgeschlossen.