Broadcom-Aktienkursprognose: 30-Milliarden-Dollar-Partnerschaft mit Apple beflügelt Aktie, Anstieg auf 500 $ im Juli erwartet

TradingKey – Zum Handelsschluss am 8. Juli (Eastern Time) stiegen die Aktien von Broadcom ( AVGO) um 4,83 % auf 388,69 US-Dollar, bei einem Intraday-Hoch von 395,09 US-Dollar. Die Aktie zeigte am Mittwoch eine bemerkenswerte Stärke, wobei der direkte Katalysator darin lag, dass Apple ( AAPL) seine Partnerschaft bei der Chiplieferung mit Broadcom ausweitet. Dies bedeutet, dass das Geschäft mit kundenspezifischen Chips von Broadcom durch langfristige Aufträge eines Großkunden gestützt wird, während es gleichzeitig seine Schlüsselposition in der Lieferkette von Apple festigt.

Warum Broadcom-Aktien steigen?

Der Haupttreiber für den Kursanstieg der Aktie am Mittwoch war die erweiterte Partnerschaft zur Chiplieferung zwischen Apple und Broadcom. Berichten zufolge plant Apple, im Rahmen einer langfristigen Vereinbarung mit einer Laufzeit bis 2031 Chips im Wert von mehr als 30 Milliarden US-Dollar von Broadcom zu beziehen. Dabei geht es in erster Linie um Hochfrequenzchips wie FBAR-Filter, die für die drahtlose Verbindung in Apple-Geräten eingesetzt werden. Zudem wird Broadcom 1,5 Milliarden US-Dollar investieren, um seinen Standort in Fort Collins auszubauen und die Produktion von mehr als 15 Milliarden Chips in den USA zu ermöglichen.

Für Broadcom verbessert diese Partnerschaft die langfristige Umsatzvisibilität erheblich. Apple gehört zu den wichtigsten Kunden im globalen Unterhaltungselektroniksektor. Dass Broadcom in der Lage ist, sich mehrjährige Aufträge von Apple zu sichern, zeigt, dass das Unternehmen im Bereich der kundenspezifischen Chips nach wie vor über einen starken technologischen Burggraben verfügt. Solche langfristigen Vereinbarungen tragen dazu bei, die Auswirkungen des Zyklus der Unterhaltungselektronik auf die Umsätze von Broadcom abzufedern, während sie gleichzeitig den Fokus des Marktes wieder auf die Stabilität seines Nicht-KI-Geschäfts lenken.

Langfristige Logik hinter dem Kursanstieg von Broadcom liegt weiterhin im Halbleitergeschäft

Mittel- bis langfristig bleibt das Halbleitergeschäft der wichtigste Treiber für das Kurswachstum der Broadcom-Aktie. Bemerkenswert ist, dass das Halbleitergeschäft von Broadcom nicht nur auf einem einzigen Chiptyp basiert. Vielmehr erstreckt es sich über mehrere Segmente, darunter maßgeschneiderte KI-Chips, Netzwerk-Switch-Chips, optische Kommunikationsverbindungen, drahtlose HF-Chips und Speicher-Konnektivitätslösungen. Dies positioniert Broadcom als Anbieter von grundlegenden Konnektivitätslösungen und maßgeschneiderten Chips beim Aufbau von KI-Infrastruktur.

Beim Bau von KI-Rechenzentren ist die dem Markt am vertrauteste Investitionsthese die der GPUs von Nvidia. Da große Cloud-Service-Anbieter jedoch ihre KI-Cluster kontinuierlich erweitern, wird auch die Hochgeschwindigkeitskonnektivität zwischen GPUs, Servern und Rechenzentren immer kritischer. Je mehr KI-Server vorhanden sind, desto höher ist der Bedarf an Hochgeschwindigkeits-Datenübertragung, Netzwerken mit geringer Latenz und Verbindungen mit hoher Bandbreite – und genau das ist die Stärke von Broadcom. Broadcom verfügt über langjährige Expertise bei Ethernet-Switch-Chips, Netzwerk-Controllern, PCIe-Switches, optischen Kommunikationsverbindungen und maßgeschneiderten ASICs. Dadurch profitiert das Unternehmen direkt von der Nachfrage nach Netzwerk- und Konnektivitätslösungen, die durch die wachsende Größe der KI-Cluster angetrieben wird.

Zugleich erweitert das Geschäft mit maßgeschneiderten KI-Chips von Broadcom das Bewertungspotenzial für den Markt. Im Gegensatz zu Allzweck-GPUs werden maßgeschneiderte ASICs in der Regel für große Cloud-Service-Anbieter oder Internetplattformen entwickelt, um spezifische Aufgaben im Bereich KI-Training, Inferenz oder interne Arbeitslasten zu bewältigen. Obwohl diese Chips längere Entwicklungszyklen aufweisen und die Kundenkonzentration hoch ist, können Auftragsstabilität und Umsatzvolumen nach der Integration in die Lieferketten von Großkunden äußerst beträchtlich sein. Für Apple, Google, Meta, das OpenAI-Ökosystem und große Cloud-Anbieter sind die Senkung der KI-Rechenkosten, die Verbesserung der Energieeffizienz und die Verringerung der Abhängigkeit von einem einzigen GPU-Lieferanten langfristige Trends. Dies bietet dem Geschäft mit maßgeschneiderten Chips von Broadcom reichlich Wachstumsspielraum.

Mit Blick auf die Finanzdaten erreichte der Umsatz von Broadcom im jüngsten zweiten Quartal 22,187 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 48 % im Jahresvergleich entspricht. Davon entfielen 10,8 Milliarden US-Dollar auf KI-Halbleiterumsätze, ein Plus von 143 % im Jahresvergleich. Das Management erwartet, dass der KI-Halbleiterumsatz im dritten Quartal im Jahresvergleich um über 200 % auf 16 Milliarden US-Dollar wachsen wird. Dies zeigt, dass das KI-Geschäft nicht mehr nur ein langfristiges Narrativ ist, sondern sich rasch in tatsächliche Umsätze niederschlägt. Im Vergleich zu traditionell zyklischen Halbleiteraktien liegt der Vorteil von Broadcom in der hohen Sichtbarkeit der KI-Aufträge, während das Softwaregeschäft und langfristige Kundenverträge zudem für ein gewisses Maß an Ertragsstabilität sorgen.

Insgesamt wird das Halbleitergeschäft von Broadcom die Aufwärtsdynamik des Aktienkurses auch in Zukunft stützen, solange sich der Investitionszyklus für KI-Rechenzentren nicht merklich abkühlt.

Broadcom Aktienkursanalyse: Juli-Kurs vor Anstieg auf 500 $

Wöchentlicher Aktienchart von Broadcom, Quelle: TradingView

Ein Blick auf den Wochenchart des Broadcom-Aktienkurses zeigt, dass der Kurs im gesamten Monat Juni eine kontinuierliche Korrektur durchlief und von seinem Allzeithoch von 495 US-Dollar auf ein Tief von 356,43 US-Dollar zurückfiel, was einem Rückgang von über 15 % entspricht. Nach dem Rückfall auf das Fibonacci-Retracement-Niveau von 0,236 bei 356 US-Dollar in der vergangenen Woche fand der Aktienkurs jedoch eine gewisse Unterstützung. Beflügelt durch positive Nachrichten über eine erweiterte Partnerschaft mit Apple in dieser Woche wird erwartet, dass die Aktie im positiven Bereich schließt, um ein Ende des Rückgangs zu bestätigen, was auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends hindeutet.

Unterdessen weisen im System der gleitenden Durchschnitte der SMA60 und der SMA144 weiterhin eine bullische Ausrichtung auf, was auf eine hohe Nachhaltigkeit des Aufwärtstrends hindeutet.

Derzeit liegt der wichtigste nach oben zu beachtende Widerstand für den Aktienkurs von Broadcom bei rund 414 US-Dollar. Gelingt dem Kurs ein nachhaltiger Ausbruch nach oben und kann er sich über dieser Marke behaupten, eröffnet sich das Aufwärtspotenzial in Richtung des Allzeithochs von 495 US-Dollar, und er könnte seine Rekordhochs sogar noch weiter ausbauen, mit dem Potenzial, die Marke von 500 US-Dollar zu testen.