Australischer Dollar schwächt sich gegenüber dem Japanischen Yen ab, da die RBA den Zinssatz in der fünften Erhöhung in diesem Jahr auf 4,85% anhebt
- AUD/JPY schwächt sich in der asiatischen Sitzung am Dienstag auf nahe 110,20 ab.
- Die RBA erhöht den Leitzins auf ihrer geldpolitischen Sitzung im November am Dienstag um 25 Bp auf 4,85%.
- Händler bleiben angesichts einer möglichen Währungsintervention der japanischen Behörden in höchster Alarmbereitschaft.
Das Währungspaar AUD/JPY gibt während der asiatischen Handelsstunden am Dienstag leicht auf rund 110,20 nach. Der australische Dollar (AUD) zieht nach der Zinsentscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA) einige Verkäufer gegenüber dem japanischen Yen (JPY) an.
Wie allgemein erwartet, beschloss die RBA nach Abschluss ihrer geldpolitischen Sitzung im November, den Official Cash Rate (OCR) um 25 Basispunkte (Bp) von 4,60% auf 4,85% anzuheben. Dies ist die fünfte Zinserhöhung der RBA im Jahr 2026 und der höchste Stand seit 18 Jahren.
Sechs Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses stimmten für die Zinserhöhung, während drei es vorzogen, den OCR unverändert bei 4,60% zu belassen. Laut der Erklärung sagte der Ausschuss, die Inflation bleibe erhöht und breit angelegt, und dass das zunehmende Risiko bestehe, dass sich höhere Inflationserwartungen verfestigen könnten.
Händler werden weitere Hinweise aus der Pressekonferenz von RBA-Gouverneurin Michele Bullock um 04:30 GMT ziehen. Jegliche hawkischen Äußerungen von Bullock könnten den Aussie gegenüber dem JPY kurzfristig stützen.
Eine Warnung vor einer Intervention durch die japanischen Behörden könnte den Aufwärtstrend des Währungspaares begrenzen. Japans Finanzministerin Satsuki Katayama sagte am Montag, dass es entscheidend sei, stabile Devisenmärkte aufrechtzuerhalten, und dass die Regierung chaotische Schwankungen vermeiden müsse.
In der vergangenen Woche sagte Katayama zudem, die Regierung sei bereit, entschlossen am Devisenmarkt zu handeln, was darauf hindeutet, dass Tokio seine Wachsamkeit gegenüber der anhaltenden Schwäche des JPY nicht gesenkt hat.
Die Bank of Japan (BoJ) beließ den kurzfristigen Zinssatz auf ihrer jüngsten geldpolitischen Sitzung in der vergangenen Woche unverändert bei 1,25%. Die Entscheidung entsprach den Markterwartungen.
RBA wird erneut eine Zinserhöhung zugeschrieben, da Inflationsüberraschung die Renditeattraktivität des Aussie steigert
Strategen bei Brown Brothers Harriman heben hervor, dass die bevorstehende "RBA policy decision and Statement on Monetary Policy" am Dienstag voraussichtlich eine "zweite Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 4,85 % bringen wird, weil die Inflation deutlich schlechter ist, als die Bank im August eingeschätzt hat." Sie merken an, dass "Cash-Rate-Futures eine Wahrscheinlichkeit von 83 % für eine Zinserhöhung implizieren," und fügen hinzu, dass "hawkische Signale den Renditevorteil des AUD ausweiten würden," was die Unterstützung für den australischen Dollar verstärkt, da sich die Haltung der RBA von der ihrer Pendants abkoppelt.
Technische Analyse: AUD/JPY behält unter dem 100-Tage-SMA eine bärische Tendenz bei
Im Tageschart weist AUD/JPY kurzfristig weiterhin eine bärische Tendenz auf, da der Kassakurs unter dem mittleren Bollinger-Band und dem einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) bleibt. Das Paar wird zudem durch das obere Bollinger-Band begrenzt, was den Abwärtston verstärkt, während der Relative Strength Index (14) um 45 auf gedämpftes Momentum statt auf überverkaufte Bedingungen hindeutet und damit Raum für weitere Schwäche lässt.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim mittleren Bollinger-Band bei 110,45, gefolgt vom oberen Bollinger-Band nahe 111,40, wobei der 100-Tage-SMA bei 111,90 als tieferes Hindernis für jegliche Erholungsversuche fungiert. Auf der Unterseite ergibt sich die nächste wichtige Unterstützung beim unteren Bollinger-Band um 109,50, wo Verkäufer eine Pause einlegen könnten, doch ein nachhaltiger Bruch unter diese Untergrenze würde wahrscheinlich den Weg zu tieferen Niveaus auf dem Tageshorizont öffnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
RBA - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Reserve Bank of Australia (RBA) legt die Geldpolitik des Landes fest und strebt eine Inflationsrate von 2-3 % an. Zinssatzerhöhungen stärken in der Regel den australischen Dollar, während Zinssenkungen ihn schwächen.
Traditionell galt Inflation als nachteilig für Währungen, da sie den Wert des Geldes mindert. In modernen Volkswirtschaften hat sich jedoch gezeigt, dass moderate Inflation zu Zinserhöhungen durch Zentralbanken führt, was wiederum Kapitalzuflüsse aus dem Ausland anzieht. Investoren suchen nach höheren Renditen, was die Nachfrage nach der lokalen Währung – im Fall Australiens den Australischen Dollar – stärkt.
Makroökonomische Daten wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP) und der Einkaufsmanagerindex (PMI) haben direkten Einfluss auf die Währungen eines Landes. Eine starke Wirtschaft zieht Kapital an und stärkt die heimische Währung.
Quantitative Lockerung (QE) ist ein geldpolitisches Instrument, das in Krisenzeiten eingesetzt wird, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um die Kreditvergabe in der Wirtschaft wieder anzukurbeln. Die Reserve Bank of Australia (RBA) nutzt QE, indem sie australische Dollar druckt, um damit Vermögenswerte – in der Regel Staats- oder Unternehmensanleihen – von Finanzinstituten aufzukaufen. Damit wird den Banken dringend benötigte Liquidität zur Verfügung gestellt. Eine solche Maßnahme führt in der Regel zu einer Abwertung des australischen Dollars.
Quantitative Straffung (QT) stellt das Gegenstück zur quantitativen Lockerung (QE) dar und wird eingeleitet, sobald sich die Wirtschaft erholt und die Inflation wieder anzieht. Während die Reserve Bank of Australia (RBA) im Rahmen der QE Staats- und Unternehmensanleihen aufkauft, um den Finanzmärkten Liquidität zuzuführen, beendet sie bei QT diese Käufe und reinvestiert nicht in fällige Anleihen. Diese geldpolitische Maßnahme wird in der Regel als positiv für den australischen Dollar bewertet.
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