Euro behauptet Gewinne, da US-Dollar nach den Zwischenwahlen schwächelt

• EUR/USD hält seine Gewinne, da der Sieg der Demokraten im Kongress Verkäufe des US-Dollars auslöst.
• Robuste US-Arbeitsmarkt- und Dienstleistungsdaten helfen dem Greenback, einen Teil seiner Verluste wieder aufzuholen.
• Die Märkte erwarten, dass sowohl die Fed als auch die EZB die Zinsen im Dezember anheben werden.

EUR/USD notiert am Mittwoch mit einer positiven Tendenz und wird durch die breit angelegte Schwäche des US-Dollars (USD) nach den Ergebnissen der US-Zwischenwahlen unterstützt. Das Währungspaar gibt jedoch von seinem Intraday-Hoch bei 1,1273 nach, da robuste US-Wirtschaftsdaten dem Greenback helfen, einen Teil seiner Verluste wieder aufzuholen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert EUR/USD bei etwa 1,1235 und damit 0,35 % höher als am Vortag.

Die Demokraten haben die Kontrolle über beide Kammern des Kongresses übernommen, wodurch das Risiko eines politischen Stillstands in Washington steigt und ein starker Verkaufsdruck auf den US-Dollar ausgelöst wird. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei etwa 101,45 und damit 0,40 % niedriger als am Vortag. Der Index hat sich von seinem Intraday-Tief bei 101,21 erholt, dem niedrigsten Stand seit dem 30. September.

Unterdessen fallen die Ölpreise deutlich, da Händler spekulieren, dass ein von den Demokraten kontrollierter Kongress die Finanzierung von Trumps Militäreinsatz gegen den Iran einschränken und den Druck zur Beendigung des Konflikts erhöhen könnte. West Texas Intermediate (WTI) notiert bei etwa 87 USD pro Barrel und damit 9 % niedriger als am Vortag.

Billigeres Öl könnte der Wirtschaft der Eurozone eine gewisse Entlastung bieten, indem es die Kosten für Energieimporte senkt und gleichzeitig den globalen Inflationsdruck mindert. Das Fehlen eines klaren Weges zu einem verhandelten Ende des Konflikts hält jedoch die Unsicherheit aufrecht und macht die Ölpreise anfällig für starke Schwankungen.

Auf Datenseite zeigte der ADP-Bericht, dass die Beschäftigung im privaten Sektor im Oktober um 86.000 gestiegen ist und damit die Erwartungen von 69.000 übertroffen hat, während der Anstieg im September von 90.000 auf 86.000 nach unten revidiert wurde. Der Einkaufsmanagerindex (PMI) für den Dienstleistungssektor des ISM ging von 54,9 auf 54,5 zurück und lag damit leicht unter der Prognose von 54,8, deutete aber weiterhin auf eine Expansion hin.

Die Daten lassen der Federal Reserve (Fed) Spielraum, an ihrer hawkishen Haltung festzuhalten, während die Notenbanker daran arbeiten, die Inflation wieder auf das 2%-Ziel der Zentralbank zurückzuführen. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 80 % für eine weitere Zinserhöhung im Dezember ein. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun am Donnerstag auf die wöchentlichen US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und am Freitag auf die Nonfarm Payrolls (NFP).

In der Eurozone halten die zu Beginn des Tages veröffentlichten vorläufigen Inflationsdaten für Oktober eine Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank (EZB) im Dezember im Spiel. Die Gesamtinflation stieg im Jahresvergleich von 3,8 % auf 4,0 %, während die Kerninflation bei 2,5 % verharrte, womit beide Messgrößen weiterhin über dem 2%-Ziel der EZB liegen.

Das EZB-Ratsmitglied Klaas Knot warnte am Dienstag, dass „die Kerninflation und Zweitrundeneffekte wahrscheinlich zunehmen werden“, und fügte hinzu, dass die Zentralbank „sich dem 2%-Ziel möglicherweise häufiger von oben nähern muss“.