Indonesische Rupiah fällt nach gemischten Wirtschaftsdaten

• Indonesiens Handelsüberschuss im September erreichte 3,36 Milliarden USD, da sich das Exportwachstum auf 11,87% im Jahresvergleich beschleunigte.
• Die inländische Inflation im Oktober ließ leicht auf 3,23% nach und blieb damit innerhalb der Zielspanne der Bank Indonesia.
• Nachlassende Spannungen im Nahen Osten begrenzten die USD-Gewinne, doch eine Wahrscheinlichkeit von 75% für eine Zinserhöhung der Fed stützt die Stärke des Dollars.

USD/IDR legt nach zwei Tagen mit Verlusten zu und handelt während der asiatischen Handelsstunden am Montag um 18.180. Das Währungspaar wertete auf, da der Indonesische Rupiah (IDR) nach der Veröffentlichung gemischter inländischer Wirtschaftsdaten gedämpft blieb. Indonesiens Handelsentwicklung lieferte starke Schlagzeilen, wobei der Handelsüberschuss im September 3,36 Milliarden USD erreichte und damit die Markterwartungen von 1,9 Milliarden USD deutlich übertraf. Die Exporte sprangen im Jahresvergleich um 11,87% nach oben, übertrafen die Prognosen von 6,45% deutlich und beschleunigten sich gegenüber dem Wachstum von 6,72% im August.

Auf der Importseite verzeichnete Indonesien im September einen Anstieg um 18,41% im Jahresvergleich, womit die erwartete Zunahme von 20,83% verfehlt wurde und das schwächste Wachstum seit März markiert wurde. Diese Verlangsamung wurde durch gegensätzliche Energietrends beeinflusst: Während die Öl- und Gasimporte aufgrund höherer Käufe von raffinierten Ölprodukten um 23,94% im Jahresvergleich stiegen, gingen die Rohölimporte tatsächlich um 7,00% zurück. Unterdessen sank die jährliche inländische Inflation im Oktober leicht auf 3,23% von 3,28% im September, dem höchsten Stand seit drei Monaten. Dieser Wert lag unter den Markterwartungen von 3,29% und hielt die Inflation komfortabel innerhalb der Zielspanne der Bank Indonesia von 1,5% bis 3,5%.

Trotz des schwachen Rupiah könnte das Aufwärtspotenzial des Paares USD/IDR begrenzt sein, da der US-Dollar (USD) mit Verlusten aufgrund nachlassender Nachfrage nach sicheren Häfen zu kämpfen hat. Die geopolitischen Spannungen nahmen ab, da katarische und iranische Vertreter an einem dritten aufeinanderfolgenden Tag Gespräche führten, um den Nahostkonflikt vor den US-Zwischenwahlen zu lösen, wodurch anhaltende Befürchtungen über erneute US-Militäraktionen gegen den Iran ausgeglichen wurden.

Der US-Dollar behält jedoch das Potenzial für eine Erholung, getragen von wachsenden Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve. Laut dem CME FedWatch Tool preisen Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 75% für eine Zinserhöhung im Dezember ein, gestützt durch jüngste robuste US-Makrodaten und anhaltenden Inflationsdruck.

Dollar bleibt unter Druck, da Tech-Ausverkauf belastet, doch Fed-Unterstützung bleibt bestehen

Elias Haddad von Brown Brothers Harriman argumentiert, dass der anhaltende Ausverkauf im Technologiesektor den Dollar kurzfristig wahrscheinlich unter Druck halten wird, wobei der "USD-Index (DXY) wahrscheinlich die Unterstützung bei 101,00 testen wird." Er betont jedoch, dass "starke US-Wirtschaftsaktivität und steigender Preisdruck die hawkische Haltung der Fed untermauern und die Zinsdifferenzen zugunsten des USD stützen," was darauf hindeutet, dass die zugrunde liegenden Fundamentaldaten der Währung selbst bei nachlassender Risikostimmung weiterhin einen wichtigen Rückhalt bieten