US-Dollar-Index kämpft nach vermuteter japanischer Intervention nahe 100

• Der US Dollar Index kämpft in der Nähe von Sechs-Wochen-Tiefs, da vermutete japanische Interventionen die Stimmung belasten.
• Analysten sehen, dass die Rally des Greenback nach der jüngsten geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve an Schwung verliert.
• Händler warten auf die ISM-PMIs und die Nonfarm Payrolls-Daten der nächsten Woche.

Der US Dollar Index (DXY) tut sich am Freitag schwer, seine frühe Erholung zu behaupten, da die Folgen der vermuteten japanischen Intervention und die Möglichkeit direkter Maßnahmen durch die Vereinigten Staaten (US) den Greenback unter Druck halten.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert der Index bei rund 99,96, nachdem er von einem Intraday-Hoch bei 100,45 nachgegeben hat und sich in der Nähe seines niedrigsten Niveaus seit sechs Wochen bewegt. Der DXY steuert zudem auf einen negativen Juli-Abschluss zu.

Der Greenback geriet am Donnerstag stark unter Druck, als der japanische Yen (JPY) gegenüber breiter Front zulegte. Reuters berichtete unter Berufung auf eine Marktquelle, dass die japanischen Behörden während der US-Handelszeiten wahrscheinlich eine groß angelegte Intervention zum Verkauf von US-Dollar und Kauf von Yen durchgeführt haben.

Die Sorgen über eine Intervention nahmen am Freitag zu, nachdem Reuters berichtet hatte, dass das US-Finanzministerium mehrere Banken darüber informiert habe, dass es möglicherweise am Yen-Markt intervenieren werde, und sie aufgefordert habe, sich „auf künftige Maßnahmen vorzubereiten“.

Unterdessen belastet auch die Hinwendung der Federal Reserve (Fed) zu einer begrenzten Forward Guidance den US-Dollar. Analysten von Brown Brothers Harriman argumentieren, dass „die USD-Rally seit Mai ihren Lauf genommen hat und der DXY voraussichtlich wieder in eine Spanne von 96 bis 100 zurückfallen wird.“

Sie warnen, dass „der Rückenwind für den USD durch die robuste US-Wirtschaftstätigkeit durch das Versäumnis von Fed-Chef Kevin Warsh, die harte Inflationsrhetorik in eine glaubwürdige Politik umzusetzen, aufgewogen wird, was das Risiko erhöht, dass die Fed bei der Eindämmung der Inflation hinter die Kurve gerät.“

Die US-Notenbank beließ die Zinssätze am Mittwoch unverändert bei 3,50%-3,75%. Die Präsidentin der Dallas Fed, Lorie Logan, die bei der Sitzung dieser Woche für eine Zinserhöhung gestimmt hatte, sagte am Freitag: „Ohne jegliche geldpolitische Restriktion wird die Inflation wahrscheinlich weiter über dem Ziel bleiben, bis es zu einem unerwarteten Schock kommt.“

Auf der Datenseite stieg der endgültige Index der Verbraucherstimmung der University of Michigan im Juli von 54,4 auf 55,2, während sich der Index der Verbrauchserwartungen von 54 auf 55,4 verbesserte. Unterdessen blieben die Inflationserwartungen der Verbraucher für ein Jahr und fünf Jahre unverändert bei 4,2% bzw. 3,3%.

Mit Blick nach vorn umfasst der US-Wirtschaftskalender der nächsten Woche die ISM-Einkaufsmanagerindizes (PMIs) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor für Juli, gefolgt vom Bericht zu den Nonfarm Payrolls (NFP). Es wird erwartet, dass die US-Wirtschaft im Juli 91.000 Arbeitsplätze schafft, nach 57.000 im Juni, während die Arbeitslosenquote von 4,2% auf 4,3% steigen dürfte.