DXY erholt sich von frischen Tiefs, da die Risse im Waffenstillstand auf allen Seiten größer werden

• Der iranische Parlamentspräsident Ghalibaf warf den USA und Israel wenige Stunden nach der Bekanntgabe des Waffenstillstands Verstöße gegen den Waffenstillstand vor.
• Das Protokoll der FOMC-Sitzung im März zeigte, dass viele Entscheidungsträger das Risiko betonten, dass Zinserhöhungen erforderlich sein könnten, falls die Inflation hoch bleibt.
• Der Kern-PCE am Donnerstag und der Verbraucherpreisindex (CPI) für März am Freitag runden eine datenintensive zweite Wochenhälfte ab.

Der US Dollar Index (DXY) setzte sich während der ersten Hälfte der US-Handelssitzung am Mittwoch weiter nach unten durch und fiel um etwa 1 % vom Schlusskurs der vorherigen Sitzung nahe 100,00 auf ein Tief um 98,50, da die Ankündigung des Waffenstillstands zwischen den USA und Iran eine breite Risikobereitschaftsverkäufe im US-Dollar auslöste. Der Index hat sich seitdem wieder über 99,00 erholt und damit etwa die Hälfte der Verluste der Sitzung zurückgenommen, während sich die Komplikationen beim Waffenstillstand gegen Ende der New Yorker Handelssitzung häuften.

Der anfängliche Dollar-Ausverkauf folgte auf die Ankündigung von Präsident Trump eines zweiwöchigen „beidseitigen Waffenstillstands“ mit Iran, vermittelt durch Pakistan und abhängig von der Wiedereröffnung der Straße von Hormus. Die Märkte reagierten schnell, wobei Rohöl um über 15 % einbrach und die globalen Aktienmärkte auf Hoffnungen stiegen, dass der fünf Wochen andauernde Konflikt sich einer Lösung nähert. Die Zuversicht schwindet jedoch rasch.

Der iranische Parlamentspräsident Mohammad Bagher Ghalibaf veröffentlichte auf X eine Erklärung, in der er den USA und Israel Verstöße gegen die Bedingungen des vorläufigen Waffenstillstands vorwarf, während der israelische Premierminister Netanyahu erklärte, der Waffenstillstand „beziehe sich nicht auf den Libanon“ und eine neue Welle von Angriffen auf Hisbollah-Ziele in Beirut und im Süden des Libanon startete. Die iranische Nachrichtenagentur Fars berichtete, dass der Öl-Tankerverkehr durch die Straße von Hormus nach den israelischen Angriffen erneut gestoppt wurde, und Teheran warnte, es werde sich vollständig aus dem Abkommen zurückziehen, falls die Kämpfe im Libanon andauerten. Das schnelle Auseinanderbrechen drückte den US-Dollar von seinen Tiefstständen nach oben, da die Nachfrage nach sicheren Anlagen wieder zunahm.

Das Protokoll der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) vom 17. bis 18. März, das heute veröffentlicht wurde, schlug einen deutlich vorsichtigen Ton an. Das Komitee beließ den Leitzins mit 3,50 % bis 3,75 % mit 11 zu 1 Stimmen unverändert, wobei Gouverneur Miran gegen die Mehrheit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte stimmte. Die überwiegende Mehrheit der Teilnehmer bewertete die Aufwärtsrisiken für die Inflation und die Abwärtsrisiken für die Beschäftigung als erhöht, und die Mehrheit stellte fest, dass diese Risiken sich durch die Entwicklungen im Nahen Osten verstärkt hätten. Entscheidend war, dass viele Entscheidungsträger auf das Risiko hinwiesen, dass die Inflation angesichts der anhaltend hohen Ölpreise länger hoch bleiben könnte, was „Zinserhöhungen erforderlich machen könnte“, um die Inflation wieder auf das 2%-Ziel zu bringen.

Einige Teilnehmer argumentierten, dass es eine starke Begründung für eine zweiseitige Beschreibung der künftigen Zinsschritte des Komitees gebe und wiesen ausdrücklich auf die Möglichkeit von Zinserhöhungen hin, falls die Inflation nicht abkühle. Die in den Protokollen diskutierten Optionspreise zeigten, dass die Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen bis Anfang nächsten Jahres auf etwa 30 % gestiegen sei. Auf der Arbeitsmarktseite sah die überwiegende Mehrheit die Abwärtsrisiken für die Beschäftigung als nach unten verzerrt an, wobei viele warnten, dass die niedrigen Netto-Beschäftigungsraten den Arbeitsmarkt anfällig für negative Schocks machten, insbesondere durch einen langwierigen Konflikt im Nahen Osten. Die meisten Teilnehmer betonten, dass es noch zu früh sei, um zu wissen, wie sich der Krieg letztlich auf die US-Wirtschaft auswirken werde, doch der Gesamteindruck war im Vergleich zum Protokoll vom Januar eher hawkisch.

DXY 15-Minuten-Chart

Technische Analyse

Im 15-Minuten-Chart notiert der Dollar Index Spot bei 99,12 und hält eine kurzfristig bärische Tendenz, da er weiterhin durch den 200-Perioden-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 99,33 gedeckelt wird. Der Index versucht sich nach seinem früheren Rückgang zu stabilisieren, doch die Unfähigkeit, diese dynamische Widerstandsmarke zurückzuerobern, deutet darauf hin, dass Rallyes weiterhin anfällig sind. Ein hoher und steigender Stochastischer RSI im überkauften Bereich deutet darauf hin, dass die Aufwärtsdynamik erschöpft ist, was das Risiko einer Pause oder eines kleineren Rücksetzers erhöht, während der Kurs unter dem 200-Perioden-EMA handelt.

Auf der Oberseite definiert der 200-Perioden-EMA bei 99,33 den unmittelbaren Widerstand, und ein nachhaltiger Ausbruch über dieses Niveau wäre erforderlich, um den aktuellen bärischen Druck zu mildern und den Weg für eine konstruktivere Erholungsphase zu öffnen. Auf der Unterseite, ohne klare intraday gleitende Durchschnitte oder strukturelle Unterstützungen in den vorliegenden Daten, könnten kurzfristige Rücksetzer in jüngste Preis-Kongestionszonen als vorläufige Nachfragezonen blicken, doch der übergeordnete Ton bleibt belastet, solange der Index unter der Widerstandsmarke von 99,33 bleibt.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)