US Dollar Index Kursprognose: DXY rutscht auf Ein-Monats-Tief und testet wichtige SMA-Konjunktion
- Der US Dollar Index (DXY) fällt auf Einmonatstiefs, da nachlassende geopolitische Spannungen die Nachfrage nach sicheren Häfen schwächen.
- Ein starker Pullback bei den Ölpreisen belastet den Greenback, während die Renditen der US-Staatsanleihen nachgeben, da die Inflationssorgen nachlassen.
- Technisch durchbricht der DXY einen aufsteigenden Kanal nach unten und testet die wichtige Unterstützung bei 98,50-98,60, wobei das Momentum negativ wird.
Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen abbildet, gerät am Mittwoch unter starken Verkaufsdruck und fällt auf Einmonatstiefs, nachdem die Vereinigten Staaten und der Iran eine zweiwöchige Waffenstillstandsvereinbarung getroffen haben. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert der DXY bei rund 98,60 und liegt damit fast 1 % unter dem Tageswert.
Der US-Dollar wurde während des Konflikts gestützt, da Investoren Liquidität und Sicherheit suchten, während steigende Ölpreise die Nachfrage ebenfalls ankurbelten, da Öl weltweit in USD gehandelt wird. Gleichzeitig befeuerte die ölgetriebene Inflation die Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze länger hoch halten würde, was die Renditen der US-Staatsanleihen und den Greenback ansteigen ließ.
Händler bauen nun ihre Long-Positionen im US-Dollar ab, da der Waffenstillstand die unmittelbaren geopolitischen Risiken verringert. Gleichzeitig üben fallende Renditen der US-Staatsanleihen weiteren Abwärtsdruck auf den Greenback aus, da ein starker Pullback bei den Ölpreisen die Inflationssorgen lindert und die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed wiederbelebt.
Aus technischer Sicht hat der US Dollar Index (DXY) einen aufwärts gerichteten parallelen Kanal, der die Kursentwicklung seit Ende Januar leitete, entschieden nach unten durchbrochen, was eine Veränderung der kurzfristigen Struktur signalisiert.
Dieser Schritt folgt auf wiederholte Fehlschläge, Gewinne über der Zone von 100,00–100,50 zu halten, einem mehrmonatigen Widerstandsbereich, der seit Mai 2025 Aufwärtsversuche begrenzt hat.
Das jüngste Abwärtssegment führt die Kurse nun in Richtung einer wichtigen Unterstützungszone, in der die 50-, 100- und 200-Tage Simple Moving Averages (SMAs) um die Region 98,50-98,60 zusammenlaufen.
Ein Halten über diesem Bereich könnte kurzfristig Stabilisierung bieten, während ein entscheidender Durchbruch nach unten das Abwärtsmomentum beschleunigen und den breiteren Abwärtstrend verlängern könnte.
Auf der Oberseite fungiert das Niveau von 99,00 als erste Widerstandsmarke, mit einer stärkeren Barriere im Bereich von 100,00-100,50. Aufwärtsbewegungen dürften begrenzt sein, sofern es nicht zu einem nachhaltigen Anstieg über diese Zone kommt.
Das Momentum hat sich ebenfalls abgeschwächt, wobei der Relative Strength Index (14) in den niedrigen 40er-Bereich gefallen ist und der Moving Average Convergence Divergence (MACD) negativ geworden ist, was auf nachlassenden Aufwärtsdruck hindeutet.
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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