US-Dollar-Index steigt über 100, da Ölpreisanstieg Inflationssorgen schürt

• Der US-Dollar-Index überschreitet 100 und nähert sich seinem höchsten Stand seit November.
• Steigende Ölpreise und Spannungen um die Straße von Hormuz schüren Inflationssorgen.
• Die Märkte überdenken die Erwartungen an die Geldpolitik der Federal Reserve vor wichtigen US-Datenveröffentlichungen.

Der US-Dollar-Index (DXY) setzt am Freitag seinen Aufwärtstrend fort und wird zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei etwa 100,10 gehandelt, was einem Anstieg von 0,35% für den Tag entspricht. Der US-Dollar (USD) bleibt unterstützt, da die Anleger die Aussichten für die Geldpolitik der Vereinigten Staaten (US) neu bewerten, während höhere US-Staatsanleihenrenditen die Nachfrage nach dem Greenback weiterhin stärken.

Die Erholung des USD erfolgt, während die Märkte zunehmend die inflationsbedingten Auswirkungen des jüngsten Anstiegs der Ölpreise in den Fokus rücken. Eskalierende geopolitische Spannungen im Nahen Osten, insbesondere zwischen Iran, Israel und den Vereinigten Staaten, haben Ängste vor Versorgungsunterbrechungen auf den globalen Energiemärkten geschürt. Irans neuer Oberster Führer, Mojtaba Khamenei, deutete an, dass die Schließung der Straße von Hormuz Teil der Strategie des Landes bleiben könnte, um seine Gegner unter Druck zu setzen, was die Unsicherheit bezüglich des Ölangebots weiter verstärkt.

Trotz der Bemühungen der Internationalen Energieagentur (IEA), die Märkte durch die Freigabe von 400 Millionen Barrel aus strategischen Reserven zu stabilisieren, bleiben die Rohölpreise äußerst volatil. Brent-Rohöl wird nahe 100 USD pro Barrel gehandelt, was die Bedenken verstärkt, dass anhaltend hohe Energiekosten in breitere Inflationsdrucke einfließen könnten. Der Anstieg der Energiepreise führt auch dazu, dass die Märkte die Erwartungen an Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) erheblich reduzieren.

Die Analysten von MUFG schätzen, dass jeder Anstieg der Ölpreise um 10 USD etwa 0,2 Prozentpunkte zur US-Inflation hinzufügen könnte. „Bei etwa 100 USD/Barrel Öl könnte die Gesamtinflation um fast 0,8 Prozentpunkte steigen, während im Szenario von 150 USD/Barrel die Inflationsrisiken deutlich über 4 % steigen könnten. In Anbetracht dieser Risiken haben die Märkte die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr stark zurückgefahren, während die Erwartungen an eine Lockerung weiter schwinden, da der Konflikt zwischen den USA und dem Iran anhält. Gleichzeitig dürfte eine mögliche Verzögerung der Fed-Lockerung als Reaktion auf den Öl-Schock kurzfristig Unterstützung für den US-Dollar bieten“, bemerkten die Analysten.

Gleichzeitig schlagen Analysten der National Bank of Canada vor, dass, obwohl die US-Wirtschaft voraussichtlich ein solides Wachstum aufrechterhalten wird, der aktuelle Energieschock das Risiko erhöht, dass die Fed den Beginn ihres Lockerungszyklus verzögert. Die Bank prognostiziert weiterhin zwei Zinssenkungen in diesem Jahr, erkennt jedoch an, dass die Entscheidungsträger möglicherweise auf der Stelle bleiben, wenn der Inflationsdruck anhält.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf einen geschäftigen US-Wirtschaftskalender am Freitag, einschließlich des Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), der Aufträge für langlebige Güter, der Daten zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) und des Verbrauchervertrauensindex der Universität von Michigan. Diese Veröffentlichungen könnten weitere Hinweise auf die Richtung der Fed-Politik geben und kurzfristige Bewegungen im US-Dollar beeinflussen.

Technische Analyse des US-Dollar-Index

Im Tageschart wird der US-Dollar-Index bei 100,07 gehandelt. Die kurzfristige Tendenz ist bullisch, da der Preis über die steigende Unterstützungstrendlinie von 95,57 hinausgeht und sich weiter von dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) nahe 98,60 entfernt, der den Aufwärtstrend stützt. Der Index hält sich gut über diesem langfristigen Durchschnitt, was darauf hindeutet, dass die Käufer den breiteren Ton kontrollieren, während der Relative Strength Index (RSI) bei 72 in den überkauften Bereich eintritt und ein angespanntes Aufwärtsmomentum signalisiert, das den Anstieg verlangsamen könnte, anstatt ihn sofort umzukehren.

Unmittelbarer Widerstand entsteht bei 100,39, definiert durch die horizontale Barriere, die die letzte Rallye begrenzt und die nächste Hürde für die Bullen markiert. Ein klarer täglicher Schlusskurs über diesem Niveau würde den Weg für weitere Gewinne öffnen, wobei die steigende Trendlinie voraussichtlich intakt bleibt, solange der Index über der anfänglichen Unterstützung bei 99,30 bleibt, gefolgt von der Unterstützung des 100-Tage-SMA-Bereichs um 98,60. Ein Durchbruch unter die Cluster der gleitenden Durchschnitte würde den bullischen Fall schwächen und eine tiefere Rückkehr in Richtung der mittleren 98,00s offenbaren.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)