Der Dow Jones Industrial Average verringert die Verluste am Donnerstag, da die Märkte den Rückgang stoppen
- Der Dow Jones stieg am Donnerstag wieder über 46.600 und verringerte die Verluste der vorherigen Sitzung.
- Der Dow bleibt für die Woche weiterhin im Plus, nach einem kurzen Rückgang von den neuen Rekordhöhen.
- Wichtige US-CPI-Inflationsdaten stehen am Ende der Woche an und könnten die Markterwartungen für Zinssenkungen komplizieren.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) verzeichnete am Donnerstag geringe Gewinne und stieg um etwa 150 Punkte, wodurch ein Teil der Verluste zurückgeholt wurde, die den wichtigen Aktienindex in der vorherigen Sitzung getroffen hatten. Die Anleger sind weiterhin skeptisch gegenüber einer erneuten Verschärfung des anhaltenden Handelsstreits zwischen den USA und China, aber eine weitere starke Berichtssaison und Hoffnungen auf zusätzliche Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) halten die Anleger auf der bullischen Seite.
Die Rohölpreise stiegen am Donnerstag, nachdem China angekündigt hatte, die Ölkäufe aus Russland aufgrund neuer US-Sanktionen gegen große russische Ölvertriebsgesellschaften auszusetzen. Ein rascher Anstieg der Ölpreise hat neue Bedenken ausgelöst, dass die Inflation zu einem komplexen Problem für die Federal Reserve (Fed) werden könnte, die aktiv versucht, bis zum Ende des Kalenderjahres weitere zwei Zinssenkungen um jeweils einen Viertelpunkt zu realisieren. Ein starker Anstieg der Energiekosten könnte jedoch die Zentralbank aufhalten, da sich die Inflationslandschaft in den USA
Bedenken wegen des Handelskriegs zwischen den USA und China bleiben bestehen
Der Schritt erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem China davon profitieren könnte, der Trump-Administration einen Vorwand zu liefern, die weiterhin aktiv mit dem Säbel rasselt, sowohl über reale als auch über eingebildete Handelsstreitigkeiten. Sofern es keine kurzfristigen Änderungen oder weitere Social-Media-Aussagen von Präsident Donald Trump gibt, wird die US-Regierung eine weitere Zollgebühr von 155% auf in die USA importierte chinesische Waren erheben sowie neue Exportkontrollen für chinesische Käufe von in den USA produzierter Software einführen, die am 1. November beginnen.
Die Berichtssaison stärkt weiterhin das Vertrauen der Anleger, trotz einiger wichtiger Enttäuschungen. Tesla (TSLA) fiel um 4%, nachdem ein chaotischer Ergebnisbericht für das dritte Quartal veröffentlicht wurde, aber etwa 80% aller im S&P gelisteten Unternehmen, die bisher ihre Q3-Ergebnisse veröffentlicht haben, haben die Erwartungen der Analysten übertroffen.
Als Nächstes: US-CPI-Inflation
Die US-Inflation des Verbraucherpreisindex (CPI) wird am Freitag veröffentlicht und könnte weiteren Druck auf die Hoffnungen auf Zinssenkungen ausüben, wenn die Zahlen hoch ausfallen. Ein allgemeiner Anstieg der Inflation hat sich in den Daten seit mehreren Monaten angedeutet, was den gewünschten Weg der Fed zu ihrem Inflationsziel von 2% und weiteren Zinssenkungen kompliziert.
Für den Moment sind die Zinssatzbeobachter weiterhin fest in ihrem Glauben an zwei weitere Zinssenkungen bis zum Ende des Jahres verankert. Zum aktuellen Zeitpunkt zeigt das CME FedWatch Tool, dass die Zinswetten eine geringe Wahrscheinlichkeit von 1% sehen, dass die Fed die Zinssätze bei ihrer bevorstehenden Zinssitzung, die am 29. Oktober endet, unverändert lässt.
Dow Jones Tages-Chart
Dow Jones - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Aktienindizes der Welt, setzt sich aus 30 der am häufigsten gehandelten US-Unternehmen zusammen. Er ist kursgewichtet, was ihm Kritik einbrachte, da er weniger repräsentativ ist als breitere Indizes wie der S&P 500.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) wird von vielen Faktoren beeinflusst. Haupttreiber sind die Unternehmensgewinne, die in den Quartalsberichten der im Index vertretenen Unternehmen offengelegt werden. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen zur Anlegerstimmung bei. Zinssätze, die von der Federal Reserve festgelegt werden, haben ebenfalls Einfluss auf den DJIA, da sie die Kreditkosten beeinflussen, auf die viele Unternehmen stark angewiesen sind.
Die Dow-Theorie, entwickelt von Charles Dow, ist eine Methodik zur Identifizierung von Markttrends. Dabei wird die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) verglichen. Beide Indizes müssen in dieselbe Richtung tendieren, um einen Trend zu bestätigen. Die Theorie unterscheidet drei Phasen: Akkumulation, öffentliche Teilnahme und Distribution.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) kann auf verschiedene Weise gehandelt werden. Eine Möglichkeit sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, ohne Aktien aller 30 im Index enthaltenen Unternehmen zu kaufen. Ein bekanntes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, während Optionen das Recht bieten, den Index zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds bieten eine diversifizierte Anlagemöglichkeit, indem sie ein Portfolio von DJIA-Aktien abbilden.
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