Ethereum im Fokus: Kommt jetzt der große Befreiungsschlag?

Großinvestoren, sogenannte Wale oder Wallets mit Beständen zwischen 10.000 und 100.000 ETH, haben in der vergangenen Woche wieder verstärkt Ethereum akkumuliert, nachdem sie in der Woche zuvor kurzzeitig Bestände reduziert hatten. Insgesamt erhöhte diese Gruppe ihren Bestand um rund 230.000 ETH.

Kleinanleger sowie Wallets mit Beständen zwischen 100 und 1.000 sowie 1.000 und 10.000 ETH verharrten derweil auf stabilem Niveau und hielten ihre Bestände im Vergleich zur Vorwoche weitgehend konstant. In den vergangenen zwei Wochen kam es in dieser Gruppe nicht zu nennenswerten Rückgängen der Gesamtbestände – ein deutlicher Unterschied zum Verhalten im Januar und Februar.

ETH-Bestände nach Haltergruppen. Quelle: CryptoQuant

Eine anhaltend geringe Verkaufsbereitschaft auf Seiten privater Anleger und die fortgesetzte Akkumulation durch Großinvestoren könnten die Perspektiven von Ethereum am Spotmarkt verbessern.

Am Derivatemarkt zeigt sich ebenfalls ein unterstützendes Bild: Das Netto-Taker-Volumen von Ethereum weist seit Anfang März trotz seitwärts tendierender Kurse überwiegend positive Werte auf.

Das Netto-Taker-Volumen misst die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufsvolumen bei Futures-Kontrakten, die per Market-Order abgeschlossen werden. Die konstant positiven Werte deuten darauf hin, dass Händler leicht optimistisch positioniert sind.

ETH Netto-Taker-Volumen. Quelle: CryptoQuant

Gleichzeitig ist das geschätzte Leverage-Verhältnis (Estimated Leverage Ratio, ELR), das den Einsatz von Fremdkapital misst, im vergangenen Monat deutlich gestiegen. Der Wert erhöhte sich von etwa 0,70 im Februar auf 0,93 am Montag, obwohl sich die Preise im selben Zeitraum kaum bewegten.

Während die Aktivität im Derivatehandel im Monatsverlauf zunahm, ging sie in der vergangenen Woche zurück. Das Open Interest von Ethereum – also der Gesamtwert offener Kontrakte – sank von 14,67 Millionen ETH am 28. März auf 13,6 Millionen ETH am Dienstag.

ETH Open Interest. Quelle: Coinglass

Ethereum-Kursprognose: ETH nimmt Widerstand bei 2.388 Dollar ins Visier nach Sprung über 50-Tage-EMA

In den vergangenen 24 Stunden kam es laut Daten von Coinglass zu Liquidationen im Futures-Markt im Umfang von 114,6 Millionen US-Dollar, davon entfielen 90,6 Millionen US-Dollar auf aufgelöste Short-Positionen.

Im Tageschart notiert ETH bei 2.240 US-Dollar. Die zweitgrößte Kryptowährung liegt damit knapp über dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt der vergangenen 20 Tage (EMA) bei rund 2.090 US-Dollar, während der 50-Tage-EMA bei etwa 2.145 US-Dollar seitwärts verläuft und auf eine leicht positive Tendenz innerhalb einer übergeordneten Korrekturphase unterhalb des weiter entfernten 100-Tage-EMA hindeutet.

Die Dynamik verbessert sich, da der Relative-Stärke-Index (RSI) wieder über die Marke von 50 gestiegen ist und auch der Stochastic-Indikator nach oben zeigt. Dies signalisiert nachlassenden Verkaufsdruck und eine wieder zunehmende Aufwärtsdynamik. Die Erholung von den Tiefständen der vergangenen Woche hält kurzfristig orientierte Käufer im Markt, allerdings begrenzt das Ausbleiben eines klaren Ausbruchs über den 50-Tage-EMA die Zuversicht für eine stärkere Trendfortsetzung.

Ein unmittelbarer Widerstand liegt im Bereich von 2.388 US-Dollar, wo sich ein horizontaler Deckel mit dem jüngsten Reaktionshoch deckt. Ein Anstieg darüber könnte den Weg in Richtung 2.746 US-Dollar ebnen. Auf der Unterseite befindet sich die erste Unterstützung bei 2.108 US-Dollar knapp unterhalb des 20-Tage-EMA. Ein Rückgang darunter würde den Blick auf 1.911 US-Dollar und anschließend 1.741 US-Dollar als weitere Unterstützungszonen lenken.

ETH/USDT Tageschart

Solange sich der Kurs oberhalb von 2.108 US-Dollar hält, überwiegen kurzfristig die Chancen auf einen erneuten Test des Widerstands bei 2.388 US-Dollar. Ein Tagesschluss unterhalb dieser Marke würde dagegen den Fokus wieder auf die tiefer liegenden Unterstützungen lenken und das sich abzeichnende positive Marktbild eintrüben.