Goldpreis gibt nach, da sich erholende Anleiherenditen und Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed den USD im Vorfeld der US-NFP-Daten stützen

• Gold gerät erneut unter Verkaufsdruck, da sich erholende US-Anleiherenditen den USD stützen.
• Die inflationsbezogenen Sorgen aufgrund der Ölpreise halten die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed aufrecht und belasten den Rohstoff zusätzlich.
• Die Händler blicken nun auf die Veröffentlichung des US-NFP-Berichts, die für einen gewissen maßgeblichen Impuls sorgen könnte.

Gold (XAU/USD) zieht neue Verkäufer an, nachdem es am Freitag während des asiatischen Handels keine Akzeptanz oberhalb der Marke von 4.100 USD gefunden hat, und setzt damit den Retracement-Rückgang vom Vortag ausgehend von einem Zweiwochenhoch fort. Die Renditen der US-Anleihen erholen sich leicht nach dem jüngsten Rückgang auf ein Zweimonatstief und helfen dem US-Dollar (USD), seine Erholung vom am Donnerstag erreichten niedrigsten Stand seit Ende September fortzusetzen. Dies belastet wiederum das Edelmetall, obwohl das Abwärtspotenzial begrenzt zu sein scheint, da sich die Händler vor der Veröffentlichung der wichtigen monatlichen US-Arbeitsmarktdaten möglicherweise mit aggressiven direktionalen Wetten zurückhalten.

Der allgemein bekannte US-Bericht zu den Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) dürfte zeigen, dass die Wirtschaft im Oktober 65.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, nach einem schwächeren Wert von 29.000 im Vormonat. Unterdessen wird erwartet, dass die Arbeitslosenquote bei 4,2% verharrt. Darüber hinaus werden die Anleger den durchschnittlichen Stundenlöhnen große Aufmerksamkeit schenken, da der Lohndruck die geldpolitischen Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) stark beeinflussen könnte. Dennoch dürften die genau beobachteten makroökonomischen Indikatoren für etwas Volatilität an den Finanzmärkten sorgen und die USD-Nachfrage ankurbeln, was Gold einen gewissen maßgeblichen Impuls verleihen könnte.

Unterdessen löste ein umfassender Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen Sorgen über eine Verlangsamung der Entwicklung künstlicher Intelligenz aus. Dies führte am Donnerstag zu einem heftigen Ausverkauf an der Wall Street und steigerte die Nachfrage nach traditionellen sicheren Häfen wie US-Staatsanleihen. Die scharfe Erholung der Rohölpreise über Nacht ließ jedoch die Inflationssorgen wieder aufflammen. Darüber hinaus preisen die Händler weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von rund 70% ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten bei ihrer Sitzung im Dezember erneut erhöhen wird. Dies löst wiederum nach dem Einbruch zur Wochenmitte eine moderate Erholung der US-Anleiherenditen aus und stützt den Greenback.

Darüber hinaus bleibt die geopolitische Risikoprämie angesichts der Ungewissheit über den nächsten Schritt des US-Präsidenten Donald Trump bestehen. Tatsächlich sagte Trump am Donnerstag, dass die USA möglicherweise den Rest Irans zerstören müssten, und fügte hinzu, dass die Menschen schon bald erfahren würden, ob er tatsächlich handelt. Zudem bestehen weiterhin Differenzen zwischen den USA und Iran über Teherans Atomprogramm und die Straße von Hormus. Dies bietet dem sicheren Hafen US-Dollar zusätzliche Unterstützung, was wiederum den Goldpreis belastet. Dennoch scheint der Rohstoff bereit, erstmals seit drei Wochen wieder Kursgewinne zu verzeichnen, und notiert komfortabel oberhalb der psychologischen Marke von 4.000 USD.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Das Paar XAU/USD weist oberhalb des Fibonacci-Clusters zwischen dem 50,0%-Retracement bei 4.006 USD und dem 38,2%-Level bei 4.039 USD kurzfristig eine konstruktive Tendenz auf. Ein Intraday-Rückgang unter den Exponential Moving Average (EMA) der 100-Periode auf der 4-Stunden-Chart mahnt die Bullen jedoch zur Vorsicht. Zudem hat sich der Relative Strength Index (RSI) bei 52,40 aus dem überkauften Bereich abgeschwächt und deutet nun auf ein neutrales bis käuferfreundliches Momentum hin. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator weist jedoch weiterhin einen positiven Wert auf, wobei die MACD-Linie über null liegt und die vorherigen Zugewinne im Histogramm darauf hindeuten, dass der bullische Druck lediglich pausiert, anstatt sich umzukehren.

Daher sind weitere Verkäufe unterhalb des 38,2%-Fibo.-Retracements bei 4.039 USD erforderlich, um die Aussicht auf weitere Verluste bis zu einer tieferen Unterstützung beim 50,0%-Retracement nahe 4.006 USD zu untermauern. Ein Durchbruch unter diese Marken würde das 61,8%-Retracement bei 3.973 USD und das 78,6%-Level bei 3.926 USD freilegen. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 23,6%-Retracement bei 4.080 USD, und ein anhaltender Anstieg darüber würde den Weg in Richtung des jüngsten Zyklushochs bei 4.146 USD ebnen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)