Gold peilt Ausbruch über 4.300 USD an, da der USD angesichts von Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung vor dem US-VPI an seinen Gewinnen festhält

• Gold konsolidiert sich angesichts eines insgesamt festeren USD nahe seinem niedrigsten Stand seit über einer Woche.
• Der US-PPI-Bericht hat die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed angeheizt und stützt den Buck, was den Rohstoff deckelt.
• Geopolitische Risiken begünstigen den sicheren Hafen USD vor dem entscheidenden US-VPI-Bericht zusätzlich.

Gold (XAU/USD) tut sich schwer, eine nennenswerte Erholung zu verzeichnen, und verharrt nahe einem Eineinhalb-Wochen-Tief, das während der asiatischen Sitzung am Freitag erreicht wurde. Der US-Erzeugerpreisindex (EPI) hat die Wetten auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) angeheizt, was den US-Dollar (USD) weiterhin stützt und den Aufwärtstrend des zinslosen Edelmetalls begrenzt. Händler scheinen zudem zurückhaltend zu sein und warten auf die Veröffentlichung der jüngsten US-Inflationsdaten für Verbraucher, bevor sie neue direktionale Wetten eingehen.

Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete am Donnerstag, dass sich der headline EPI im August auf eine Jahresrate von 5,4% beschleunigte, verglichen mit dem nach oben revidierten Wert des Vormonats von 4,8% und den Schätzungen von 5,3%. Ohne Lebensmittel und Energie lag die Kernkennzahl im Rahmen der Prognosen und stieg im Jahresvergleich auf 4,6% nach 4,3% im Juli. Dies kommt zusätzlich zu den Inflationsrisiken durch erhöhte Energiepreise und bekräftigt die Erwartungen, dass die US-Notenbank die Kreditkosten in der kommenden Woche anheben wird.

Tatsächlich schossen die Rohölpreise angesichts einer weiteren Eskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran auf den höchsten Stand seit dem 21. Mai. Das US-Finanzministerium plant, am Montag im Rahmen seiner laufenden wirtschaftlichen Druckkampagne gegen den Iran eine große, nicht genannte Bank zu sanktionieren. Darüber hinaus haben die von Iran unterstützten Houthi im Jemen die wichtige Rotmeer-Stadt Mocha eingenommen, ihre Kontrolle über die strategische Bab-al-Mandab-Straße ausgeweitet und die wachsenden Marktbedenken hinsichtlich einer längeren Unterbrechung der Ölversorgung verstärkt.

Unterdessen sagte US-Präsident Donald Trump, dass der Krieg mit dem Iran wahrscheinlich bis nach den Zwischenwahlen im November andauern werde. Damit bleibt die geopolitische Risikoprämie im Spiel, was die Rohölpreise und den sicheren Hafen Greenback weiterhin stützen könnte. Ein starker US-VPI-Wert würde den USD daher weiter nach oben treiben, weshalb vor bullischen Wetten auf Gold Vorsicht geboten ist. Dennoch ist der Rohstoff weiterhin auf Kurs, Wochenverluste zu verbuchen und sich weiter zu verbilligen.

XAU/USD daily chart

Technical Analysis

Das Edelmetall notiert geringfügig über dem 50%-Retracement bei 4.320 USD und dem 200-Tage Exponential Moving Average (EMA) bei 4.313 USD, wodurch der Preis durch wichtige mittelfristige Trendreferenzen gestützt bleibt. Die Momentum-Indikatoren schwächen sich jedoch ab, wobei der Moving Average Convergence Divergence (MACD) im negativen Bereich liegt und der Relative Strength Index (RSI) knapp unter der 50-Linie verharrt, was eher auf einen nachlassenden bullischen Impuls als auf eine klare Umkehr hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 4.409 USD, gefolgt von einer stärkeren Barriere beim 23,6%-Retracement bei 4.519 USD. Auf der Unterseite wird die unmittelbare Unterstützung beim 50%-Retracement bei 4.320 USD gesehen, verstärkt durch den 200-Tage-EMA bei 4.313 USD. Ein Bruch unter diesen Bereich würde das 61,8%-Retracement bei 4.231 USD und anschließend das 78,6%-Niveau bei 4.104 USD freilegen, wobei das vorherige Zyklustief um 3.943 USD als weiter entfernte Untergrenze fungiert.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)