US-Dollar-Index dreht vor US-EPI-Daten ins Plus
- Der US Dollar Index macht frühe Verluste wett und dreht angesichts der US-EPI-Daten auf rund 99,93 ins Plus.
- Anleger erwarten, dass die US-EPI-Daten schneller gewachsen sind.
- Die Märkte warten zudem auf die US-Verbraucherpreisdaten (CPI) für August, die am Freitag veröffentlicht werden.
Der US-Dollar (USD) macht seine frühen Verluste wieder wett und dreht vor den Daten zum US-Erzeugerpreisindex (EPI) für August, die um 12:30 GMT veröffentlicht werden, ins Plus.
Im europäischen Handel notiert der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, 0,15% höher bei rund 99,93.
Die Finanzmärkte werden die US-EPI-Daten genau beobachten, um frische Hinweise auf die Zinsentscheidung der Federal Reserve (Fed) in der kommenden Woche zu erhalten.
Für den US-Headline-EPI wird erwartet, dass er im Jahresvergleich (YoY) um 5,3% schneller gestiegen ist, nach 4,7% im Juli. Auch der Kern-EPI – der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausklammert – dürfte höher ausfallen und bei 4,6% YoY liegen, nach dem vorherigen Wert von 4,2%.
Heiße US-EPI-Zahlen könnten Befürchtungen über hohe Inflationserwartungen auslösen, ein Szenario, das die Aussichten auf eine hawkishe Fed stärken könnte.
In dieser Woche werden sich Anleger zudem auf die Daten zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) für August konzentrieren, die für Freitag angesetzt sind.
Laut TD Securities sollte der bevorstehende CPI-Bericht für August zeigen, dass der zugrunde liegende Preisdruck weiterhin begrenzt bleibt, wobei die Bank erwartet, dass "die zugrunde liegende Inflation unter Kontrolle geblieben ist, wobei der Kernwert wahrscheinlich um 0,19% m/m (2,3% y/y) gestiegen ist." Die Strategen dort heben hervor, dass "der Dienstleistungssektor der Haupttreiber sein sollte, während die Kernwarenpreise wahrscheinlich als Belastung wirkten und einen moderaten monatlichen Rückgang verzeichneten." Im Gegensatz dazu erwarten sie, dass "der Headline-CPI aufgrund steigender Energiepreise und eines leichten Anstiegs der Lebensmittelinflation wahrscheinlich mit 0,37% m/m (3,4% y/y) stärker ausfallen wird."
Technische Analyse des US Dollar Index
Im Tageschart notiert der Dollar Index Spot bei 98,91 und behält damit einen kurzfristig bearishen Ton bei, da er unter dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 99,27 und dem 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 99,20 bleibt.
Der Relative Strength Index (RSI) bei 40,7 liegt unter der neutralen 50-Linie und deutet darauf hin, dass der Abwärtsdruck weiterhin besteht, auch wenn die jüngste Erholung etwas an Dynamik verloren hat.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 61,8%-Retracement nahe 99,20, dicht gefolgt vom 20-Tage-EMA bei 99,27, mit weiteren Barrieren beim 50%-Retracement um 99,70 und anschließend bei 100,19 und 100,80 aus den 38,2%- bzw. 23,6%-Retracements. Auf der Unterseite ergibt sich die erste Unterstützung beim 78,6%-Retracement um 98,50, vor einer wichtigeren Untergrenze beim 100%-Retracement-Level nahe 97,61, wo Käufer versuchen könnten, den Index zu stabilisieren.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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