Goldpreis-Prognose: Trumps harte Haltung und restriktives Fed-Protokoll könnten Gold unter 4.000 $ drücken.

TradingKey – Zu Beginn der asiatischen Sitzung am 9. Juli verharrte der Goldpreis ( XAUUSD) nach dreitägigen Verlusten in Folge heute in einem volatilen und schwachen Trend um die Marke von 4.060 USD. Aus technischer Sicht steht der Goldpreis aufgrund der Verschärfung der Lage zwischen den USA und dem Iran, eines stärkeren US-Dollars und der hawkishen Tendenz des Fed-Protokolls unter Druck.

Warum fallen die Goldpreise?

Aus fundamentaler Sicht gibt es heute zwei Kernvariablen, die die Entwicklung des Goldpreises beeinflussen: Erstens das Aufflammen der Spannungen zwischen den USA und dem Iran und zweitens das jüngste Protokoll der US-Notenbanksitzung, das eine wachsende politische Spaltung, aber eine insgesamt restriktive Haltung zeigt.

Mit Blick auf die Situation zwischen den USA und dem Iran deuten die jüngsten Nachrichten darauf hin, dass die Äußerungen von Trump über den Iran auf dem NATO-Gipfel sichtlich falkenhaft waren. Er bemerkte, dass der Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran vorbei sein könnte, und deutete an, dass das US-Militär seine Maßnahmen gegen den Iran fortsetzen könnte. Trump warnte den Iran zudem vor einer härteren Reaktion der USA, sollte das Land weiterhin Handelsschiffe in der Nähe der Straße von Hormus angreifen.

Nach diesen Nachrichten legten die Ölpreise kräftig zu, wobei die Preise für die Rohölsorte WTI ( USOIL) in der Spitze des Tages um mehr als 5 % und die für die Sorte Brent um über 6 % stiegen und im Handelsverlauf kurzzeitig die Marke von 80 US-Dollar überschritten. Mit der kräftigen Erholung der Ölpreise flammten am Markt die Sorgen über den Inflationsdruck in den USA wieder auf. Sollten die Ölpreise weiter steigen, könnte der Prozess der Inflationsabkühlung in den USA gestört werden, was es für die Fed noch schwieriger machen würde, eine geldpolitische Lockerung zu signalisieren, was wiederum den Goldpreis stark belasten würde.

Unterdessen belastete das neu veröffentlichte Sitzungsprotokoll der US-Notenbank vom Juni den Goldpreis weiter. Das Protokoll zeigte, dass die Fed-Mitglieder klare Meinungsverschiedenheiten über den künftigen Pfad der Inflation haben. Einige Ratsmitglieder glauben, dass die Inflation zurückgehen könnte, wenn die Auswirkungen von Ölpreisen und Zöllen allmählich nachlassen. Viele andere befürchten jedoch, dass die steigenden Kosten für Halbleiter, Technologieausrüstung und Strom, die durch Investitionen in die KI-Infrastruktur verursacht werden, die Inflation hartnäckig halten könnten. Was noch wichtiger ist: Einige Ratsmitglieder sahen Argumente für eine Zinserhöhung auf der Juni-Sitzung, obwohl sich die Fed letztlich einstimmig dafür entschied, die Zinsen unverändert zu lassen.

Zuvor hatten die sich abkühlenden US-Arbeitsmarktdaten für Juni die Wahrscheinlichkeit einer sofortigen Zinserhöhung im Juli verringert, doch das Sitzungsprotokoll zeigte eine deutliche Spaltung darüber, ob in diesem Jahr noch weitere Zinserhöhungen erforderlich sind. Für Gold gilt: Solange die Fed die Option einer Zinserhöhung nicht explizit ausschließt, bleiben der US-Dollar und die Treasury-Renditen gestützt, was das Aufwärtspotenzial für den Goldpreis begrenzt.

Goldpreis-Analyse: Kurzfristiger Rückgang unter 4.000 $ möglich

Goldpreis-Tageschart. Quelle: TradingView

Mit Blick auf den Tageschart von Gold ist der Goldpreis nach einer Erholung bis nahe an den Widerstand von 4.200 USD an drei aufeinanderfolgenden Handelstagen gefallen. Da der Goldpreis unter die Marke von 4.100 USD gerutscht ist, hat sich die Dynamik der Bären am Goldmarkt weiter verstärkt. Gleichzeitig wurde die pessimistische Marktstimmung durch die Verschärfung der Lage zwischen den USA und dem Iran weiter angeheizt, sodass sich der Goldpreis kurzfristig weiter korrigieren könnte.

Derzeit liegt die wichtigste Unterstützungslinie nach unten im Bereich von 4.020 USD. Sollte diese Marke unterschritten werden, könnte der Goldpreis die psychologisch wichtige Marke von 4.000 USD nach unten testen. Setzt sich der Abwärtstrend fort, könnte der Goldpreis die Unterstützung bei 3.900 USD testen.

Es ist jedoch bemerkenswert, dass der Goldpreis im gestrigen Handelsverlauf zwar unter die Unterstützung von 4.070 USD fiel, der Schlusskurs sich jedoch über dieser Marke behaupten konnte. Dies deutet darauf hin, dass dieses Niveau weiterhin eine gewisse Unterstützung bietet. Anleger sollten beobachten, ob sich der heutige Schlusskurs weiterhin über 4.070 USD halten kann. Liegt der heutige Schlusskurs über 4.070 USD, könnte der Goldpreis kurzfristig eine technische Erholung einleiten und zunächst den Widerstand bei 4.100 USD sowie darüber hinaus bei 4.200 USD testen.