Gold kämpft darum, sich über 4.200 USD zu behaupten; gibt von Zwei-Wochen-Hoch nach USD-Anstieg nach

• Gold-Bullen werden vorsichtig, da Hormuz-Risiken die Nachfrage nach dem sicheren US-Dollar wiederbeleben.
• Nachlassende Wetten auf Zinserhöhungen der Fed begrenzen eine nennenswerte USD-Aufwertung und stützen das Edelmetall.
• Auch das technische Setup spricht für Bullen und untermauert die Argumentation für das Auftreten von Dip-Käufern.

Gold (XAU/USD) hat Schwierigkeiten, den moderaten Anstieg während der asiatischen Sitzung zu nutzen, und notiert unter einem frischen Zwei-Wochen-Hoch, das am Montag knapp über der Marke von 4.200 USD erreicht wurde. Der US-Dollar (USD) zieht angesichts der Unsicherheiten durch Spannungen in der Straße von Hormuz einige sichere Zuflüsse an und wirkt als Gegenwind für das Goldbarren. Nachlassende Wetten auf Zinserhöhungen durch die US-Notenbank (Federal Reserve, Fed) halten die USD-Bullen jedoch davon ab, aggressive Wetten zu platzieren. Zudem erweist sich der anhaltende Kauf durch Zentralbanken als weiterer unterstützender Faktor für das renditeschwache gelbe Metall.

Trotz eines fragilen vorläufigen US-Iran-Abkommens bleiben die Spannungen rund um die Straße von Hormuz erhöht, da der Iran versucht, die Kontrolle über die strategisch wichtige Wasserstraße zu verschärfen. Tatsächlich sagte der iranische Botschafter in China am Samstag, dass Teheran plant, neue Servicegebühren für Schiffe einzuführen, die die strategisch wichtige Wasserstraße passieren. Die USA lehnten jedoch die Idee ab, dass der Iran Gebühren für die Nutzung der Straße erhebt. Dies hält die geopolitische Risikoprämie aufrecht und hilft dem Greenback, zu Beginn einer neuen Woche wieder positive Dynamik zu gewinnen, was wiederum als Belastung für Gold angesehen wird.

Unterdessen reduzierten Händler ihre Wetten auf Zinserhöhungen der US-Notenbank (Fed) nach enttäuschenden monatlichen US-Arbeitsmarktdaten, die letzten Donnerstag veröffentlicht wurden und auf eine Abschwächung der Arbeitsmarktbedingungen hinwiesen. Zudem könnten nachlassende Inflationsängste angesichts des jüngsten Einbruchs der Rohölpreise der US-Notenbank erlauben, eine geduldigere Haltung einzunehmen, was die Erwartungen an länger anhaltend höhere Zinsen abschwächt. Dies könnte wiederum die USD-Bullen davon abhalten, aggressive Wetten zu platzieren, und einen nennenswerten korrigierenden Rückgang des Goldpreises begrenzen.

Eine Umfrage des World Gold Council in der vergangenen Woche zeigte zudem, dass Zentralbanken zunehmend zu Gold als Schutz gegen Finanzkrisen, Inflation und geopolitische Risiken greifen. Fast 90 % der Befragten erwarten, dass die Goldreserven der globalen Zentralbanken im nächsten Jahr steigen werden. Hinzu kommt, dass der jüngste Reservenbericht der Europäischen Zentralbank (EZB) offenbart hat, dass Gold offiziell US-Staatsanleihen in den globalen Reserveallokationen überholt hat. Darüber hinaus fügte die People's Bank of China (PBoC) im Mai weitere 320.000 Unzen Gold hinzu, was den 19. aufeinanderfolgenden Monat mit einer Erhöhung der Goldreserven markiert.

Die Händler blicken nun auf den US-Wirtschaftskalender, der die Veröffentlichung des ISM Services PMI umfasst. Darüber hinaus werden Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder die USD-Nachfrage im weiteren Verlauf der nordamerikanischen Sitzung antreiben und dem Edelmetall neuen Schwung verleihen. Nichtsdestotrotz deutet der oben genannte fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für Gold nach oben führt. Daher wird der intraday Rücksetzer wahrscheinlich gekauft werden und begrenzt bleiben, was Vorsicht gebietet, bevor bestätigt werden kann, dass die jüngste Erholung vom Jahrestief an Schwung verloren hat.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Gold-Bullen haben die Oberhand, da der 100-SMA im 4-Stunden-Chart und der Ausbruch über das 23,6%-Fibo-Level weiterhin intakt sind

Der Ausbruch am Freitag über den 100-Perioden Simple Moving Average (SMA) im 4-Stunden-Chart und die anschließende Bewegung über das 23,6% Fibonacci-Retracement-Level des Rückgangs von April bis Juni wurden als wichtige Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen. Zudem deuten der weiterhin erhöhte Relative Strength Index (RSI) um 63 und ein positives Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Signal darauf hin, dass das Aufwärtsmomentum konstruktiv bleibt, auch wenn Gold sich knapp unter den jüngsten Höchstständen konsolidiert.

Daher dürfte eine Schwäche unter dem 23,6%-Fibo-Level bei rund 4.164 USD nahe dem 100-Perioden-SMA Unterstützung finden. Letzterer sollte eine Untergrenze bei etwa 4.147 USD bieten, wobei ein überzeugender Bruch darunter die strukturelle Tiefzone bei 3.940 USD freilegen würde. Auf der Oberseite wird der erste Widerstand beim 38,2%-Retracement nahe 4.302 USD gesehen, gefolgt vom 50%-Retracement-Level bei etwa 4.415 USD und dem 61,8%-Fibo bei rund 4.527 USD. Weiter oben definiert das 78,6%-Fibo bei 4.686 USD die breitere bullishe Ausdehnungszone vor 4.889 USD, dem Hochpunkt der April-Schwankung.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)