Gold steigt, da US-Iran-Gespräche Fortschritte machen, Wetten auf Fed-Zinserhöhungen begrenzen Aufwärtspotenzial
- Gold (XAU/USD) steigt, da Anzeichen für Fortschritte in den US-Iran-Verhandlungen die Marktstimmung stützen.
- Höhere Renditen von US-Staatsanleihen und ein fester US-Dollar begrenzen die Gewinne bei XAU/USD.
- XAU/USD behält eine kurzfristig bärische Tendenz bei und notiert unter seinem 200-Tage-SMA.
Gold (XAU/USD) steigt am Montag leicht an, da Händler auf Anzeichen von Fortschritten in den US-Iran-Verhandlungen reagieren, die nach der ersten Runde direkter Gespräche am selben Tag in der Schweiz stattfanden, wobei Pakistan und Katar als Vermittler fungierten.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei rund 4.208 USD und liegt damit fast 1,3 % im Plus gegenüber dem Vortag.
Der US-Vizepräsident JD Vance erklärte, die Verhandlungsführer hätten "eine sehr gute Grundlage für eine erfolgreiche endgültige Einigung gelegt" und fügte hinzu, dass die Straße von Hormus offen sei.
Zuvor hatten Katar und Pakistan in einer gemeinsamen Erklärung mitgeteilt, dass Washington und Teheran sich auf einen Fahrplan geeinigt hätten, um innerhalb von 60 Tagen eine endgültige Einigung zu erzielen. Die beiden Seiten hätten außerdem vereinbart, die technischen Gespräche für den Rest der Woche fortzusetzen.
Die Händler scheinen jedoch zögerlich, XAU/USD weiter nach oben zu verfolgen, da sie auf weitere Klarheit aus den bevorstehenden Verhandlungen warten. Gleichzeitig bleiben die hawkishen Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) ein Gegenwind für das Edelmetall.
Nachlassende Spannungen im Nahen Osten haben die Ölpreise wieder in Richtung der Vorkriegsniveaus gedrückt, was die Befürchtungen einer langanhaltenden energiegetriebenen Inflationsschock mildert. Der jüngste Anstieg der Energiekosten hat jedoch bereits die Inflation in den USA angeheizt, was die Fed-Beamten dazu veranlasste, auf der geldpolitischen Sitzung der letzten Woche eine restriktivere Haltung einzunehmen.
Händler rechnen laut dem CME FedWatch Tool mit einer 73%igen Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im September. Die Erwartungen, dass die US-Zinsen länger höher bleiben, stützen den US-Dollar (USD) nahe den jüngsten Höchstständen und treiben die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben.
Die Rendite der politisch sensiblen zweijährigen US-Staatsanleihe stieg am Montag auf 4,23 %, den höchsten Stand seit Februar 2025.
Der kurzfristige Ausblick für Gold bleibt nach unten geneigt, wobei jede Erholungsversuche wahrscheinlich frisches Verkaufsinteresse anziehen werden. Der US-Inflationsbericht zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE), der später in dieser Woche veröffentlicht wird, wird genau beobachtet, da jede Überraschung in den Daten die Zinserwartungen und damit die Goldpreise beeinflussen dürfte.
Technische Analyse: 200-Tage-SMA bleibt eine wichtige Hürde für die Bullen
XAU/USD behält eine kurzfristig bärische Tendenz bei, da es unter dem 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei etwa 4.469 USD notiert. Der Relative Strength Index (RSI) im Tageschart liegt bei rund 40 und hält das Momentum im schwachen Bereich, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD) leicht negativ bleibt, was darauf hindeutet, dass etwaige Erholungen wahrscheinlich auf Verkaufsdruck an den gleitenden Durchschnitten treffen werden.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 200-Tage-SMA bei etwa 4.469 USD, mit einem stärkeren Widerstand am 100-Tage-SMA nahe 4.714 USD, falls Käufer eine tiefere Erholung versuchen. Auf der Unterseite liegt die nächste bedeutende Unterstützung bei der horizontalen Linie um 4.000 USD, wobei ein Bruch weitere Schwäche offenbaren und die vorherrschende bärische Struktur bestätigen würde.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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