Gold gibt nach, da Irans Uranforderungen die US-Iran-Verhandlungen erschweren
- Gold (XAU/USD) handelt mit Abwärtsdruck, da die Unsicherheit rund um Irans Nuklearprogramm die Hoffnungen auf eine kurzfristige Einigung dämpft.
- Ölgetriebene Inflationsrisiken befeuern hawkische Fed-Erwartungen, halten die US-Treasury-Renditen auf hohem Niveau und belasten das zinslose Gold.
- XAU/USD bleibt unterhalb der 50-Tage- und 100-Tage-SMAs gedeckelt, was die kurzfristige technische Tendenz bärisch hält.
Gold (XAU/USD) handelt am Donnerstag mit Abwärtsdruck und hat Schwierigkeiten, an die Erholung vom Vortag von Sieben-Wochen-Tiefs anzuknüpfen, während die Märkte neue Schlagzeilen zum US-Iran-Krieg verarbeiten. Zum Zeitpunkt der Erstellung notiert XAU/USD bei rund 4.515 USD und liegt damit fast 0,60 % im Minus für den Tag.
In den jüngsten Entwicklungen berichtete Reuters am Donnerstag unter Berufung auf zwei hochrangige iranische Quellen, dass der Oberste Führer Irans angeordnet hat, dass Uran in nahezu waffenfähiger Qualität im Land verbleiben muss. Der Bericht dämpfte die Hoffnungen auf einen kurzfristigen Durchbruch in den Verhandlungen, da die Begrenzung von Irans Nuklearprogramm eine der Hauptforderungen Washingtons bleibt und die laufenden Bemühungen zur Beendigung des Krieges im Nahen Osten erschweren könnte.
Zuvor hatte die iranische Nachrichtenagentur Tasnim berichtet, dass Teheran einen neuen Entwurfsvorschlag der Vereinigten Staaten (US) als Antwort auf seinen 14-Punkte-Vorschlag prüft. Das Update erfolgte, nachdem US-Präsident Donald Trump am Mittwoch erklärt hatte, die Verhandlungen mit Iran befänden sich in den „Endphasen“, warnte jedoch, dass militärische Maßnahmen wieder aufgenommen werden könnten, falls keine Einigung erzielt wird.
Die anhaltende Unsicherheit rund um den Konflikt stützt die Nachfrage nach dem sicheren Hafen US-Dollar (USD), wobei der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, nahe einem mehr als einmonatigen Hoch über der Marke von 99,00 notiert.
Gleichzeitig befeuern hohe Ölpreise Inflationssorgen und verstärken die Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze bis zum Jahresende anheben könnte.
Das Protokoll der Fed-Sitzung im April zeigte, dass die Teilnehmer „allgemein der Ansicht waren, dass anhaltend hohe Inflation und die Unsicherheit im Nahen Osten es erforderlich machen könnten, die derzeitige geldpolitische Haltung länger als erwartet beizubehalten.“ Das Protokoll stellte außerdem fest, dass „die Mehrheit der Teilnehmer sagte, dass eine gewisse Straffung der Politik wahrscheinlich angemessen wäre, wenn die Inflation weiterhin dauerhaft über 2 % liegen sollte.“
Die hawkische Neubewertung stützt weiterhin die US-Treasury-Renditen, wobei die Benchmark-Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe nahe mehrmonatigen Höchstständen verharrt. Hohe Renditen und ein stärkerer US-Dollar bleiben wesentliche Gegenwinde für zinslose Anlagen wie Gold und begrenzen die stärkere Aufwärtsdynamik bei XAU/USD.
Mit Blick nach vorn werden Händler die Schlagzeilen zu den Entwicklungen im Nahen Osten weiter beobachten. Auf der Datenfront erwarten die Marktteilnehmer am Donnerstag die Veröffentlichung der vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindizes (PMI) für Mai.
Technische Analyse: XAU/USD kämpft unter 50-Tage- und 100-Tage-SMAs
Im Tageschart hält sich XAU/USD unter den fallenden 50-Tage- und 100-Tage Simple Moving Averages (SMAs), was die kurzfristige Tendenz trotz eines komfortablen Niveaus über dem steigenden 200-Tage-SMA nahe 4.370 USD bärisch hält.
Der Relative Strength Index (RSI) bei 40,51 liegt unter der Mittellinie, was auf anhaltenden Abwärtsdruck hindeutet, während der Average Directional Index (ADX) um 20 einen schwachen Trend anzeigt, da sich der Markt innerhalb einer breiteren Korrekturphase konsolidiert.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 50-Tage-SMA bei 4.677 USD, mit einer stärkeren Deckelung am 100-Tage-SMA nahe 4.796 USD, falls die Bullen eine tiefere Erholung versuchen.
Auf der Unterseite markiert der steigende 200-Tage-SMA bei 4.370 USD die wichtige Unterstützung, die es zu beobachten gilt. Ein entscheidender Bruch unter diese längerfristige Basis würde die bärische Tendenz verstärken und den Weg für eine ausgeprägtere Korrektur öffnen.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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