Gold bleibt über 4.700 USD im positiven Bereich, nahe dem höchsten Stand seit über einer Woche bei einem schwächeren USD

• Gold hält sich nahe einem mehr als einwöchigen Hoch, da eine Kombination von Faktoren den USD belastet.
• Hoffnungen auf ein US-Iran-Friedensabkommen und nachlassende Fed-Zinserhöhungserwartungen setzen die USD-Bullen unter Druck.
• Das Ausbleiben von Anschlusskäufen erfordert jedoch Vorsicht, bevor man sich auf weiteres Aufwärtspotenzial positioniert.

Gold (XAU/USD) handelt am Donnerstag während der asiatischen Sitzung zum dritten Mal in Folge mit positiver Tendenz und hält sich über der Marke von 4.700 USD, knapp unter einem eineinhalb Wochen alten Hoch, das am Vortag erreicht wurde. Die Bullen scheinen jedoch zögerlich und warten auf weitere Klarheit bezüglich eines möglichen US-Iran-Friedensabkommens, bevor sie neue Wetten eingehen. Die Abwärtsseite bleibt jedoch gestützt durch nachlassende hawkische Erwartungen an die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) und einen insgesamt schwächeren US-Dollar (USD), was dem Edelmetall zugutekommt.

US-Präsident Donald Trump gab am Mittwoch einen optimistischen Ton an und sagte, dass die Verhandlungen in den letzten 24 Stunden Fortschritte gemacht hätten und ein Abkommen mit Iran sehr wahrscheinlich sei. Ergänzend berichtete das Nachrichtenportal Axios, dass die USA und Iran kurz davorstehen, ein Abkommen abzuschließen. Die staatlich nahestehenden Medien Irans wiesen jedoch Behauptungen über ein umfassenderes Abkommen zurück und erklärten unter Berufung auf die Iranian Students' News Agency, dass der US-Vorschlag Bestimmungen enthalte, die Teheran in den letzten Tagen bereits abgelehnt habe.

Darüber hinaus berichtete die BBC, dass Iran ein einseitiges Memorandum of Understanding mit den USA prüfe, das eine schrittweise Wiedereröffnung der Straße von Hormus und die Aufhebung der amerikanischen Blockade iranischer Häfen vorsieht. Zudem drohte Trump, dass Iran „in einem viel höheren Ausmaß und mit größerer Intensität als zuvor“ bombardiert werde, falls es nicht zu einem Friedensabkommen komme. Investoren bewerten zudem die Wahrscheinlichkeit eines Abkommens neu, angesichts erheblicher Meinungsverschiedenheiten über Irans Atomprogramm. Dies wird als wesentlicher Gegenwind für Gold angesehen.

Auf der Datenfront zeigte der US-ADP-Bericht am Mittwoch, dass die Beschäftigung im privaten Sektor im April um 109.000 zulegte, verglichen mit einer nach unten revidierten Zahl von 61.000 im Vormonat. Dieses besser als erwartete Ergebnis weist auf eine anhaltende, wenn auch ungleichmäßige Stärke am US-Arbeitsmarkt hin. Zudem deutet das CME FedWatch Tool der CME Group darauf hin, dass Händler weiterhin eine mögliche Zinserhöhung der Fed bis Ende dieses Jahres einpreisen. Dies begrenzt weitere Verluste des USD und trägt dazu bei, die Gewinne des zinslosen Goldes zu begrenzen.

Händler richten nun ihren Blick auf die US-Wochen-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die zusammen mit Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder später während der nordamerikanischen Sitzung Impulse geben könnten. Der Fokus bleibt jedoch auf dem mit Spannung erwarteten US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht am Freitag. Darüber hinaus könnten weitere Entwicklungen in der Nahostkrise weiterhin Volatilität an den globalen Finanzmärkten erzeugen und Händlern helfen, den nächsten Richtungsimpuls für den Goldpreis zu bestimmen.

XAU/USD 1-Stunden-Chart

Gold scheint bereit für weitere Kursgewinne, da der Ausbruch am Mittwoch durch wichtige Marken intakt bleibt

Der Ausbruch am Mittwoch über den 200-Stunden-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) und die anschließende Stärke über das 38,2%-Fibonacci-Retracement des Abwärtstrends vom April-Hoch wurden als wesentliche Auslöser für die XAU/USD-Bullen gesehen. Das Edelmetall hält zudem über dem 50%-Retracement-Level, was die konstruktive Tendenz verstärkt.

Der Relative Strength Index (RSI) bei rund 65 bleibt positiv, aber noch unterhalb des überkauften Bereichs, was Raum für einen weiteren Anstieg lässt, das Metall jedoch anfällig für eine korrigierende Gegenbewegung macht, falls die Käufer an Schwung verlieren. Zudem liegt der Moving Average Convergence Divergence (MACD) weiterhin unter der Nulllinie mit negativem Wert, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum noch nicht vollständig überzeugend ist.

Auf der Oberseite wird unmittelbarer Widerstand beim 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 4.741,58 USD gesehen, gefolgt von einer höheren Barriere beim 78,6%-Level nahe 4.807,61 USD, wobei das jüngste Zyklus-Hoch bei rund 4.891,72 USD das breitere bullische Szenario begrenzt. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim 50%-Retracement bei 4.695,20 USD, gefolgt von einer stärkeren Nachfragezone um das 38,2%-Level bei 4.648,82 USD und dem 200-EMA bei 4.634,46 USD; ein nachhaltiger Bruch unter dieses Gebiet würde das 23,6%-Retracement bei 4.591,44 USD freilegen und bei beschleunigtem Verkaufsdruck das Swing-Tief nahe 4.498,68 USD.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)