Dow Jones Industrial Average steigt um über 1 % dank Hoffnungen auf Iran-Deal

• Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1,1 %, nachdem Berichte über eine Einigung zwischen den USA und dem Iran aufkamen.
• Die Ölpreise fielen um 5 %, da Händler geopolitische Risikoaufschläge im Zusammenhang mit der Straße von Hormus abbauten.
• AMD stieg um 15 %, nachdem ein starkes Q1-Ergebnis und optimistische Q2-Prognosen den breiteren Halbleitersektor beflügelten.
• Die privaten ADP-Beschäftigungszahlen übertrafen die Erwartungen vor der Veröffentlichung der US Nonfarm Payrolls am Freitag.

Die US-Aktien stiegen am Mittwoch, da die Risikoappetit zurückkehrte angesichts von Anzeichen, dass der Konflikt zwischen den USA und dem Iran auf eine breitere Lösung zusteuern könnte. Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) legte rund 540 Punkte zu und schloss über 49.800, nachdem er intraday Niveaus nahe 50.000 getestet hatte. Der S&P 500 gewann ebenfalls 1,1 %, während der Nasdaq Composite mit einem Anstieg von 1,5 % überdurchschnittlich zulegte, angetrieben von einer starken Rallye im Halbleiterbereich.

Risk-on, da USA und Iran auf eine Einigung zusteuern

Die Rallye setzte ein, nachdem Axios unter Berufung auf Quellen berichtete, dass Washington und Teheran sich einer Einigung nähern, die ein Moratorium für die iranische Urananreicherung beinhalten würde. Ein Sprecher des iranischen Außenministeriums bestätigte gegenüber CNBC, dass Iran den US-Vorschlag prüfe. Die Schlagzeilen bauen auf dem bestehenden Waffenstillstand auf, der in den letzten Sitzungen gehalten hat, und deuten darauf hin, dass die Märkte nun die Möglichkeit eines dauerhafteren Rahmens einpreisen. Die Aktien gaben gegen Ende der Sitzung einige Gewinne ab, nachdem Präsident Donald Trump die Erwartungen auf Truth Social dämpfte, indem er die iranische Einigung als „große Annahme“ bezeichnete und warnte, dass die Bombardierungen „auf einem viel höheren Niveau und mit größerer Intensität“ wieder aufgenommen würden, falls die Gespräche scheiterten. Der DJIA schloss dennoch deutlich im Plus, wenn auch unterhalb der Sitzungshöchststände nahe 50.000.

Öl fällt, da das Risiko in der Straße von Hormus nachlässt

Rohöl erlitt einen starken Rückschlag, da Händler begannen, den während des Konflikts aufgebauten geopolitischen Risikoaufschlag abzubauen. Die Futures auf West Texas Intermediate (WTI) fielen um 5 % und notierten über 96 USD pro Barrel, während Brent um 5 % auf über 103 USD fiel. Trump erklärte am späten Dienstag, dass er „Project Freedom“, den US-Plan zur Eskorte von Schiffen durch die Straße von Hormus, pausiert, und verwies auf „große Fortschritte“ in Richtung einer endgültigen Einigung mit Iran. Die Kombination aus Deeskalationsmeldungen und reduziertem Schifffahrtsrisiko gab den Bären im Energiesektor grünes Licht, die Preise weiter zu drücken.

AMD-Ergebnisse entfachen Rallye im Halbleitersektor

Advanced Micro Devices (AMD) stieg um 15 %, nachdem das Unternehmen im ersten Quartal sowohl bei Umsatz als auch Gewinn die Erwartungen übertroffen und eine optimistische Prognose für das zweite Quartal abgegeben hatte. Das Ergebnis belebte die bullische Stimmung im gesamten Halbleiterkomplex, wobei der VanEck Semiconductor ETF (SMH) um 3 % zulegte und Intel (INTC) um fast 2 % stieg. Die Stärke der Halbleiter war der Haupttreiber für die Outperformance des Nasdaq und lieferte einen weiteren Datenpunkt für die KI-Ertragsgeschichte, die die Erwartungen auf Indexebene stützt.

ADP übertrifft Erwartungen, Fed-Kommentare tendieren zu hawkisch

Bei den Daten lagen die ADP-Beschäftigungszahlen für April bei 109.000 und übertrafen damit den Konsens von 99.000 sowie fast das Doppelte des revidierten Werts von 61.000 im März. Die Zahlen bieten eine konstruktive Ausgangslage vor dem US Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht am Freitag, bei dem der Konsens bei 60.000 liegt. Die Kommentare der Federal Reserve (Fed) tendierten jedoch zu hawkisch, wobei Fed-Mitglied Musalem mit einer Bewertung von 7,0 auf der Hawkish-Skala gegenüber einem Durchschnitt von 6,0 sprach, während auch Fed-Mitglied Goolsbee auf der Agenda stand. Das gemischte Signal hielt die Renditen von US-Staatsanleihen gestützt, obwohl die Aktienmärkte zulegten.

Eine Mauer der Sorgen erklimmen

Lori Calvasina von RBC Capital Markets sagte im CNBC-Programm „Closing Bell: Overtime“, dass die Aktien scheinbar „eine Mauer der Sorgen erklimmen“, und merkte an, dass KI-bezogene nach oben korrigierte Gewinnprognosen weiterhin eine Pufferzone für die Gewinn je Aktie (EPS) des S&P 500 bieten. Da die Iran-Schlagzeilen weiterhin in beide Richtungen ausschlagen können und ein voller Kalender mit Fed-Rednern bis Freitag ansteht, der mit den NFP und der Veröffentlichung der University of Michigan (UoM) Stimmung endet, werden die Händler beobachten, ob der DJIA seinen Vorstoß in Richtung der Marke von 50.000 halten kann oder ob das späte Nachlassen der Kurse eine Erschöpfung nahe den Höchstständen signalisiert.

Dow Jones 15-Minuten-Chart