Gold steigt stark an, da Hoffnungen auf Frieden im Nahen Osten Öl und den US-Dollar unter Druck setzen
- Gold (XAU/USD) hat am Mittwoch um über 3 % zugelegt, da Hoffnungen auf ein US-iranisches Friedensabkommen Öl und den US Dollar unter Druck setzen.
- Sinkende Ölpreise mildern Inflationssorgen und beleben die Wetten auf Zinssenkungen der Fed.
- Technisch gewinnt XAU/USD auf dem 4-Stunden-Chart über den wichtigen SMAs bullisches Momentum, nachdem es von der Unterstützungszone bei 4.500 USD zurückprallte.
Gold (XAU/USD) erholt sich am Mittwoch, während der US-Dollar (USD) und die Ölpreise auf Hoffnungen fallen, dass die Vereinigten Staaten und der Iran eine Einigung zur Beendigung des Krieges im Nahen Osten erzielen könnten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert XAU/USD bei rund 4.700 USD, ein Tagesplus von über 3 % und der höchste Stand seit über einer Woche.
Laut einem von Axios veröffentlichten Bericht, der sich auf zwei US-Beamte und zwei weitere mit der Angelegenheit vertraute Quellen beruft, nähern sich Washington und Teheran einer einseitigen Absichtserklärung (Memorandum of Understanding, MOU) zur Beendigung des Krieges und zur Schaffung eines Rahmens für detailliertere Nuklearverhandlungen an.
Der Bericht besagt, dass das vorgeschlagene Abkommen vorsehen könnte, dass der Iran die Urananreicherung pausiert, während die USA Sanktionen aufheben und Milliarden von eingefrorenen iranischen Geldern freigeben würden. Beide Seiten sollen zudem die Blockade der Straße von Hormus beenden.
Beamte warnten jedoch, dass noch keine endgültige Vereinbarung getroffen wurde, und das Weiße Haus erwartet eine Antwort Irans innerhalb der nächsten 48 Stunden. Ein Sprecher des iranischen Außenministeriums teilte CNBC mit, dass Teheran den 14-Punkte-Friedensvorschlag Washingtons prüfe.
Dies folgt auf eine Aussage des US-Präsidenten Donald Trump auf Truth Social, wonach Washington seine militärische Operation „Project Freedom“ aufgrund „großer Fortschritte“ in Richtung einer „vollständigen und endgültigen Vereinbarung“ mit dem Iran pausiert habe.
In Reaktion auf den jüngsten Optimismus stürzten die Ölpreise ab, wobei West Texas Intermediate (WTI) Rohöl um über 10 % fiel und zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei etwa 88 bis 89 USD pro Barrel gehandelt wird.
Auch die US-Staatsanleihenrenditen zogen sich von den jüngsten Höchstständen zurück, da der starke Rückgang des Rohöls die Sorgen über energiegetriebene Inflation milderte und die zuletzt gestiegenen hawkischen Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) dämpfte. Laut dem CME FedWatch Tool stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung bei der Sitzung im September auf 19,9 %, nach 1,4 % vor einer Woche.
Die Verschiebung der Zinserwartungen, zusammen mit einem schwächeren US Dollar und fallenden Staatsanleihenrenditen, unterstützt die Erholung von Gold nach anhaltendem Verkaufsdruck seit Beginn des Krieges.
Händler warten nun auf weitere Entwicklungen in den US-iranischen Verhandlungen, wobei Anzeichen für eine endgültige Einigung Gold wahrscheinlich weiter steigen lassen, während ein Scheitern der Gespräche das Edelmetall erneut belasten könnte.
Der Fokus richtet sich zudem auf die bevorstehenden US-Arbeitsmarktdaten, mit dem ADP-Beschäftigungsbericht im weiteren Verlauf der amerikanischen Sitzung, gefolgt von den wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag und dem Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht am Freitag.
Technische Analyse: Bullen übernehmen wieder das Ruder, da XAU/USD von der Unterstützung bei 4.500 USD zurückprallt
Auf dem 4-Stunden-Chart ist XAU/USD nach dem Abprall von der Unterstützungszone bei 4.500 USD bullisch geworden und klettert über den 21-Perioden- und 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA). Der Relative Strength Index (RSI-14) nahe 69 deutet auf ein starkes Aufwärtsmomentum hin, obwohl Gold sich der überkauften Zone nähert.
Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) befindet sich weiterhin fest im positiven Bereich, was den konstruktiven kurzfristigen Ausblick untermauert. Allerdings könnte die starke Rallye und das ausgedehnte Momentum das Edelmetall anfällig für kurzfristige Konsolidierungen oder flache Pullbacks machen.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand nahe der horizontalen Barriere bei etwa 4.800 USD, gefolgt vom wichtigen psychologischen Niveau bei 5.000 USD.
Auf der Unterseite befindet sich die unmittelbare Unterstützung am 100-Perioden-SMA bei rund 4.695 USD, gefolgt vom 21-Perioden-SMA nahe 4.588 USD. Beide Niveaus könnten bei einer Korrektur Kaufinteresse auslösen. Ein tieferer Rücksetzer würde den Fokus wieder auf die wichtige strukturelle Unterstützung bei 4.500 USD lenken.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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