Gold zieht sich in der Nähe von 4.610 $ zurück, da die Rhetorik aus dem Iran nachlässt und die Wetten auf Zinssenkungen der Fed schwinden

• Gold zieht sich von Rekordhöhen zurück, da Präsident Trump die Rhetorik über den Iran abschwächt, was Aktienkurse anhebt und die Nachfrage nach sicheren Anlagen verringert.
• Starke US-Arbeitslosenanträge und regionale Produktionsdaten untermauern eine robuste wirtschaftliche Perspektive.
• Die Märkte reduzieren die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed auf 47 Basispunkte bis zum Jahresende, was das Aufwärtspotenzial für Gold begrenzt.

Die Goldpreise ziehen am Donnerstag zurück, da die Rhetorik von US-Präsident Donald Trump über den Iran abnimmt. Zudem führten solide Arbeitsmarktdaten in den USA dazu, dass Anleger ihre Wetten auf Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) reduzierten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt XAU/USD bei 4.609 USD.

Edelmetalle geben nach, da sich geopolitische Spannungen verringern und starke US-Daten die Risikobereitschaft erhöhen und den Dollar unterstützen

Die Risikobereitschaft verbesserte sich am Donnerstag, unterstützt durch eine Erholung der globalen Aktienmärkte, während Trump einen Angriff auf den Iran aufschob, nachdem er von Quellen "auf der anderen Seite" informiert wurde, dass Teheran aufhören würde, Menschen, die an den Protesten beteiligt sind, zu töten, berichtete Bloomberg. Auf die Frage nach militärischen Maßnahmen sagte er, dass er "es beobachten" und sehen würde, wie sich der Prozess entwickelt.

Trump fügte hinzu, dass er nicht plane, den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell zu entlassen, trotz der Ermittlungen des Justizministeriums (DOJ) zu den Renovierungen des Fed-Gebäudes.

Wirtschaftsdaten zeigen, dass die US-Wirtschaft nach der Veröffentlichung der Arbeitslosenanträge für die letzte Woche weiterhin solide bleibt. Dies, zusammen mit soliden regionalen Produktionsumfragen, die von der New Yorker und Philadelphia Fed veröffentlicht wurden, beruhigte die Märkte, dass sich die US-Wirtschaft in einem Umfeld ohne Entlassungen und Neueinstellungen befindet.

Die Geldmärkte hatten 47 Basispunkte an Zinssenkungen der Fed bis zum Jahresende eingepreist, wie das Prime Market Terminal Zinswahrscheinlichkeitswerkzeug zeigt.

Vor kurzem äußerten sich Fed-Beamte, angeführt von den regionalen Fed-Präsidenten Raphael Bostic und Austan Goolsbee, die am frühen Tag sprachen.

In der kommenden Woche wird der US-Wirtschaftskalender die Industrieproduktion und Reden von Fed-Gouverneuren Michelle Bowman und Philip Jefferson enthalten.

Tägliche Marktbewegungen: Ein starker US-Dollar schwächt die Goldpreise

• Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für die Woche zum 10. Januar waren solide, da die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosenversicherung beantragen, von 207K auf 198K fiel, unter den prognostizierten 215K.
• In der Zwischenzeit verbessert sich die Produktionsaktivität laut den New Yorker und Philadelphia Fed Banken. Der New York Empire State Manufacturing Index für Januar verbesserte sich von -3,7 auf 7,7. Die Philadelphia Fed Produktionsumfrage für denselben Zeitraum übertraf die Schätzungen von -2 und sprang um 12,6.
• Der Greenback erlebte nach der Datenveröffentlichung eine Rallye und stieg auf ein neues Jahreshoch, wie im US-Dollar-Index (DXY) dargestellt. Der DXY, der die Leistung der amerikanischen Währung gegenüber sechs Peers verfolgt, stieg um 0,33% auf 99,38. Die Renditen von US-Staatsanleihen erholten sich teilweise, wobei die Rendite der 10-jährigen T-Note um eineinhalb Basispunkte auf 4,152% stieg.
• Fed-Beamte äußerten sich. Kansas City Fed Jeffrey Schmid sagte, dass die Geldpolitik nicht sehr restriktiv sei und fügte hinzu, dass es keinen Raum für Selbstzufriedenheit bei der Inflation geben sollte. San Francisco Fed Mary Daly sagte, dass sie ein solides Wachstum erwarte und die Politik gut positioniert sei.
• Richmond Fed Thomas Barkin kommentierte, dass die Inflation hoch bleibt, während der Arbeitsmarkt Anzeichen einer Stabilisierung gezeigt hat. Zuvor sagte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, dass er ein Wirtschaftswachstum von über 2% erwarte, warnte jedoch, dass Inflationsdruck wahrscheinlich anhalten werde, was eine restriktive Politik erfordere. Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, sagte, die Daten zu den Arbeitslosenanträgen seien nicht überraschend und bekräftigte, dass das Hauptziel der Fed darin bestehe, die Inflation auf 2% zurückzuführen.

Technische Analyse: Goldpreis zieht auf 4.600 USD zurück

Der Aufwärtstrend von Gold bleibt intakt, obwohl er sich etwas zurückzieht, was den Bullen eine Atempause verschafft, aufgrund der überdehnten Bewegung, die gegen Ende 2025 bei etwa 4.300 USD begann, für einen Anstieg von mehr als 300 USD zu den Allzeithochs.

Für eine bullische Fortsetzung muss XAU/USD das Rekordhoch vom Mittwoch bei 4.643 USD überwinden, um die bullische Tendenz zu bestätigen, was die Tür öffnet, um 4.650 und 4.700 USD herauszufordern. Umgekehrt würde ein Rückgang unter das Tageslow vom 13. Januar bei 4.569 USD 4.550 USD und anschließend die 4.500 USD-Marke in den Fokus rücken.