Gold steigt, da eine Schließung droht und schwache US-Daten Wetten auf Zinssenkungen anheizen

• XAU/USD handelt bei 3.846 USD, da die drohende US-Regierungsstilllegung die Anleger in Edelmetalle fliehen lässt.
• JOLTS-Stellenangebote steigen leicht an, während das Verbrauchervertrauen sinkt, was auf einen schwächeren Ausblick für Arbeitsplätze und Geschäftsklima hinweist.
• Die Märkte preisen eine 96%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed im Oktober ein, was das bullische Momentum für das zinslose, sichere Anlagegut verstärkt.

Gold steigt während der nordamerikanischen Sitzung am Dienstag, bleibt jedoch unter dem Rekordhoch von 3.871 USD, das in der asiatischen Sitzung erreicht wurde. Angesichts der Befürchtungen einer US-Regierungsstilllegung bestätigten die Arbeitsmarktdaten die Erwartungen an Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed). XAU/USD handelt bei 3.846 USD, ein Plus von 0,35%.

Edelmetalle stabilisieren sich, da die Schwäche des US-Dollars die Nachfrage nach sicheren Anlagen stützt

Die neuesten Daten aus der Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS), die vom Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlicht wurden, zeigten, dass die US-Stellenangebote leicht anstiegen, aber die Schätzungen übertrafen. In der Zwischenzeit zeigte das Verbrauchervertrauen des Conference Boards, dass die Amerikaner hinsichtlich der aktuellen Geschäfts- und Arbeitsmarktbedingungen pessimistischer werden.

Die Rallye der Edelmetalle wird durch die allgemeine Schwäche des US-Dollars angeheizt, angesichts einer drohenden Stilllegung der Bundesregierung. In der Zwischenzeit sagte US-Präsident Donald Trump, dass er ein gutes Gespräch mit den demokratischen Kongressführern Schumer und Jeffries hatte, aber eine Regierungsstilllegung zu erwarten sei.

Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) gab am Montag bekannt, dass eine Stilllegung die Bekanntgabe der Arbeitsmarktdaten verzögern würde.

Die Erwartungen, dass die Fed die Zinsen bei der Sitzung am 29. Oktober senken wird, bleiben hoch, mit 96% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte und einer 4%igen Wahrscheinlichkeit, die Zinsen unverändert zu lassen.

Auf der Agenda stehen eine Reihe von Fed-Rednern, die US ADP National Employment Change, der ISM Manufacturing PMI, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die Nonfarm Payrolls für September.

Tägliche Marktbewegungen: Goldpreistrend wird sich bei schwachem US-Dollar fortsetzen

• Edelmetallpreise steigen, während der Greenback sinkt, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt. DXY, der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, liegt bei 97,78 und damit um 0,17% im Minus.
• Die Renditen der US-Staatsanleihen bleiben stabil, wobei die 10-jährige Staatsanleihe unverändert bei 4,146% bleibt. Die realen Renditen der USA sind ebenfalls unverändert bei 1,796%.
• Die Stellenangebote in den USA zeigen, dass der Arbeitsmarkt sich verlangsamt, während die offenen Stellen von 7,21 Millionen auf 7,23 Millionen im August gestiegen sind. Bei näherer Betrachtung der Daten sank die Einstellungsquote auf 3,2%, den niedrigsten Stand seit Juni 2024, während die Entlassungen auf einem niedrigen Niveau blieben.
• Das Verbrauchervertrauen im September verfehlte die Schätzungen von 96,0 und fiel von 97,6 im August auf 94,2. "Das Verbrauchervertrauen hat sich im September verschlechtert und ist auf den niedrigsten Stand seit April 2025 gefallen", sagte die Senior Economist des Conference Boards, Stephanie Guichard.
• Die stellvertretende Fed-Vorsitzende Philip Jefferson sagte, dass sich der Arbeitsmarkt abschwächt und erwartet, dass die Desinflation nach 2025 wieder einsetzt.
• Die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, sagte, dass es angemessen sein könnte, die Zinssätze zu senken, wenn die Daten eine Lockerung unterstützen. Sie befürwortet eine moderat restriktive Politik aufgrund der Inflation und fügte hinzu, dass die Inflation bis 2026 hoch bleiben wird, bevor sie sich voraussichtlich abschwächt. Sie fügte hinzu, dass schrittweise Zinssenkungen wahrscheinlich sind, wenn die Wirtschaft die Erwartungen erfüllt, warnte jedoch vor aggressiven Senkungen.
• Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, sagte, dass die USA auf eine neue Welle von Zöllen zusteuern. Er fügte hinzu, dass der Arbeitsmarkt "ziemlich stabil" bleibt und dass es ein schwieriges Szenario für die Fed wäre, wenn sich die Inflation als hartnäckig erweist.

Technischer Ausblick: Goldpreis bereit, die 3.900 USD zu testen

Der Aufwärtstrend des Goldpreises bleibt bestehen, obwohl er den Tag voraussichtlich über 3.850 USD beenden wird, was unter dem Allzeithoch von 3.871 USD liegt. Der Relative Strength Index (RSI) ist zwar überkauft, bleibt jedoch im Bereich von 70-80, was darauf hindeutet, dass die Bullen das Sagen haben.

Wenn Gold die 3.850 USD überschreitet, wird der Weg frei, um den vorherigen Höchststand vor 3.900 USD zu testen. Ein Durchbruch über letzteres wird 3.950 USD und die 4.000 USD-Marke freilegen.

Andererseits, wenn XAU/USD unter 3.800 USD fällt, wird ein weiterer Rückgang erwartet. Die nächste Unterstützung wäre die 3.750 USD-Marke, gefolgt von 3.700 USD und dem 20-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei 3.666 USD.