Gold fällt, nachdem starke US-Daten die Zinssenkung der Fed ausgleichen

• XAU/USD zieht sich von einem Hoch von 3.673 USD auf 3.643 USD zurück, da Gewinnmitnahmen auf solide US-Arbeits- und Produktionsdaten folgen.
• Die Fed senkte am Mittwoch um 25 Basispunkte; die abweichende Stimme von Miran favorisierte 50 Basispunkte und hielt den Lockerungspfad für 2025 offen.
• Die Nachfrageprognose für Gold wird durch den Lockerungszyklus der Fed und den Anstieg der Schweizer Exporte nach China, die im August um 254 % zunahmen, unterstützt.

Der Goldpreis zieht sich während der nordamerikanischen Sitzung zurück und liegt 0,39 % im Minus nach der Zinssenkungsentscheidung der Federal Reserve (Fed) am Mittwoch und besseren als erwarteten Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei 3.643 USD gehandelt, nachdem es ein Tageshoch von 3.673 USD erreicht hatte.

Edelmetall fällt nach den Arbeitslosenanträgen, starker Philly Fed-Umfrage gleicht Fed-Senkung aus

Das gelbe Metall bleibt unter Druck, da Händler Gewinne nach der Veröffentlichung optimistischer Arbeitsmarktdaten verbuchen, die einige der Kommentare von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell während seiner Pressekonferenz am Mittwoch widersprechen. Der Philadelphia Fed Manufacturing Index für September übertraf die Prognosen und verbesserte sich im Vergleich zum August.

Am Mittwoch senkte die Fed die Zinsen um 25 Basispunkte, obwohl die Entscheidung nicht einstimmig war, da Stephen Miran wie erwartet für 50 Basispunkte stimmte. Dies festigte die Grundlage für weitere Lockerungen in den letzten beiden Sitzungen des Jahres. Obwohl Powell sagte, dass jede Sitzung "lebendig" sei und sie datenabhängig seien, wurden Bedenken über eine Verschlechterung des Arbeitsmarktes dem Mandat der Preisstabilität beiseitegeschoben.

Folglich sieht die Prognose für Gold vielversprechend aus, da das zinslose Metall tendenziell gut in Zeiten von Lockerungszyklen der Fed abschneidet. Außerdem zeigten Daten, dass die Goldexporte aus der Schweiz nach China um 254 % gestiegen sind, so Reuters.

Tägliche Marktbewegungen: Gold bleibt schwer, während der US-Dollar sich stärkt

• Die US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für die Woche bis zum 13. September lagen bei 231.000, unter den Prognosen von 240.000 und den nach oben revidierten 264.000 der Vorwoche. Die fortlaufenden Anträge sanken von 1,939 Millionen auf 1,92 Millionen
• Der Philadelphia Fed Manufacturing Index erreichte im September 23,2, nach einer Kontraktion von -0,3 im August, und übertraf die Prognosen für eine Verbesserung um 2,3. Die Umfrage der Philadelphia Fed ergab, dass "fast 40 Prozent der Unternehmen in diesem Monat von einem Anstieg der allgemeinen Aktivität berichteten, während 17 Prozent von einem Rückgang berichteten; 43 Prozent berichteten von keiner Veränderung. Der Index für neue Aufträge stieg um 14 Punkte auf 12,4 in diesem Monat, und der Versandindex stieg um 22 Punkte auf 26,1."
• Hinsichtlich der Inflation sagte die Zentralbank, dass sie gestiegen sei und "etwas erhöht" bleibe. Die Fed stellte fest, dass das Wirtschaftswachstum in der ersten Hälfte von 2025 moderat war.
• In der Zwischenzeit ergab die Zusammenfassung der wirtschaftlichen Projektionen (SEP), dass bis zum Jahresende 50 Basispunkte an Zinssenkungen erwartet werden, da die mediane Schätzung für den Leitzins bei 3,60 % lag.
• Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte, dass die Arbeitsnachfrage "nachgelassen" habe und dass die Inflation "etwas erhöht" geblieben sei. Er fügte hinzu, dass das Risiko-Gleichgewicht "verschoben" sei, dass die Politik gut positioniert sei, um zeitnah zu reagieren, und dass der Arbeitsmarkt nicht solide sei. Auf die Frage nach Diskussionen über eine Zinssenkung um 50 Basispunkte sagte er: "Heute gibt es keine breite Unterstützung für eine Zinssenkung um 50 Basispunkte" und fügte hinzu, dass sie nicht in Eile seien, die Politik zu lockern.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, liegt bei 97,31 und ist um 0,32 % gestiegen.
• Die Renditen von US-Staatsanleihen steigen stetig, wobei die Rendite der 10-jährigen Treasury-Anleihe um eineinhalb Basispunkte auf 4,102 % gestiegen ist. Die realen Renditen der US-Anleihen stiegen zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts um fast zwei Basispunkte auf 1,722 %.

Technische Perspektive: Goldpreis zieht sich unter 3.650 USD zurück, bleibt aber bullish

Der Goldpreis bleibt trotz des Rückzugs unter den Schlusskurs vom Mittwoch von 3.646 USD nach oben gerichtet. Das Edelmetall wird seine Gewinne ausweiten, wenn es über 3.600 USD bleibt. Obwohl der Relative Strength Index (RSI) unter die 70-Marke fiel und den Verkaufsdruck am Mittwoch auslöste, bleibt die Preisbewegung konstruktiv.

Wenn Gold die 3.650 USD zurückgewinnt, wäre der nächste Widerstand das Rekordhoch von 3.703 USD. Wenn dieses überschritten wird, wären die nächsten Interessensgebiete 3.750 USD und 3.800 USD. Umgekehrt, wenn XAU/USD unter das Tief vom 11. September bei 3.613 USD fällt, ist mit einer Herausforderung der 3.600 USD-Marke zu rechnen.