Gold konsolidiert nach dem FOMC-Rückschlag vom Rekordhoch im Zuge einer weiteren USD-Erholung

• Gold stoppt den Rückgang nach dem FOMC von Niveaus über der 3.700-Dollar-Marke.

• Die dovishe Haltung der Fed und steigende geopolitische Spannungen bieten Unterstützung für das Edelmetall.

• Eine weitere Erholung des USD von einem Mehrjahrestief scheint das Aufwärtspotenzial für das XAU/USD-Paar zu begrenzen.

Gold (XAU/USD) wird gesehen, wie es den Rückgang des Vortages von dem Rekordhoch, Niveaus über der 3.700-Dollar-Marke, die nach der dovishen Zinssenkung der FOMC erreicht wurden, konsolidiert. Tatsächlich signalisierte die US-Notenbank zwei weitere Zinssenkungen bis Ende dieses Jahres, was wiederum als Rückenwind für das zinslose gelbe Metall während der asiatischen Sitzung am Donnerstag wirkt. Darüber hinaus erweist sich das Risiko einer weiteren Eskalation der geopolitischen Spannungen, angesichts des sich intensivierenden Russland-Ukraine-Kriegs und Konflikten im Nahen Osten, als ein weiterer Faktor, der dem sicheren Hafen Rohstoff Unterstützung bietet.

In der Pressekonferenz nach der Sitzung deutete Fed-Vorsitzender Jerome Powell an, dass der Zinsschritt am Mittwoch eine Risikomanagementsenkung war und fügte hinzu, dass er nicht das Gefühl hat, schnell auf die Zinsen reagieren zu müssen. Dies könnte dem US-Dollar (USD) helfen, auf der soliden intraday Erholung des Vortages von seinem niedrigsten Stand seit Februar 2022 aufzubauen, was wiederum den Goldpreis unter Druck setzen könnte. Dennoch scheint das fundamentale Umfeld zugunsten der XAU/USD-Bullen geneigt zu sein, was darauf hindeutet, dass ein weiterer Rückgang als Kaufgelegenheit angesehen werden könnte und wahrscheinlich begrenzt bleibt.

Tägliche Marktbewegungen: Goldbullen scheinen zögerlich, da moderate USD-Stärke dovishe Fed-Signale ausgleicht

Die Federal Reserve senkte, wie weithin erwartet, ihren Leitzins zum ersten Mal seit Dezember um 25 Basispunkte und setzte den Übernachtzinssatz in eine Spanne zwischen 4,00%-4,25%. Darüber hinaus sah die US-Notenbank die Notwendigkeit für zwei weitere Zinssenkungen in diesem Jahr angesichts der Sorgen über einen sich abschwächenden US-Arbeitsmarkt. Dies hob das zinslose Gold auf ein neues Allzeithoch, Niveaus über der 3.700-Dollar-Marke am Mittwoch.

Die Renditen von US-Staatsanleihen und der US-Dollar erholten sich scharf nach einem kurzen Rückgang, der auf die Ankündigung folgte, als Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte, dass die Risiken für die Inflation nach oben geneigt sind. In einer Pressekonferenz fügte Powell hinzu, dass die Zentralbank in einer Sitzung-zu-Sitzung-Situation bezüglich der Zinsausblicke ist. Dies belastete wiederum das zinslose gelbe Metall und führte zu einer dramatischen intraday Wende.

Neben der politischen Entscheidung veröffentlichte die US-Notenbank auch aktualisierte Wirtschaftsprognosen und erwartet nun, dass die Wirtschaft in diesem Jahr um 1,6%, 2026 um 1,8% und 2027 um 1,9% wächst. In der Zwischenzeit impliziert die Kern-PCE-Schätzung der Fed, die die volatileren Lebensmittel- und Energiekomponenten ausschließt, eine Inflationsrate von 3,1% in diesem Jahr, 2,6% im nächsten Jahr und 2,1% im Jahr 2027, während die langfristige Prognose unverändert bei dem Ziel von 2% blieb.

Auf geopolitischer Ebene erklärte das Verteidigungsministerium Russlands, dass unsere Truppen in praktisch alle Richtungen in der Zone der speziellen Militäroperation vorrücken. Separat warnte der deutsche Kanzler Friedrich Merz, dass Russland die Grenzen getestet hat, indem es den Luftraum der NATO und der EU verletzt hat. Darüber hinaus möchte die Präsidentin der Europäischen Kommission, Ursula von der Leyen, dass die Europäische Union die Einstellung der russischen Gas- und Öleinfuhren beschleunigt.

• Das israelische Militär hat seine Nutzung von mit Sprengstoff versehenen gepanzerten Fahrzeugen zur Zerstörung von Wohngebieten in Gaza-Stadt intensiviert und setzt eine brutale Offensive fort, die weitreichende internationale Verurteilung hervorgerufen hat. Die EU erwägt, Zölle auf Israel zu erheben und extremistische Minister in der Regierung zu sanktionieren, um Israel unter Druck zu setzen, den Krieg in Gaza zu beenden, der nun seit 23 Monaten andauert.

• Händler blicken nun auf die US-Wirtschaftsdaten am Donnerstag – einschließlich der Veröffentlichung der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und des Philly Fed Manufacturing Index – um später während der nordamerikanischen Sitzung Impulse zu erhalten. Abgesehen davon könnte das geldpolitische Update der Bank of England einige Volatilität erzeugen und das XAU/USD-Paar vor der entscheidenden geldpolitischen Entscheidung der Bank of Japan am Freitag beeinflussen.

Gold könnte den Korrekturrückgang unter dem Widerstand von 3.645 USD, der zur Unterstützung wurde, beschleunigen

Der tägliche Relative Strength Index (RSI) bleibt im überkauften Bereich und könnte weitere Gewinnmitnahmen rund um Gold anstoßen. Das Übernacht-Bounce aus der Nähe eines Widerstandspunkts eines bullischen Flaggenmusters, der nun zur Unterstützung wurde, in der Nähe der 3.645 USD-Region, rechtfertigt jedoch Vorsicht für die XAU/USD-Bären. Daher wird es ratsam sein, auf einige Anschlussverkäufe unterhalb des genannten Bereichs zu warten, bevor man sich für weitere Verluste in Richtung der 3.610-3.600 USD-Region positioniert.

Auf der anderen Seite könnte die Region von 3.678-3.680 USD als unmittelbares Hindernis vor der Zone von 3.700-3.707 USD, oder dem Rekordhoch, das am Mittwoch erreicht wurde, fungieren. Eine anhaltende Stärke über letzterem wird als neuer Auslöser für bullische Händler angesehen und sollte es dem Goldpreis ermöglichen, auf dem kürzlichen Ausbruchsmomentum aufzubauen und einen gut etablierten Aufwärtstrend, der in den letzten etwa einem Monat beobachtet wurde, zu verlängern.