Australischer Dollar zieht sich von jüngstem Höchststand zurück, da die Wahrscheinlichkeit einer RBA-Zinserhöhung vor CPI steigt

• Der Australische Dollar verliert am Montag 0,24%, hält sich aber nach Erreichen eines Einmonatshochs über 0,7000.
• Wachsende Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung in Australien könnten die Abwärtsbewegung des Aussie begrenzen.
• Anleger warten auf die australischen Inflationsdaten und die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve am Mittwoch.

AUD/USD gibt am Montag nach und wird zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts um 0,7015 gehandelt, was einem Tagesverlust von 0,24% entspricht. Das Paar zieht sich zurück, nachdem es zuvor im Tagesverlauf den höchsten Stand seit einem Monat erreicht hatte, da sich Anleger vor mehreren wichtigen Wirtschaftsdaten in dieser Woche vorsichtig positionieren.

Der Australische Dollar (AUD) könnte Unterstützung durch wachsende Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung der Reserve Bank of Australia (RBA) auf ihrer bevorstehenden geldpolitischen Sitzung im November erhalten.

Diese Erwartungen haben sich nach jüngsten hawkischen Äußerungen von RBA-Assistent-Gouverneurin Sarah Hunter verstärkt, die warnte, dass die Inflation noch nicht vollständig unter Kontrolle gebracht worden sei. Sie deutete an, dass weitere Zinserhöhungen notwendig sein könnten, insbesondere angesichts des Risikos, dass sich internationale Inflationsdruckfaktoren in der australischen Wirtschaft verfestigen.

Vor diesem Hintergrund beobachten Anleger aufmerksam die Veröffentlichung des australischen Verbraucherpreisindex (VPI) am Mittwoch. Eine höher als erwartete Inflation könnte die Erwartungen weiterer geldpolitischer Straffungen durch die RBA untermauern und dem Australischen Dollar zusätzlichen Auftrieb geben. Umgekehrt könnte eine deutlichere Verlangsamung des Preisdrucks die Erwartungen an Zinserhöhungen dämpfen und die Währung belasten.

Auf US-Seite tut sich der US-Dollar (USD) schwer, die moderate Erholung vom Freitag nach dem Erreichen eines Drei-Wochen-Tiefs auszudehnen. Sinkende Renditen von US-Staatsanleihen und Hoffnungen auf eine Entspannung der Spannungen im Nahen Osten begrenzen die Nachfrage nach dem Greenback. Allerdings bleiben geopolitische Unsicherheiten bestehen und könnten erneut eine Nachfrage nach dem US-Dollar als sicheren Hafen auslösen.

Die Marktteilnehmer richten ihre Aufmerksamkeit zudem auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve (Fed) am Mittwoch nach der zweitägigen Sitzung des Offenmarktausschusses der Federal Reserve (FOMC). Anleger werden die Hinweise der Zentralbank zum künftigen Verlauf der Zinssätze genau prüfen.

Der US-Wirtschaftskalender bleibt dicht gefüllt, denn am Donnerstag stehen die erste Schätzung des Bruttoinlandsprodukts (BIP) für das dritte Quartal sowie der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) an, ein wichtiger Inflationsindikator, den die Fed genau beobachtet.

Diese Veröffentlichungen könnten die Erwartungen für den künftigen Verlauf der US-Zinsen neu ausrichten und erneute Volatilität bei AUD/USD auslösen, da die auseinanderlaufenden geldpolitischen Aussichten in Australien und den USA im Fokus bleiben.

RBA-Zinserhöhungsrisiken nehmen zu, da TD eine hawkische Wende und einen November-Schritt signalisiert

Laut TD Securities waren die Märkte "unterbewertet im Hinblick auf das Risiko einer weiteren Zinserhöhung", obwohl die frühere Kommentierung der Bank nach dem Protokoll der September-Sitzung der RBA an der Einschätzung festhielt, dass es in diesem Jahr keine weiteren Erhöhungen geben werde. Nach der Rückkehr ins Büro "hörte sich das Team von TD den Fireside Chat des stellvertretenden Gouverneurs aus der vergangenen Woche an, und hier gibt es keine Verwirrung - seine Kommentare waren hawkisch," was eine klare Tonänderung markiert.

TD betont, dass "die hawkischen Kommentare des stellvertretenden Gouverneurs in der vergangenen Woche den Q3-CPI dieser Woche vorausgingen," und dass "das Timing dieser hawkischen Kommentierung im Widerspruch zu seiner hawkischen Kommentierung im März dieses Jahres und Anfang letzten Monats steht, die nach starken Datenveröffentlichungen abgegeben wurden." Diese Abfolge, so argumentieren sie, verändert das geldpolitische Risikoprofil rund um die bevorstehende Sitzung erheblich.

Auf der Datenseite prognostiziert TD Securities, dass "der quartalsweise bereinigte Mittelwert im Q3 bei 0,92% q/q ausfallen wird, über der Bank-Prognose von 0,85%." Sie merken an, dass dies "theoretisch ausreichen sollte, damit die Bank bei ihrer November-Sitzung auf der Stelle tritt, angesichts der Entscheidung der Bank, bei ihrer September-Sitzung die Zinsen zu erhöhen." Ihrer Ansicht nach eröffnen jedoch "die oben detaillierten Kommentare von Deputy Governor Hauser die reale Möglichkeit, dass die Bank ihre aktualisierten Inflationsprognosen in ihrem November Statement on Monetary Policy nutzt, um bei dieser Sitzung die Zinsen zu erhöhen." Infolgedessen kommt TD zu dem Schluss, dass "die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die RBA über den derzeit vom Markt eingepreisten 60% liegen sollte."

AUD/USD technische Analyse

Im Ein-Stunden-Chart notiert AUD/USD bei 0,7018 und bleibt kurzfristig leicht gedeckelt, wobei der Kurs unter dem einfachen 100-Perioden-Durchschnitt (SMA) bei 0,7020 und der horizontalen Barriere bei 0,7040 verharrt. Das Paar handelt weiterhin über dem längerfristigen 200-Perioden-SMA bei 0,6990, doch der Relative Strength Index (14) nahe 41 deutet auf nachlassendes bullishes Momentum und einen korrigierenden Ton hin, während die breitere Aufwärtsstruktur intakt bleibt.

Auf der Abwärtsseite liegt die anfängliche Unterstützung bei 0,7013, vor dem horizontalen Boden bei 0,6994 und dem 200-Perioden-SMA bei 0,6990, die zusammen eine wichtige Nachfragezone bilden, die Käufer verteidigen müssen. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 100-Perioden-SMA bei 0,7020, mit einer stärkeren Deckelung bei 0,7040; ein anhaltender Durchbruch über diese Niveaus würde den aktuellen Verkaufsdruck mindern und den Weg zu höheren Stundenhochs wieder öffnen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)