Australischer Dollar festigt sich, da US-Tech-Sorgen den US-Dollar belasten

• Der australische Dollar steigt am Dienstag um 0,32% und profitiert von einem schwächeren US-Dollar und sinkenden Renditen von US-Staatsanleihen.
• Bedenken rund um den Sektor der künstlichen Intelligenz mindern die Attraktivität der US-Währung.
• Die People's Bank of China belässt ihre maßgeblichen Kreditzinsen unverändert, während Spannungen am Ölmarkt die US-Inflationsrisiken anheizen.

AUD/USD legt am Dienstag zu und handelt um 0,7000, im Tagesverlauf zum Zeitpunkt der Erstellung um 0,32% höher. Der australische Dollar (AUD) profitiert von der Schwäche des US-Dollars (USD), der angesichts sinkender Renditen von US-Staatsanleihen und wachsender Sorgen über Bewertungen im Sektor der Künstlichen Intelligenz (KI) unter Druck bleibt.

Der US-Dollar bleibt nach den erhöhten Niveaus der vergangenen Woche unter Druck. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, fällt am Dienstag um etwa 0,2% und notiert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei rund 101,77, nachdem er sich in der vergangenen Woche 103 genähert hatte, dem höchsten Stand seit April 2025.

Der US-Dollar reagiert inzwischen besonders sensibel auf Entwicklungen im KI-Sektor. Bedeutende Kapitalzuflüsse aus dem Ausland in KI-bezogene US-Aktien haben die Währung in den vergangenen Monaten gestützt. Die jüngste Korrektur bei Technologiewerten und die nachlassende Euphorie rund um KI mindern nun jedoch die Attraktivität des Greenback.

Dieser Druck wird durch sinkende Renditen von US-Staatsanleihen verstärkt. Die richtungsweisende Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen liegt bei rund 5,08%, verglichen mit etwa 5,36% Anfang dieses Monats. Dieser Rückgang verringert den Renditevorteil von auf USD lautenden Anlagen und stützt indirekt den australischen Dollar.

Die Gewinne des Aussie bleiben gegenüber anderen wichtigen Währungen jedoch nach der geldpolitischen Entscheidung der People's Bank of China (PBoC) relativ begrenzt. Die chinesische Zentralbank beließ am Dienstag ihren einjährigen Loan Prime Rate (LPR) unverändert bei 3,00% und ihren fünfjährigen Satz bei 3,50%, wie erwartet.

Die Entscheidung bestätigt den vorsichtigen Kurs der chinesischen Währungsbehörden, während Anleger die Wachstumsaussichten der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt bewerten. Angesichts der starken Abhängigkeit Australiens von Exporten nach China, insbesondere von Rohstoffen, bleiben die wirtschaftlichen Aussichten Chinas ein wichtiger Treiber für den australischen Dollar.

Auf der US-Seite wird das Potenzial für weitere Schwäche des US-Dollars jedoch durch steigende Inflationsrisiken im Zusammenhang mit den Energiepreisen begrenzt. West Texas Intermediate (WTI) Öl nähert sich am Dienstag der Marke von 100 USD und erreicht damit den höchsten Stand seit mehr als einem Monat. Huthi-Angriffe auf saudische Energieinfrastruktur und eine zunehmende Zahl von Vorfällen gegen Schiffe in der Straße von Hormus schüren Sorgen über mögliche Unterbrechungen der weltweiten Ölversorgung.

Höhere Energiepreise könnten den Inflationsdruck in den Vereinigten Staaten (US) erneut anheizen und die Federal Reserve (Fed) dazu veranlassen, die restriktive Geldpolitik länger als bisher erwartet beizubehalten oder die Zinssätze vor Jahresende sogar erneut anzuheben.

Laut einer am Dienstag veröffentlichten Reuters-Umfrage erwarten 94 von 100 Ökonomen, dass die Fed auf ihrer Sitzung am 27. und 28. Oktober die Zinssätze innerhalb der Spanne von 3,75%-4,00% unverändert belassen wird, nachdem sie im September eine Anhebung um 25 Basispunkte (bps) vorgenommen hatte. Allerdings rechnen alle befragten Ökonomen im Dezember mit einer weiteren Zinserhöhung.

Dieser Ausblick könnte die Schwäche des US-Dollars begrenzen und weitere Gewinne bei AUD/USD deckeln, trotz der derzeitigen Unterstützung durch sinkende Renditen von US-Staatsanleihen und Sorgen rund um den US-Technologiesektor.

AUD/USD technische Analyse

Im Stundenchart notiert AUD/USD bei 0,7000 und behält einen bullishen kurzfristigen Bias bei, da das Paar über den einfachen 100-Perioden- und 200-Perioden-Durchschnittslinien (SMAs) bei 0,6960 bzw. 0,6966 bleibt und weiterhin mit der steigenden Trendlinienunterstützung nahe 0,6988 im Einklang steht. Der Relative Strength Index (14) bei etwa 63 sorgt für einen konstruktiven Ton und deutet darauf hin, dass die Käufer weiterhin die Oberhand haben, während sich das Paar dem oberen Ende seiner jüngsten Handelsspanne nähert.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung am horizontalen Niveau um 0,6995, gefolgt von der Trendlinienunterstützung bei 0,6988 und dann den 200-Perioden- und 100-Perioden-SMAs bei 0,6966 und 0,6960. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei 0,7014, mit einer anschließenden Barriere bei 0,7040, und ein nachhaltiger Ausbruch über diese Niveaus würde den Weg für einen stärkeren Anstieg von AUD/USD öffnen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)