Neuseeländischer Dollar schwächt sich in Richtung 0,5600 ab, da eine erbittert umkämpfte Wahl bevorsteht

• NZD/USD schwächt sich am Donnerstag im frühen asiatischen Handel auf rund 0,5615 ab. 
• Das engere Rennen bei der neuseeländischen Wahl schürt die Sorgen der Anleger über politische Unsicherheit. 
• Die Märkte preisten nach der Veröffentlichung der PCE-Inflationsdaten eine geringere Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Fed im Oktober ein.

Das Paar NZD/USD verliert am Donnerstag im frühen europäischen Handel an Dynamik und nähert sich der Marke von 0,5615. Der neuseeländische Dollar (NZD) schwächt sich gegenüber dem US-Dollar (USD) ab, da das engere Rennen bei der neuseeländischen Wahl die Sorgen der Anleger vor politischen Kehrtwenden verstärkt. Händler warten später am Donnerstag auf die wöchentlichen US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die Äußerungen von Fed-Vertretern. 

Neuseelands Ruf für politische Stabilität steht auf dem Prüfstand, da am 7. November eine hart umkämpfte Wahl bevorsteht und Umfragen darauf hindeuten, dass die Koalition von Premierminister Christopher Luxon die Macht verlieren könnte. Für Anleger erhöht ein Regierungswechsel die Aussicht auf politische Unsicherheit. Sollte Labour gewählt werden, signalisierte die Partei unter anderem die Wiedereinführung des Doppelmandats sowie weitere politische Kehrtwenden.

Äußerungen des Entscheidungsträgers der Federal Reserve (Fed), John Williams, und die US-Inflationsdaten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) trübten den Ausblick auf einen Schritt im Oktober weiter ein. Williams sagte am Dienstag, dass es „mit der geldpolitischen Maßnahme, die wir auf unserer Sitzung im September ergriffen haben, keinen Grund zur Eile gibt, und wir Zeit haben, weitere Informationen zu sammeln“. 

Dies veranlasste Händler dazu, sich eher für eine Zinserhöhung im Dezember als im Oktober zu positionieren, wie das FedWatch Tool der CME Group zeigte. Die Märkte preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 37,6% für eine Zinserhöhung der Fed im Oktober und eine Wahrscheinlichkeit von 90,6% für einen Anstieg im Dezember ein.

Kashkari stellt die geldpolitische Straffung infrage, da eine robuste Wirtschaft die Fed hawkish hält

Kashkaris jüngste Äußerungen erreichen im FXS Speechtracker einen Wert von 7,1 und liegen damit deutlich über dem historischen Durchschnitt von 6,2, was einen festeren hawkishen Ton im Vergleich zum etablierten Baseline unterstreicht. Indem er betont, dass die Inflation nahe 3% weiterhin „zu hoch“ sei, und zugleich robustes Wachstum, starke Arbeitsmärkte und anhaltende Konsumausgaben hervorhebt, deutet die Rede auf eine geringe Dringlichkeit für Zinssenkungen und Offenheit für weitere Straffung hin. Kashkaris Hinweis, dass der neutrale Zinssatz höher und „vorerst“ erhöht sein könnte, zusammen mit der Einpreisung einer weiteren Zinserhöhung in diesem Jahr und einer weiteren im Jahr 2027, untermauert trotz Hoffnungen auf eine Disinflation mit nur moderaten Maßnahmen die Erzählung von höheren Zinsen für länger gegenüber dem Dollar

Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,42 Punkte auf 143,28 und signalisiert einen leichten Pullback bei der wahrgenommenen Hawkishness, obwohl die Gesamtposition weiterhin klar im hawkischen Bereich und deutlich über der neutralen Marke von 100 liegt. Diese Kombination aus einem starken FXS Speechtracker-Score und einem erhöhten FXS Fed Sentiment Index deutet darauf hin, dass die Fed-Kommunikation trotz einer gewissen Abschwächung weiterhin ein strukturell höheres Dollar-Zinsumfeld stützt.

Technische Analyse: NZD/USD behält trotz überverkaufter Bedingungen einen negativen Ton bei

Auf dem Tages-Chart weist NZD/USD weiterhin eine klare bärische Tendenz auf, da der Spotkurs unter dem 100-Tage Simple Moving Average (SMA) und sogar unter dem mittleren Bollinger-Band bleibt. Der Kurs liegt nur leicht über der Unterstützung am unteren Bollinger-Band, was den ausgeprägten Abwärtston unterstreicht, während der Relative Strength Index (14) bei 24,15 im überverkauften Bereich liegt und darauf hindeutet, dass zwar der Verkaufsdruck stark ist, kurzfristige Erholungen jedoch nicht ausgeschlossen werden können.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung am unteren Bollinger-Band um 0,5575, und ein entscheidender Bruch unter diese Marke würde den Weg für einen tieferen Rückgang in Richtung der nächsten psychologischen Marken unter 0,5550 öffnen. Auf der Oberseite entsteht der erste Widerstand am mittleren Bollinger-Band nahe 0,5738, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 0,5810; solange NZD/USD unter diesen Begrenzungen bleibt, dürfte jede Erholung eher korrigierender Natur sein als der Beginn einer nachhaltigen bullischen Phase, wobei das obere Bollinger-Band bei 0,5900 eine weiter entfernte Hürde markiert.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)