Bitcoin wackelt, Gold rutscht - jetzt entscheidet die Fed-Woche

Bitcoin (BTC) steht am Dienstag zunehmend unter Druck und handelt unter 86.000 Dollar. Trotz des laufenden Rücksetzers bleibt der Crypto King in einer breiten Handelsspanne, deren untere Begrenzung nahe 84.000 Dollar und deren obere Begrenzung bei 88.000 Dollar liegt. Ein Ausbruch auf einer der beiden Seiten dürfte die weitere Richtung von BTC prägen.

Gold (XAU/USD) behält unterdessen einen klar bärischen Ausblick, da die Kursbewegung weiter in Richtung 4.100 Dollar läuft. Der Weg des geringsten Widerstands zeigt weiterhin nach unten und passt zu den vorherrschend schwachen Momentum-Indikatoren.

Eine neue Erholung könnte einsetzen, wenn Käufer nahe der wichtigen Marke von 4.000 Dollar wieder zugreifen. Dennoch sollten Händler ihre Erwartungen dämpfen, denn eine Erholung dürfte angesichts der gebündelten Widerstandszone der gleitenden Durchschnitte zwischen rund 4.300 und 4.330 Dollar schwierig bleiben.

US-ISM-Dienstleistungsindex fällt im September auf 54,9

Der am Montag veröffentlichte Bericht des Institute for Supply Management (ISM) aus den Vereinigten Staaten (US) zeigte, dass der Dienstleistungs-PMI im September auf 54,9 nachgab. Damit lag er unter den Markterwartungen von 55 und unter dem Wert des Vormonats von 55,4. Der Rückgang unterstreicht einen moderaten Verlust an Wachstumsdynamik im Dienstleistungssektor.

Der Inflationsdruck nahm zu, da der Index der gezahlten Preise von 72,6 auf 74 stieg. Die Lage am Arbeitsmarkt verbesserte sich leicht: Der Beschäftigungsindex kletterte von 47,8 auf 50,1. Die Dynamik beim Neugeschäft schwächte sich jedoch ab, da der Index für neue Aufträge von 60,9 auf 59,8 fiel.

Fokus richtet sich auf FOMC-Protokoll und Inflationsdaten

Der Dienstleistungs-PMI wurde vor dem Protokoll des Federal Open Market Committee (FOMC) am Mittwoch veröffentlicht. Anleger werden dort auf Hinweise zum Zinspfad, auf die Diskussionen der Notenbank über hartnäckige Inflationsrisiken und auf genauere Einblicke in die Gründe des Ausschusses für die Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September achten. Die Inflation in der größten Volkswirtschaft der Welt liegt weiterhin über dem langfristigen Ziel von 2 Prozent.

In der kommenden Woche wird das Bureau of Labor Statistics (BLS) voraussichtlich den Verbraucherpreisindex (CPI) veröffentlichen. Dieser wichtige Inflationsindikator könnte vor der FOMC-Sitzung im Oktober weitere Hinweise auf die geldpolitische Richtung der Federal Reserve (Fed) liefern. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group sind die Chancen auf eine Zinserhöhung im Oktober auf knapp 24 Prozent gesunken. Das bedeutet, dass Marktteilnehmer überwiegend eine höhere Wahrscheinlichkeit dafür einpreisen, dass die Fed die Zinsen unverändert in der Spanne von 3,75 bis 4,00 Prozent belässt.

FedWatch-Tool | Quelle: CME Group

Dennoch bleibt das Interesse an Kryptoanlagen erhöht. Das zeigt der Fear & Greed Index, der am Montag mit 70 weiter im Bereich „Gier“ lag, nach 65 am Vortag. Die stabile Risikobereitschaft hat den allgemeinen Ausblick des Marktes positiv beeinflusst. Zudem verzeichneten Spot-BTC-ETFs bis Freitag mit 241 Millionen Dollar die zweitstärkste Woche bei Kapitalzuflüssen sowie 2,4 Milliarden Dollar in der Woche bis zum 25. September.

Crypto Fear & Greed Index | Quelle: Alternative

Technische Analyse: Bitcoin fällt, da Gegenwind zurückkehrt

Bitcoin handelt bei 85.606 Dollar und setzt damit den Rücksetzer von den jüngsten Hochs oberhalb von 86.000 Dollar fort. Trotz der Korrektur hält sich BTC deutlich über den wichtigen exponentiellen gleitenden Durchschnitten, wodurch der kurzfristige Bias bullisch bleibt. Der Relative Strength Index (RSI) bei 64 zeigt eine bullische Tendenz, ohne überkauft zu wirken. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) liegt jedoch leicht unter null und deutet darauf hin, dass das Aufwärtsmomentum konstruktiv, aber noch nicht explosiv ist.

BTC/USDT-Tageschart

Die unmittelbare Unterstützung liegt am SuperTrend-Marker bei 79.910 Dollar, eng verbunden mit dem 50-Tage-EMA bei 79.163 Dollar. Diese Zone bildet den ersten Bereich, in dem bei Rücksetzern Käufer erwartet werden. Tiefere Unterstützung findet sich am 100-Tage-EMA bei 75.354 Dollar und am 200-Tage-EMA bei 74.980 Dollar, wo der breitere Aufwärtstrend stärker abgesichert ist. Die technische Struktur spricht eher für weitere Konsolidierung oder Gewinne als für eine nachhaltige Trendwende.

Technische Analyse Gold: Bärischer Ausblick bei XAU/USD bleibt bestehen

Gold handelt bei 4.137 Dollar und setzt den bärischen Ton fort, da der Preis unter den wichtigen gleitenden Durchschnitten und der aktiven SuperTrend-Linie bleibt. Der Spotpreis wird zunächst durch den abwärtsgerichteten Trendlinienwiderstand bei 4.204 Dollar gedeckelt. Der 50-Tage-EMA bei 4.297 Dollar und der 200-Tage-EMA bei 4.311 Dollar verstärken die Angebotszone darüber, während der 100-Tage-EMA bei 4.334 Dollar und das SuperTrend-Signal bei 4.405 Dollar weitere Widerstandsschichten markieren.

Das Momentum bleibt schwach, da der MACD mit negativen Werten unter null liegt und der RSI bei 38 notiert. Das spricht eher für anhaltenden Abwärtsdruck als für eine unmittelbar bevorstehende bullische Wende.

XAU/USDT-Tageschart

Der unmittelbare Widerstand liegt an der gebrochenen Trendlinie nahe 4.204 Dollar, gefolgt von einem dichten Cluster gleitender Durchschnitte zwischen dem 50-Tage-EMA bei etwa 4.298 Dollar sowie dem 200-Tage- und 100-Tage-EMA bei 4.311 beziehungsweise 4.334 Dollar. Eine nachhaltige Erholung über diese Zone wäre nötig, um den aktuellen bärischen Bias abzuschwächen.

Weiter oben stellt die SuperTrend-Linie um 4.405 Dollar eine stärkere Hürde dar. Eine Rückeroberung dieser Marke würde auf eine tragfähigere Stimmungswende hindeuten. Da auf dem Tageschart keine klaren strukturellen Unterstützungen definiert sind, dürften Händler die jüngsten Tiefs bei 4.100 Dollar und die psychologische Marke von 4.000 Dollar als Orientierung nutzen. Der gedämpfte MACD und RSI-Werte unter 50 deuten darauf hin, dass Erholungen in Richtung der genannten Widerstände kurzfristig Verkaufsinteresse anziehen könnten.