USD/JPY Preisprognose: Testet Unterstützung am 9-Tage-EMA nach dem Fall unter 157,50
- USD/JPY könnte in Richtung des 50-Tage-EMA bei 158,02 steigen.
- Der 14-Tage Relative Strength Index bei 49,84 spiegelt ein neutrales Momentum wider.
- Die unmittelbare Unterstützung liegt beim neun-Tage-EMA bei 157,24.
USD/JPY gibt nach, nachdem das Paar am Vortag leichte Gewinne verbucht hatte, und handelt während der asiatischen Handelsstunden am Dienstag um 157,30. Das Währungspaar bleibt innerhalb eines symmetrischen Dreiecks, was auf eine Phase der Marktkonsolidierung hindeutet, in der weder Käufer noch Verkäufer die Kontrolle haben.
Das Paar USD/JPY behält kurzfristig eine leicht bearishe Tendenz bei, da es unter dem 50-Tage Exponential Moving Average (EMA) notiert und sich gleichzeitig knapp über dem neun-Tage-EMA hält. Diese Konstellation deutet darauf hin, dass sich das Paar unter einer wichtigen dynamischen Obergrenze konsolidiert, während die kurzfristige Trendunterstützung weiterhin intakt ist.
Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 49,84 bewegt sich nahe dem neutralen Bereich und deutet eher auf ein ausgeglichenes Momentum als auf einen klaren Richtungsimpuls hin, während der FXS Fed Sentiment Index bei 146,89 zwar ein unterstützendes Umfeld bietet, die vorherrschende technische Obergrenze durch den 50-Tage-EMA jedoch nicht aufhebt.
Das Paar USD/JPY könnte die erste Hürde beim 50-Tage-EMA von 158,02 anvisieren. Weitere Widerstände liegen an der oberen Begrenzung des symmetrischen Dreiecks um 158,90. Ein erfolgreicher Ausbruch über das Dreieck würde eine bullishe Erholung auslösen und das Paar dabei unterstützen, die Region um ein fast 40-Jahres-Hoch von 163,99 zu erkunden, das am 23. Juli erreicht wurde.
Auf der Unterseite testet das Paar USD/JPY die unmittelbare Unterstützung beim neun-Tage-EMA von 157,24, gefolgt von der unteren Begrenzung des symmetrischen Dreiecks um 155,50. Ein anhaltender Durchbruch unter das Dreieck würde das 11-Monats-Tief von 152,10 freilegen.
Yen-Positionierungen werden zurückgefahren, da die Netto-Long-Positionen im JPY stark reduziert werden
Analysten bei Rabobank heben eine bemerkenswerte Verschiebung bei der spekulativen Positionierung hervor und berichten, dass "JPY-Netto-Long-Positionen von 120 Tausend Positionen auf rund 72 Tausend gesunken sind." Dieser deutliche Rückgang der bullischen Yen-Exponierung unterstreicht, wie schnell sich die Anlegerstimmung abgekühlt hat, obwohl die politischen Entwicklungen in Japan weiterhin im Fokus stehen.
Cook warnt vor KI- und geopolitischen Risiken als Inflationstreiber und hält Dollar-Bullen wachsam
Fed’s Cook schlug einen etwas hawkischeren Ton als üblich an, mit einem FXS Speechtracker-Score von 7/10, der leicht über dem historischen Durchschnitt von 6,9/10 lag, da Cook auf den "anhaltenden Inflationsdruck" in den kommenden Monaten durch künstliche Intelligenz und den Konflikt im Nahen Osten hinwies und zugleich betonte, dass der Arbeitsmarkt "gut positioniert" sei, um weitere Zinserhöhungen zu verkraften. Die Betonung breiter werdender Inflationsdrucke, die Bereitschaft, weitere Zinserhöhungen in Betracht zu ziehen, und die Warnung, dass KI-getriebene Produktivitätsgewinne nicht rechtzeitig eintreffen werden, um die diesjährige Preisdynamik auszugleichen, untermauern allesamt eine Tendenz zu einer strafferen Geldpolitik, auch wenn Cook nur eine moderate mittelfristige Disinflation durch Technologie und mögliche vorübergehende Störungen am Arbeitsmarkt einräumt, denen die Fed nur schwer begegnen könnte, ohne die Inflation erneut anzuheizen.
Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,63 Punkte auf 146,89 und signalisiert damit einen leichten Pullback bei der wahrgenommenen Hawkishness, obwohl er weiterhin tief im hawkischen Bereich liegt. Da der Index deutlich über der neutralen Schwelle von 100 liegt und der Speech-Score über dem etablierten Basiswert, signalisiert die Fed weiterhin eine den Dollar stützende geldpolitische Haltung, auch wenn der heutige Ton etwas weniger hawkish ist als die jüngsten Höchststände.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Japanischer Yen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Wert des japanischen Yen hängt stark von der japanischen Wirtschaft, der Geldpolitik der Bank of Japan sowie von den Zinsunterschieden zu den USA ab. Auch das allgemeine Marktumfeld spielt eine Rolle.
Eines der Kernmandate der Bank of Japan ist die Stabilisierung der nationalen Währung, weshalb ihre geldpolitischen Maßnahmen maßgeblichen Einfluss auf den Yen haben. Obwohl direkte Interventionen am Devisenmarkt selten vorkommen, hat die BoJ in der Vergangenheit Schritte unternommen, um den Yen gezielt zu schwächen, meist unter Berücksichtigung der geopolitischen Beziehungen zu ihren Handelspartnern. Die ultralockere Geldpolitik der BoJ, die von 2013 bis 2024 umgesetzt wurde, hat durch eine zunehmende Divergenz gegenüber den geldpolitischen Strategien anderer großer Zentralbanken eine signifikante Abwertung des Yen verursacht. Mit der jüngsten graduellen Straffung dieser expansiven Maßnahmen zeigt der Yen Anzeichen einer Erholung.
Das Festhalten der BoJ an ihrer ultralockeren Geldpolitik hat zu einer zunehmenden Divergenz mit anderen Zentralbanken geführt, insbesondere mit der US-Notenbank. Dies begünstigt eine Ausweitung der Zinsdifferenz zwischen 10-jährigen amerikanischen und japanischen Anleihen, was den US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen stärkt.
Der japanische Yen gilt als sogenannte „sichere Hafen“-Währung. In Zeiten von Unsicherheit oder Marktturbulenzen neigen Investoren dazu, ihr Kapital in den Yen umzuschichten, da dieser als stabil und verlässlich gilt. In solchen Phasen steigt der Wert des Yen im Vergleich zu anderen Währungen, die als riskanter eingestuft werden.
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