Der Australische Dollar setzt seinen Rückgang fort, da die Fed in den Zinserhöhungsbereich eintritt
- AUD/USD notiert unter seinem 50-Tage-Durchschnitt, was zuletzt Anfang August der Fall war.
- Der RBA-Cashsatz liegt bei 4,35% und damit weiterhin über der neuen Spanne der Fed von 3,75-4,00%.
- RBA-Gouverneurin Bullock spricht am Donnerstag um 23:30 GMT, nächste Zinsentscheidung am 29. September.
Australiens Zentralbank zahlt mehr als die Federal Reserve (Fed). Der Leitzins liegt bei 4,35%, die neue Spanne der Fed beträgt nach der am Mittwoch erfolgten Anhebung um einen Viertelprozentpunkt 3,75-4,00%, und die meisten großen australischen Banken erwarten, dass die RBA vor Jahresende erneut anheben wird, und all das hat nicht geholfen. AUD/USD ist in fünf Sitzungen in Folge vom September-Hoch nahe 0,7250 gefallen und notiert knapp unter 0,7100, erstmals seit sechs Wochen unter seinem 50-Tage-Durchschnitt.
Die Zinsdifferenz ist zugunsten des Aussie und es funktioniert nicht
Die Reserve Bank of Australia (RBA) hat in diesem Jahr bereits dreimal angehoben, im August bei 4,35% unverändert gelassen und erklärt, sie könne erneut handeln, wenn die Inflation hoch bleibe. Die Inflation lag im Juli bei 3,5%, die Kernrate bei 3,6%, sodass die Argumente für eine weitere Anhebung weiterhin bestehen. Auf dem Papier ist das eine Währung mit Zinsvorteil gegenüber dem Dollar und einer Zentralbank, die weiterhin eher zu weiteren Schritten neigt. In der Praxis wird der Aussie als Wette auf das globale Wachstum und die Rohstoffnachfrage gehandelt, und an Tagen, an denen der Dollar aufgrund höherer US-Zinsen zulegt, fällt er zusammen mit allem anderen. Der Rückgang am Mittwoch war der größte der fünf, was bedeutet, dass die Abwärtsbewegung eher an Fahrt gewinnt als nachlässt. Die Projektionen der Fed sehen in diesem Jahr noch eine weitere Anhebung auf 4,1% vor, sodass sich die Differenz von hier aus verringert, selbst wenn die RBA nichts unternimmt. Eine Zentralbank, die mehr zahlt als die Fed und plant, noch mehr zu zahlen, hat dennoch eine Währung hervorgebracht, die seit einer Woche an Boden verliert.
Eine Rede, dann zwei Wochen lang nichts
RBA-Gouverneurin Bullock spricht am Donnerstag um 23:30 GMT, und es ist das einzige australische Ereignis im Kalender vor der Zinsentscheidung am 29. September. Im Inland ist sonst nichts angesetzt. Auf der Dollar-Seite ist mehr los: US-Baubeginne und Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag um 12:30 GMT, eine Rede eines Fed-Gouverneurs am Freitag um 07:30 GMT und die US-Industrieproduktion am Freitag um 13:15 GMT. Das Momentum auf dem Tages-Chart liegt etwa auf halbem Weg unter seinem September-Hoch und fällt weiter, was bedeutet, dass der Abwärtsdruck noch Spielraum hat, bevor er überdehnt wirkt. Der Aussie hat etwa 40% der Rallye wieder abgegeben, die er von Anfang Juli bis Anfang September aufgebaut hatte.
Niveaus und Tendenz
Widerstand: Der 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) nahe 0,7100, der seit Anfang August bis Mittwoch als Unterstützung gehalten hatte, dann 0,7150, dann das September-Hoch nahe 0,7250.
Unterstützung: Das Tief vom Mittwoch knapp über 0,7050, dann 0,7000, das letzte runde Niveau vor dem Juli-Ausgangspunkt der Sommer-Rallye.
Tendenz: Bärisch unter 0,7100. Das erste Ziel liegt bei 0,7050 und das zweite bei 0,7000. Der tägliche Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI), ein Momentum-Indikator, liegt bei 49 und fällt vom oberen Ende seiner Spanne, sodass vor einer Überdehnung noch Raum für weitere Verkäufe besteht. Ein Tagesschluss über 0,7150 würde bedeuten, dass das bärische Szenario falsch ist.
AUD/USD Tageschart
Australischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
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