Australischer Dollar schwächt sich auf nahe 0,7150 ab, da Fed-Mitglied Warsh Zinserhöhungen signalisiert und Chinas EMI-Daten bevorstehen

• AUD/USD schwächt sich im frühen asiatischen Handel am Montag auf rund 0,7160 ab.
• Fed-Mitglied Warsh signalisierte, dass Zinserhöhungen nötig sein könnten, da die Inflation weiterhin erhöht ist.
• Die NBS-PMI-Berichte aus China werden später am Montag veröffentlicht.

Das Paar AUD/USD verliert im frühen asiatischen Handel am Montag an Boden und notiert nahe 0,7160. Der US-Dollar (USD) legt gegenüber dem US-Dollar (USD) zu, nachdem Fed-Chef Kevin Warsh angedeutet hatte, dass Zinserhöhungen nötig sein könnten, sollten die Entscheidungsträger daran zweifeln, dass sich die Inflation wieder dem ‌2%-Ziel der Zentralbank annähert.

Warsh sagte am Freitag beim Jackson-Hole-Symposium in seiner Antrittsrede, die US-Notenbank werde „noch Arbeit vor sich haben“, sollte die Inflation nicht Anzeichen einer Abkühlung zeigen. Damit räumte er ein, dass die finanziellen Bedingungen nicht restriktiv erscheinen, und kam der Anerkennung am nächsten, dass Zinserhöhungen nötig sein könnten, um den Preisdruck zu dämpfen.

„Wir müssen sicher sein, dass sich die zugrunde liegende Inflation klar und mit ausreichender Geschwindigkeit unserem Ziel annähert“, sagte Warsh. „Andernfalls haben wir noch Arbeit vor uns“, fügte er hinzu.

Die Märkte preisen laut dem CME FedWatch Tool inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von fast 57,5% für mindestens 25 Basispunkte (bps) bei der Fed-Sitzung im September ein, nach 35% vor der Rede.

Händler bereiten sich auf die Veröffentlichung der chinesischen NBS-Einkaufsmanagerindex-(PMI)-Daten vor, die später am Montag anstehen. Sollten die Berichte stärker als erwartet ausfallen, könnte dies dazu beitragen, die Verluste des Aussie zu begrenzen, da China ein wichtiger Handelspartner Australiens ist.

Warsh warnt vor einem noch nicht beendeten Inflationskampf und hält Dollar-Bullen wachsam

Fed-Chef Warsh lieferte eine klar hawkishe Botschaft, wobei der FXS Speechtracker-Score von 7,4/10 auf einen stärkeren als üblichen Fokus auf Preisstabilität im Vergleich zum etablierten Baseline-Wert von 6,5/10 hindeutet. Die Betonung, dass die Fed sicher sein müsse, dass sich die zugrunde liegende Inflation dem Ziel annähert, oder dass „wir noch Arbeit vor uns haben“, zusammen mit den Aussagen, dass die finanziellen Bedingungen nicht wirklich restriktiv seien und die Kreditmärkte kaum Anzeichen von Zurückhaltung zeigten, unterstreicht eine Tendenz, die Geldpolitik straff zu halten, und lässt die Tür für weitere Straffungen offen, falls der Inflationsfortschritt ins Stocken gerät. Warshs Fokus auf die Festigkeit des 2%-PCE-Ziels, die Vorrangstellung der Preise gegenüber dem Wachstum und seine Skepsis, dass die jüngsten schwächeren Inflationsdaten einen dauerhaften Trend markieren, stützen den Dollar und sind insgesamt negativ für risikoempfindliche Anlagen.

Der FXS Fed Sentiment Index blieb im Tagesverlauf unverändert und verharrte bei 129,70, was die Gesamtposition trotz keiner zusätzlichen Veränderung im aggregierten Signal fest im hawkishen Bereich hält. Diese unveränderte Lesart zusammen mit dem über dem Basiswert liegenden FXS Speechtracker-Score deutet darauf hin, dass die Märkte einen restriktiven Fed-Pfad bereits eingepreist haben, doch Warshs Äußerungen helfen dabei, die Erwartungen zu verankern, dass die Politik so lange straff bleiben wird, bis die Inflation überzeugend zum Ziel zurückkehrt.

Aussie-Anstieg verlangsamt sich, da UOB nachlassendes Momentum nahe 0,7200 signalisiert

Analysten der UOB Group weisen darauf hin, dass der jüngste Aufwärtsschub bei AUD/USD allmählich an Schwung verliert, da wichtige Widerstandsniveaus in Sicht kommen. Sie erinnern daran, dass sie vergangenen Donnerstag, als das Paar um 0,7125 gehandelt wurde, hervorgehoben hatten, dass "obwohl weitere AUD-Stärke nicht ausgeschlossen ist, zunächst ein klarer Ausbruch über 0,7150 erforderlich ist, bevor ein Anstieg auf 0,7175 erwartet werden kann." Nachdem der Aussie "klar über 0,7150 ausgebrochen" war, bekräftigte UOB am Montag, als der Kassakurs nahe 0,7165 lag, dass "die AUD-Stärke intakt bleibt und das zu beobachtende Niveau bei 0,7200 liegt." Das Paar stieg anschließend gestern auf ein Hoch von "0,7198", doch UOB warnt, dass "das Aufwärtsmomentum angesichts einer negativen Divergenz bei den Momentum-Indikatoren nachlässt." Dennoch halten sie es für möglich, dass "solange sich der AUD über 0,7160 hält (‚starkes Unterstützungsniveau‘, zuvor bei 0,7120), die Chance besteht, dass der AUD 0,7220 testet, bevor das Risiko eines Pullbacks zunimmt."

Technische Analyse: AUD/USD behält kurzfristig eine bullische Stimmung bei

Im Tages-Chart weist AUD/USD eine konstruktive bullische Tendenz auf, da der Kassakurs über dem 100-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) und dem mittleren Bollinger-Band bleibt, was auf zugrunde liegende Nachfrage bei flachen Rücksetzern hindeutet. Der Kurs nähert sich dem oberen Bollinger-Band, während der 14-Perioden-Relative-Strength-Index (RSI) um 62,7 im positiven Bereich bleibt, ohne bislang überkaufte Bedingungen zu signalisieren, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum fest, aber noch nicht überdehnt ist.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim oberen Bollinger-Band um 0,7205, wobei ein klarer Ausbruch den Weg für eine Fortsetzung des aktuellen Anstiegs öffnen würde. Auf der Unterseite liegt die anfängliche Unterstützung beim mittleren Bollinger-Band nahe 0,7105, gefolgt vom 100-Tage-SMA um 0,7078 und dann dem unteren Bollinger-Band nahe 0,7005, Niveaus, die zusammen eine breite Nachfragezone definieren, welche den bullischen Ausblick stützt, solange sie halten.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)