Forex Today: Majors bleiben ruhig, während Anleger auf US-„wirtschaftlichen D-Day“ und Sanktionen warten
Hier ist, was Sie am Montag, den 24. August, wissen müssen:
Die Finanzmärkte bleiben zu Beginn der neuen Woche relativ ruhig, da sich die Anleger vor den wichtigen Ereignissen dieser Woche mit größeren Positionen zurückhalten. Der Wirtschaftskalender weist am Montag keine makroökonomischen Veröffentlichungen mit hoher Bedeutung auf. Im Laufe des Tages wird der US-Finanzminister Scott Bessent um 18:00 GMT eine Pressekonferenz abhalten, um die Sanktionen gegen den Iran als „wirtschaftlichen D-Day“ vorzustellen. Bessent erklärte, die USA wollten „jede wirtschaftliche Lebensader durchtrennen“, die den Iran stützt.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Kanadischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.10% | 0.06% | 0.10% | 0.51% | 0.08% | 0.11% | 0.09% | |
| EUR | -0.10% | -0.01% | 0.06% | 0.42% | 0.02% | 0.10% | -0.00% | |
| GBP | -0.06% | 0.01% | 0.07% | 0.43% | 0.02% | 0.11% | 0.02% | |
| JPY | -0.10% | -0.06% | -0.07% | 0.44% | -0.11% | -0.00% | -0.05% | |
| CAD | -0.51% | -0.42% | -0.43% | -0.44% | -0.51% | -0.33% | -0.42% | |
| AUD | -0.08% | -0.02% | -0.02% | 0.11% | 0.51% | 0.09% | 0.02% | |
| NZD | -0.11% | -0.10% | -0.11% | 0.00% | 0.33% | -0.09% | -0.08% | |
| CHF | -0.09% | 0.00% | -0.02% | 0.05% | 0.42% | -0.02% | 0.08% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Der US-Dollar (USD)-Index profitiert von der vorsichtigen Marktstimmung und steigt nach dem tief im negativen Bereich geschlossenen Vorwochenverlauf auf die Region um 99,00. In der Zwischenzeit handeln die Futures auf US-Aktienindizes am europäischen Morgen leicht schwächer. Am Mittwoch wird das US Bureau of Economic Analysis (BEA) die zweite Schätzung der vierteljährlichen Daten zum Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) sowie die Zahlen zum Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) für Juli veröffentlichen. Noch wichtiger ist, dass Anleger die Kommentare von Federal Reserve (Fed)-Chef Kevin Warsh auf dem jährlichen Jackson-Hole-Symposium genau verfolgen werden.
Der Fokus beim Dollar richtet sich auf den US-Kern-PCE und die Fed-Signale aus Jackson Hole
Analysten von ING heben hervor, dass neben den unmittelbaren politischen Signalen aus dem Weißen Haus zwei Ereignisse im US-Kalender dieser Woche besonders hervorstechen: „die Veröffentlichung der US-Kern-PCE-Inflation für Juli am Mittwoch und die Keynote-Rede von Kevin Warsh am Freitagnachmittag beim Jackson-Hole-Symposium.“ Sie warnen, dass er „wahrscheinlich kaum oder gar keinen Aufschluss darüber geben wird, was die Fed im nächsten Monat mit der Geldpolitik tun wird, er aber die Inflationsbekämpfungskompetenz der Fed noch stärker betonen muss“ – eine Notwendigkeit, wie sie argumentieren, angesichts dessen, dass „seine Pressekonferenz im Juli einen Ausverkauf am langen Ende des Treasury-Marktes ausgelöst hat.“
US-Präsident Donald Trump ordnete Zölle in Höhe von 50% auf rund 5% der kanadischen Exporte in die USA an, nachdem die Verhandlungen Ende letzter Woche gescheitert waren. Der kanadische Premierminister Mark Carney sagte am Samstag, dass Kanada als Vergeltung Zölle auf einige US-Waren erheben werde. „Kanada wird Washingtons neue Zölle Dollar für Dollar ausgleichen, um kanadische Arbeiter, Landwirte, Familien und Unternehmen zu schützen“, sagte Carney auf einer Pressekonferenz. USD/CAD setzt seinen Anstieg nach einer Eröffnung mit bullischer Kurslücke fort und wurde zuletzt mit einem Tagesplus von etwa 0,5% bei 1,3835 gesehen.
RBC sieht begrenzte makroökonomische Auswirkungen der neuen US-Zölle und behält den Fokus auf fiskalischer Unterstützung statt auf Zinssenkungen der BoC
Analysten der Royal Bank of Canada argumentieren, dass die jüngsten Section 338-US-Zölle zwar für bestimmte Exportsektoren störend sind, die geldpolitischen Aussichten jedoch wahrscheinlich nicht wesentlich verändern werden. RBC schreibt, dass man "nicht erwartet, dass die breiteren makroökonomischen Auswirkungen dieser neuen Zölle ausreichen werden, um die Bank of Canada (BoC) ernsthaft dazu zu veranlassen, eine Kehrtwende hin zu Zinssenkungen in Betracht zu ziehen." Stattdessen betont die Bank, dass "die wirtschaftlichen Gegenwinde durch Zölle weiterhin relativ eng auf eine kleinere Zahl stark betroffener Branchen begrenzt sind" und dass "die Fiskalpolitik (staatliche Steuer- und Ausgabenpolitik) weiterhin besser geeignet ist, gezielte Entlastung zu bieten, als pauschale Änderungen der Zinssätze durch die Zentralbank – und es gibt Berichte, dass fiskalische Unterstützungsmaßnahmen auf die Verhängung dieser jüngsten Zollrunde folgen werden." Zusammengenommen untermauern diese Faktoren RBCs Ansicht, dass gezielte staatliche Maßnahmen und nicht eine Änderung der BoC-Politik die angemessenere Reaktion auf die neuen Handelsmaßnahmen bleiben.
EUR/USD legt am Montagmorgen in Europa leicht zu und handelt unter 1,1700.
GBP/USD bleibt am frühen Montag knapp unter 1,3650 in einer Konsolidierungsphase, nachdem es am Freitag den höchsten Stand seit Februar erreicht hatte.
USD/JPY schwankt in einer engen Spanne und hält sich nach den volatilen Bewegungen der Vorwoche leicht über 159,00.
Gold behält sein bullishes Momentum bei und handelt nach einem Anstieg von mehr als 5% in der Vorwoche auf dem höchsten Stand seit drei Monaten nahe 4.650 Dollar.
Risikostimmung - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Begriffe „Risk-on“ und „Risk-off“ beschreiben die Risikobereitschaft der Anleger. In einer „Risk-on“-Phase sind Investoren bereit, in risikoreichere Anlagen zu investieren, während sie in einer „Risk-off“-Phase sicherere Anlagen bevorzugen.
In „Risk-on“-Phasen steigen die Aktienmärkte, und auch Rohstoffe – abgesehen von Gold – gewinnen an Wert, da sie von einem positiven Wachstumsausblick profitieren. Währungen von rohstoffexportierenden Ländern sowie Kryptowährungen legen zu. In „Risk-off“-Zeiten gewinnen Staatsanleihen an Wert, Gold steigt, und sichere Währungen wie der Japanische Yen, der Schweizer Franken und der US-Dollar werden bevorzugt.
Währungen von rohstoffreichen Ländern wie Australien, Kanada und Neuseeland profitieren in Phasen der Risikobereitschaft („Risk-on“), da Rohstoffe in Zeiten wirtschaftlicher Expansion tendenziell im Preis steigen.
Die Währungen, die in Phasen von „Risk-off“-Stimmungen typischerweise an Wert gewinnen, sind der US-Dollar (USD), der japanische Yen (JPY) und der Schweizer Franken (CHF). Der US-Dollar profitiert in Krisenzeiten von seiner Rolle als Weltreservewährung, da Investoren vermehrt US-Staatsanleihen kaufen, die als besonders sicher gelten. Dies liegt daran, dass es als unwahrscheinlich angesehen wird, dass die größte Volkswirtschaft der Welt zahlungsunfähig wird. Der Yen verzeichnet durch die hohe Nachfrage nach japanischen Staatsanleihen Zuwächse, da ein Großteil dieser Anleihen von inländischen Investoren gehalten wird, die selbst in Krisenzeiten kaum Verkaufsdruck erzeugen. Der Schweizer Franken wird aufgrund strenger Bankgesetze, die den Kapitalschutz verbessern, als sicherer Hafen betrachtet.
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