Indische Rupie hält an Zwei-Wochen-Verlusten gegenüber dem US Dollar fest

• Die indische Rupie handelt gegenüber dem US-Dollar anfällig bei rund 95,75.
• Höhere Ölpreise setzen die indische Rupie unter Druck.
• Die RBI schließt die Nullkosten-Swap-Fazilität vorzeitig.

Die indische Rupie (INR) eröffnet gegenüber dem US-Dollar (USD) unverändert, liegt jedoch nahe ihrem Zwei-Wochen-Tief bei rund 95,75. Das Paar USD/INR bleibt unter Druck, da die Ölpreise weiterhin höher bleiben und Gespräche zwischen den Vereinigten Staaten (US) und Iran über die Wiedereröffnung der Straße von Hormus, einem kritischen Engpass für fast ein Fünftel der weltweiten Energieversorgung, ausbleiben.

In der Eröffnungssitzung notiert der am 19. August auslaufende MCX-Rohölkontrakt 0,6 % höher bei nahe Rs. 8.130. Der Rohölpreis liegt damit nahe seinem Drei-Wochen-Hoch von Rs. 8.170, das am Dienstag erreicht wurde.

Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die stark auf Ölimporte angewiesen sind, um ihren Energiebedarf zu decken, neigen in einem Umfeld hoher Ölpreise zu einer Underperformance.

Öl bleibt erhöht, da die Pattsituation in der Straße von Hormus anhält

Analysten von BNY heben hervor, dass "die Hoffnungen auf eine rasche Wiedereröffnung der Straße von Hormus verflogen sind." Sie weisen darauf hin, dass US-Präsident Donald Trump "gesagt hat, er werde nicht versuchen, den abgelaufenen US–Iran-Waffenstillstand wiederzubeleben, wodurch der Konflikt und die Kontrolle über die wichtige Schifffahrtsroute ungelöst bleiben," während Washington "freien Durchgang durch die Straße fordert, Iran jedoch sagt, der Verkehr solle gemeinsam mit Oman gesteuert werden."

BNY fügt hinzu, dass "die Schifffahrtsaktivität weiterhin stark gestört ist und neue Angriffe in der Nähe der Straße die Sorgen um die Versorgung verstärkt haben." Während Trump argumentiert hat, dass "der Einfluss der USA auf Iran weiterhin erheblich ist" und "behauptet hat, dass Hinterkanäle offen seien, was Teheran jedoch bestritt," betont die Bank, dass "die ungelöste Pattsituation Öl anfällig für erneute Eskalation und anhaltende Störungen hält."

Vor diesem Hintergrund kommt BNY zu dem Schluss, dass "anhaltende Spannungen im Nahen Osten das Rohöl auf erhöhtem Niveau halten und damit ein weiteres angebotsgetriebenes Inflationsrisiko für bereits angespannte Märkte am langen Ende hinzufügen."

Am Dienstag bestätigte US-Präsident Trump zudem in einem Beitrag auf Truth Social, dass Washington derzeit weder in Gespräche mit Iran eingebunden ist noch solche geplant sind. Trump behauptete, dass die Straße von Hormus unter US-Kontrolle steht und voll funktionsfähig ist.

RBI beendet das FCNR(B)-Swap-Fenster vorzeitig, da die Zuflüsse anschwellen und die Liquiditätskosten steigen

In einem überraschenden Schritt hat die Reserve Bank of India (RBI) eine vorzeitige Schließung ihrer vergünstigten FX-Swap-Fazilität für Foreign Currency Non-Resident (Bank)-Einlagen zum 31. August angekündigt, „einen Monat vor der ursprünglichen Frist“. Laut der Bank folgt dieser Schritt auf eine stärker als erwartete Inanspruchnahme, wobei indische Banken „bis zum 13. August FCNR(B)-Einlagen in Höhe von 52,3 Milliarden USD angezogen haben“.

Analysten der Commerzbank argumentieren, dass die vorzeitige Schließung wahrscheinlich „sinkende Vorteile im Verhältnis zu den steigenden Liquiditäts- und Bilanzkosten des Programms“ widerspiegelt. Die beträchtlichen Zuflüsse haben „erhebliche Rupien-Liquidität geschaffen und die Nachfrage nach kürzer laufenden Staatsanleihen gestützt“, doch die Bank warnt, dass „das Programm nicht kostenlos ist“.

Mit Blick nach vorn erwartet die Commerzbank, dass die RBI „bei erneutem Abwertungsdruck in erster Linie auf Spot- und Forward-Deviseninterventionen setzen wird“, während ein Rückgriff auf Zinserhöhungen „wahrscheinlich eine anhaltendere Kombination aus INR-Schwäche und Inflationsdruck erfordern würde“. Kurzfristig hebt die Bank hervor, dass „die Ölpreise angesichts der Abhängigkeit Indiens von Rohölimporten der wichtigste externe Treiber für die INR bleiben“.

Die RBI soll in den vergangenen Monaten mehrfach in den Spot- und Non-Deliverable-Forwards-(NDF)-Märkten interveniert haben, um die abwertende indische Rupie zu stützen. Die indische Zentralbank dürfte Reuters zufolge auch heute Morgen in den Devisenmarkt eingegriffen haben, um die Rupie angesichts der anhaltend hohen Ölpreise und der Unsicherheit über den US-Iran-Krieg vor Druck zu schützen.

Technische Analyse: USD/INR strebt einen Ausbruch über das 50%-Fibo-Retracement an

USD/INR notiert bei 95,76 und hält eine leicht bullishe Tendenz, da das Paar oberhalb des 20-Perioden-Exponential Moving Average (EMA) bei 95,58 bleibt. Das Paar hat zudem das 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 95,63 zurückerobert, was darauf hindeutet, dass Rücksetzer unterstützt werden, während der Relative Strength Index (RSI) um 54 auf ein konstruktives, aber nicht überdehntes Momentum hinweist.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 50,0%-Fibonacci-Retracement nahe 95,87, gefolgt vom 61,8%-Niveau bei 96,12; ein Tagesschluss darüber würde den Weg in Richtung 96,46 und des jüngsten Swing-Hochs um 96,90 öffnen. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim 38,2%-Retracement bei 95,63, verstärkt durch den 20-Perioden-EMA nahe 95,58, während eine tiefere Untergrenze beim 23,6%-Retracement nahe 95,33 zu sehen ist, falls die Verkäufer wieder an Boden gewinnen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)