Indische Rupie eröffnet leicht schwächer, da der US-Dollar fest handelt
- Der indische Rupie gibt gegenüber dem US-Dollar leicht nach, da Letzterer die Gewinne vom Mittwoch hält.
- Der US-Dollar legt trotz einer erwarteten Verlangsamung der US-CPI-Daten für Juli zu.
- Die Ölpreise erholen sich von den Eröffnungsgewinnen angesichts der anhaltenden Schließung der Straße von Hormus.
Die Indische Rupie (INR) eröffnet am Donnerstag gegenüber dem US-Dollar (USD) mit Vorsicht, da der Greenback über Nacht zulegte. Das Paar USD/INR steigt nach einer Korrekturbewegung am Vortag auf nahe 95,35, da Befürchtungen über eine länger anhaltende Störung der globalen Energieversorgung den US-Dollar gestärkt haben.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, fest nahe dem Mittwochshoch bei 100,00.
Anleger zweifeln an der Nachhaltigkeit der Erholung des US-Dollars
Obwohl der US-Dollar seine Konkurrenten übertrifft, da anhaltende Spannungen im Nahen Osten die Nachfrage nach ihm als sicherem Hafen erhöht haben, haben nachlassende Sorgen über eine kurzfristige Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) aufgrund einer erwarteten Verlangsamung des Wachstums des US-Verbraucherpreisindex (CPI) im Juli Bedenken hinsichtlich seiner Stärke geweckt.
Laut TD Securities sollte der US-CPI-Bericht für Juli „der Fed weiterhin Erleichterung hinsichtlich der Notwendigkeit einer strafferen Politik verschaffen, zumindest auf absehbare Zeit.“ Die Bank verweist auf „Anzeichen einer Normalisierung der Dienstleistungspreise zusammen mit einem weiterhin unter Kontrolle befindlichen Durchreichen von Zöllen“ als Faktoren, die „gut für die Sorgen um eine hartnäckige Kerninflation sind.“ Auf dieser Grundlage bekräftigt TD Securities, dass „wir weiterhin der Ansicht sind, dass die Fed ihren geldpolitischen Kurs in diesem Jahr unverändert lassen wird.“
Was die Marktreaktion betrifft, so stellt TD Securities fest, dass „die Märkte nach dem Bericht für Juli relativ unverändert bleiben, wobei die Preisbildung für eine Zinserhöhung bei der Sitzung im September weiterhin knapp unter 50 % liegt.
Die Ölpreise erholen sich
Das Ausbleiben von Fortschritten bei den US-iranischen Verhandlungen über die Wiedereröffnung der Straße von Hormus, einem kritischen Engpass für fast 20 % der weltweiten Energieversorgung, hat zu einer starken Erholung der Ölpreise geführt.
Im frühen Handel notiert der am 19. August auslaufende MCX-Rohölkontrakt nach einem schwachen Start nahezu unverändert bei rund Rs. 7.920 und folgt damit den Verlusten bei den globalen Ölpreisen.
Währungen aus Volkswirtschaften wie Indien, die stark auf Ölimporte angewiesen sind, um ihren Energiebedarf zu decken, neigen in einem Umfeld hoher Ölpreise zu einer Underperformance.
Am Mittwoch gerieten die Ölpreise unter starken Verkaufsdruck, nachdem OPEC ihre Prognose für das globale Öl-Nachfragewachstum in diesem Jahr auf 580.000 Barrel pro Tag (bpd) von zuvor 780.000 bpd gesenkt hatte.
Indiens Einzelhandels-CPI beschleunigt sich im Juli
Die Inflation in Indien auf Einzelhandelsebene beschleunigte sich im Juli auf 4,45 % im Jahresvergleich (YoY) nach 4,38 % im Juni und lag damit nahezu im Einklang mit den Erwartungen von 4,50 %. Der Einzelhandels-CPI bleibt innerhalb der Toleranzspanne der Reserve Bank of India (RBI) von 2 %-6 %.
Technische Analyse: USD/INR hält aufwärtsgerichtete Trendlinie
USD/INR notiert bei rund 95,35 und behält damit eine leicht bärische kurzfristige Tendenz bei, da das Paar unter dem 20-Perioden-Exponential Moving Average (EMA) bei 95,50 bleibt. Die Kursbewegung bleibt unter diesem kurzfristigen Trendindikator, was darauf hindeutet, dass Aufwärtsbewegungen vorerst begrenzt sind, während der Relative Strength Index (14) bei 46,74 im neutralen bis schwachen Bereich bleibt und eher auf ein verhaltenes bullishes Momentum als auf einen klaren Ausverkauf hindeutet.
Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung am früheren Ausbruchspunkt der steigenden Trendlinie bei 95,30, der nun als untere Begrenzung für das Paar dient; darunter ist das Tief vom 5. August bei 94,83 das entscheidende Unterstützungsniveau. Auf der Oberseite müsste sich eine Erholung zunächst über den 20-Perioden-EMA bei 95,50 bewegen, um den Abwärtsdruck zu verringern, wobei ein nachhaltiger Anstieg über dieses Niveau erforderlich wäre, um die Tendenz in eine konstruktivere Richtung zu drehen. Nach oben wäre die Marke von 96,00 die nächste Hürde für das Paar.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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