Forex Today: Märkte richten ihre Aufmerksamkeit vom Nahen Osten auf die US-Jobdaten
Hier ist, was Sie am Freitag, den 7. August, wissen müssen:
Der US-Dollar (USD) zeigt sich am frühen Freitagmorgen auffallend ruhig, da sich Anleger vor dem mit Spannung erwarteten Beschäftigungsbericht für Juli, der die Arbeitslosenquote, die Nonfarm Payrolls und die Daten zur Lohninflation umfassen wird, mit größeren Positionen zurückhalten. Statistics Canada wird im Laufe des Tages zudem Arbeitsmarktdaten für Juli veröffentlichen.
US-Dollar - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Japanischer Yen.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.24% | 0.34% | 0.79% | 0.08% | 0.09% | 0.56% | 0.66% | |
| EUR | -0.24% | 0.11% | 0.57% | -0.15% | -0.07% | 0.33% | 0.43% | |
| GBP | -0.34% | -0.11% | 0.11% | -0.26% | -0.16% | 0.22% | 0.31% | |
| JPY | -0.79% | -0.57% | -0.11% | -0.63% | -0.55% | -0.11% | -0.03% | |
| CAD | -0.08% | 0.15% | 0.26% | 0.63% | 0.09% | 0.53% | 0.57% | |
| AUD | -0.09% | 0.07% | 0.16% | 0.55% | -0.09% | 0.37% | 0.47% | |
| NZD | -0.56% | -0.33% | -0.22% | 0.11% | -0.53% | -0.37% | 0.09% | |
| CHF | -0.66% | -0.43% | -0.31% | 0.03% | -0.57% | -0.47% | -0.09% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Die vorsichtige Marktstimmung half dem USD am Donnerstag, sich gegenüber seinen Rivalen widerstandsfähig zu zeigen. Nachdem der US-Dollar am Dienstag und Mittwoch Verluste verzeichnet hatte, schloss der US Dollar Index im positiven Bereich, bevor er in eine Konsolidierungsphase nahe der Marke von 100,00 eintrat. Anleger erwarten, dass die Nonfarm Payrolls nach dem enttäuschenden Anstieg um 57K im Juni um 80K zulegen werden.
US-Arbeitsmarktbericht im Fokus, da die Fed Arbeitslosen- und Lohnentwicklung beobachtet
Analysten der Danske Bank bezeichnen den "US July Jobs Report" als wichtigste Veröffentlichung und prognostizieren "Nonfarm Payrolls bei +70k, die Arbeitslosenquote unverändert bei 4,2% und die durchschnittlichen Stundenlöhne bei +0,3% m/m s.a." Sie weisen darauf hin, dass "die meisten Frühindikatoren weiterhin auf solide Arbeitsmarktbedingungen hindeuten, obwohl das schwache Wachstum des Arbeitskräfteangebots auch den Ausblick auf das Beschäftigungswachstum belastet," und fügen hinzu, dass "die Arbeitslosenquote weiterhin der Hauptfokus der Fed ist."
Strategen bei MUFG/BTMU stellen fest, dass die allgemeine Stimmung unter den Fed-Vertretern mit einem "slow-hire, slow-fire equilibrium" übereinzustimmen scheint, wobei die Entscheidungsträger erwarten, dass sich die "gesamte Arbeitskräftenachfrage" "auf ein nachhaltiges Tempo" abkühlt, selbst wenn "anhaltende Hartnäckigkeit bei der Kerninflation den Fokus auf die Preisstabilität gerichtet hält."
Musalem warnt vor anhaltenden Inflationsrisiken und verteidigt überraschende Schritte, wodurch die Dollar-Bullen wachsam bleiben
Der Präsident der Federal Reserve Bank von St. Louis, Alberto Musalem, sendete am Donnerstag eine hawkishe Botschaft, mit einem FXS Speechtracker-Score von 7,4/10, der leicht über dem historischen Durchschnitt von 7/10 lag, und unterstrich damit die Sorge, dass die Inflationserwartungen Gefahr laufen, ihren Anker zu verlieren, obwohl die Gesamtinflation stabil nahe dem 2%-Ziel erscheint. Die Betonung der Kerninflation zwischen 2,5% und 3%, die Präferenz für schrittweise Zinserhöhungen und die Aussage, dass der Arbeitsmarkt nicht der Haupttreiber der Inflation ist, deuten insgesamt auf eine Tendenz zu einer strafferen Geldpolitik hin, während die Bemerkung, dass es für die Zentralbank manchmal akzeptabel sei, die Märkte zu überraschen, die Möglichkeit weniger klar kommunizierter Schritte bekräftigt, die den Dollar stützen könnten.
Unterdessen bekräftigte US-Präsident Donald Trump, dass er erwartet, dass der Krieg "bald ziemlich" enden wird, während der Iran mitteilt, dass man kurz davor stehe, einen vorgeschlagenen Rahmen für den kommerziellen Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus fertigzustellen.
Nach dem Anstieg vom Mittwoch schloss Gold am Donnerstag leicht niedriger. Am Freitagmorgen in Europa gewinnt Gold bullisches Momentum und nähert sich 4.300 $, womit es im Tagesverlauf um mehr als 1% zulegt.
Gold-Rallye pausiert, da der Markt auf den wichtigen US-Arbeitsmarktbericht wartet
Analysten bei OCBC weisen darauf hin, dass Gold "den Großteil seiner jüngsten Gewinne behalten hat", auch wenn das Momentum nachgelassen hat, wobei die Erholung beim Öl "Inflationssorgen neu entfacht und die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben getrieben" habe. Sie fügen hinzu, dass "der heutige Arbeitsmarktbericht der nächste Test ist", und deuten an, dass "ein schwächerer Wert die jüngste Bewegung bestätigen könnte, indem er die Erwartungen an Fed-Zinserhöhungen weiter dämpft, während ein stärkeres Ergebnis nach der kräftigen Rallye zu einigen Gewinnmitnahmen führen könnte."
EUR/USD hält sich nach einem Rückgang von mehr als 0,2% am Donnerstag oberhalb von 1,1500 stabil. Die Daten aus Deutschland zeigten bereits früher am Tag, dass die Industrieproduktion auf Monatssicht um 0,2% gestiegen ist und damit über der Markterwartung von 0,1% lag.
GBP/USD tut sich schwer, an Fahrt zu gewinnen, nachdem es am Donnerstag leichte Verluste verzeichnete, und notiert leicht unter 1,3450.
USD/JPY bewegt sich am Freitag in der frühen europäischen Sitzung seitwärts unter 158,50, hält aber an den wöchentlichen Erholungsgewinnen fest.
Nonfarm Payrolls - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Nonfarm Payrolls (NFP) sind ein zentraler Bestandteil des monatlichen Arbeitsmarktberichts des US-amerikanischen Bureau of Labor Statistics. Dieser Indikator misst die Veränderung der Beschäftigtenzahl im Vormonat, ausgenommen der Landwirtschaft, und gilt als entscheidender Wirtschaftsindikator für die US-Wirtschaft.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) können die Entscheidungen der Federal Reserve beeinflussen, da sie ein Maß dafür bieten, wie erfolgreich die Fed ihr Mandat erfüllt, nämlich die Förderung von Vollbeschäftigung und einer Inflationsrate von 2 %. Ein relativ hoher NFP-Wert bedeutet, dass mehr Menschen beschäftigt sind, mehr Geld verdienen und wahrscheinlich mehr ausgeben. Ein niedriger Wert könnte darauf hindeuten, dass Menschen Schwierigkeiten haben, Arbeit zu finden. Die Fed erhöht in der Regel die Zinsen, um hohe Inflation zu bekämpfen, die durch niedrige Arbeitslosigkeit entsteht, und senkt sie, um einen stagnierenden Arbeitsmarkt anzukurbeln.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) zeigen eine enge Korrelation mit dem US-Dollar. Höhere als erwartete Beschäftigungszahlen führen in der Regel zu einem Anstieg des Dollars, während schwächere Zahlen ihn unter Druck setzen. NFP-Daten beeinflussen den Dollar, da sie Hinweise auf Inflation, geldpolitische Entscheidungen und Zinserwartungen geben. Ein starker NFP-Bericht signalisiert, dass die Federal Reserve ihre straffe Geldpolitik fortsetzen könnte, was den Dollar stützt.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) stehen häufig in einer umgekehrten Beziehung zum Goldpreis. Steigen die Beschäftigungszahlen stärker als erwartet, wirkt sich dies in der Regel negativ auf den Goldpreis aus. Das liegt daran, dass ein Anstieg der NFP häufig den US-Dollar stärkt, und da Gold in US-Dollar gehandelt wird, wird es teurer, weniger Dollar für den Kauf einer Unze Gold zu benötigen. Zusätzlich sinkt bei höheren Zinsen, die oft von steigenden NFP unterstützt werden, die Attraktivität von Gold als Anlage im Vergleich zu Bargeld, das Zinsen abwirft.
Die Nonfarm Payrolls sind nur ein Teil eines umfassenderen Arbeitsmarktberichts und können von anderen Faktoren in den Hintergrund gedrängt werden. Oft kommt es vor, dass der Markt höhere als erwartete NFP-Zahlen ignoriert, wenn die durchschnittlichen Wochenverdienste gleichzeitig enttäuschen. In solchen Fällen wird der potenziell inflationstreibende Effekt der Hauptzahlen durch den Rückgang der Verdienste als deflationäres Signal gewertet. Auch die Erwerbsquote und die durchschnittliche Wochenarbeitszeit können die Marktreaktion beeinflussen, allerdings nur in außergewöhnlichen Situationen wie der „Great Resignation“ oder der globalen Finanzkrise.
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