Forex Today: US-Dollar unter Druck, da Risikoflüsse die Märkte dominieren
Hier ist, was Sie am Mittwoch, den 5. August, wissen müssen:
Risikoanlagen dominieren am frühen Mittwoch die Finanzmärkte, da die Anleger zunehmend optimistisch hinsichtlich einer diplomatischen Lösung des Konflikts im Nahen Osten werden. In der zweiten Tageshälfte stehen Daten zur Beschäftigung im privaten Sektor sowie der Bericht des Institute for Supply Management (ISM) zum Einkaufsmanager-Index (EMI) für den Dienstleistungssektor im Juli im US-Wirtschaftskalender im Fokus.
US-Dollar - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am schwächsten gegenüber dem Australischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | 0.31% | 0.33% | 0.47% | -0.06% | 0.58% | 0.26% | |
| EUR | -0.12% | 0.20% | 0.25% | 0.36% | -0.08% | 0.47% | 0.15% | |
| GBP | -0.31% | -0.20% | -0.30% | 0.17% | -0.27% | 0.25% | -0.06% | |
| JPY | -0.33% | -0.25% | 0.30% | 0.21% | -0.24% | 0.36% | 0.02% | |
| CAD | -0.47% | -0.36% | -0.17% | -0.21% | -0.44% | 0.16% | -0.22% | |
| AUD | 0.06% | 0.08% | 0.27% | 0.24% | 0.44% | 0.54% | 0.20% | |
| NZD | -0.58% | -0.47% | -0.25% | -0.36% | -0.16% | -0.54% | -0.33% | |
| CHF | -0.26% | -0.15% | 0.06% | -0.02% | 0.22% | -0.20% | 0.33% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Die Rohölpreise gaben am Dienstag deutlich nach, nachdem Nachrichten darauf hindeuteten, dass die Aktivitäten in der Straße von Hormus wieder aufgenommen würden. Das Barrel West Texas Intermediate (WTI) verlor im Tagesverlauf fast 6 %, bevor es sich am frühen Mittwoch bei rund 74 USD stabilisierte. US-Präsident Donald Trump bekräftigte, dass die Straße von Hormus „bald wieder geöffnet“ werde oder dass sie einen neuen Angriff auf den Iran starten würden.
Brent fällt unter 80 USD, da Hoffnungen auf ein US-Iran-Abkommen Öl- und Anleihemärkte belasten
Strategen der Danske Bank führen die jüngste Abwärtsbewegung bei Brent auf die Geopolitik zurück und weisen darauf hin, dass „der starke Rückgang durch Nachrichten ausgelöst wurde, wonach die USA und der Iran möglicherweise kurz davor stehen, eine Einigung zur erneuten Öffnung der Straße von Hormus zu erzielen.“ Sie verweisen auf die Äußerungen von US-Finanzminister Scott Bessent, der gestern sagte, eine Vereinbarung zwischen den USA und dem Iran könne „heute oder morgen“ zustande kommen, eine Bemerkung, die „Brent-Rohöl unter 80 USD/Barrel drückte.“
Die wichtigsten Indizes an der Wall Street eröffneten am Dienstag höher und verzeichneten beeindruckende Gewinne, wobei sowohl der Dow Jones Industrial Average (DJIA) als auch der S&P 500 mit neuen Rekordhochs schlossen. Unterdessen verzeichnete der US-Dollar-Index (USD) leichte Tagesverluste. Am Mittwochmorgen in Europa notiert der USD-Index weiterhin unter 100,00, während die US-Aktienindex-Futures im Tagesverlauf um 0,3 % und 0,5 % zulegen.
Schmid warnt vor KI-bedingten Inflationsrisiken und unterstützt trotz robustem Wachstum eine straffere Fed-Haltung
Früher am Tag gab der Präsident der Federal Reserve Bank of Kansas City, Jeff Schmid, eine hawkische Botschaft ab, wobei ein FXS Speechtracker-Score von 7,3/10 leicht über dem historischen Durchschnitt von 7/10 lag und betonte, dass die aktuelle Politik „nicht restriktiv“ genug sei. Der Fokus auf KI-bezogene Investitionen als Inflationsfaktor, die Warnung, dass die jüngste Disinflation zu vorläufig sei, um einen Lockerungstrend zu bestätigen, und die Beharrlichkeit, dass eine straffere Geldpolitik weiterhin nötig sei, um die auf dem PCE basierende Inflation wieder auf das 2%-Ziel zu bringen, unterstreichen eine klare Tendenz zu weiterer Zurückhaltung, obwohl Wachstum und Arbeitsmarkt widerstandsfähig und ungefähr ausgewogen bleiben. Indem er betonte, dass die Inflation „zu hoch“ und „besorgniserregend“ sei und selbst bei Angebotsschocks nicht heruntergespielt werden sollte, richtet sich die Rede klar gegen jede vorzeitige Pivot-Erzählung für den Dollar.
USD/JPY schaffte es am Dienstag, im positiven Bereich zu schließen, obwohl der USD Schwierigkeiten hatte, an Stärke zu gewinnen. Das Paar befindet sich im frühen europäischen Handel weiterhin in einer Konsolidierungsphase unterhalb von 158,00. Japans Kabinettschef Minoru Kihara sagte, dass konkrete geldpolitische Maßnahmen Sache der Bank of Japan (BoJ) seien.
EUR/USD legte am Dienstag um etwa 0,2% zu und machte die Verluste vom Montag wett. Das Paar hält sich am Mittwochmorgen in Europa stabil über 1,1530. Später in der Sitzung wird Eurostat Daten zum Erzeugerpreisindex für Juni veröffentlichen.
GBP/USD bewegt sich seitwärts bei rund 1,3450, nachdem es am Dienstag moderate Gewinne verbucht hatte.
Gold gewinnt zur Wochenmitte bullishes Momentum und notiert am europäischen Morgen nahe 4.170 USD, nachdem es im Tagesverlauf um mehr als 2% gestiegen ist.
Gold findet Unterstützung durch niedrigere Energiepreise, steht aber vor Gegenwind durch die Fed-Politik
Strategen bei ING weisen darauf hin, dass „niedrigere Energiepreise einige Inflationssorgen gemildert und damit ein unterstützenderes Umfeld für Goldbarren geschaffen haben“. Sie betonen jedoch, dass „die Märkte weiterhin die Aussichten für die US-Geldpolitik nach der Sitzung der Federal Reserve in der vergangenen Woche bewerten“, wobei erwartet wird, dass die Zinsen erhöht bleiben könnten. ING fügt hinzu, dass „ein weiterer Rückgang der Energiepreise dazu beitragen könnte, das makroökonomische Umfeld für Goldbarren zu verbessern, obwohl Erwartungen, dass die Zinsen länger höher bleiben, das Aufwärtspotenzial weiterhin begrenzen könnten“.
Früher am Tag zeigten die Daten aus Neuseeland, dass die Arbeitslosenquote im zweiten Quartal auf 5,6% von 5,4% im ersten Quartal gestiegen ist und damit die Markterwartung von 5,4% verfehlt hat. NZD/USD steht nach den enttäuschenden Daten weiterhin unter bärischem Druck und wurde zuletzt nahe 0,5870 gehandelt, was einem Tagesverlust von etwa 0,5% entspricht.
Arbeitsmarkt - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Arbeitsmarkt gilt als entscheidender Indikator für die wirtschaftliche Stabilität eines Landes und beeinflusst maßgeblich den Wert einer Währung. Hohe Beschäftigung und geringe Arbeitslosigkeit tragen zu einer starken Binnennachfrage bei und stützen das Wirtschaftswachstum, was wiederum die Landeswährung stärkt. Ein besonders angespannter Arbeitsmarkt – also ein Mangel an Arbeitskräften – kann zudem inflationsfördernd wirken, da steigende Löhne bei knappen Arbeitskräften oft die Folge sind, was die Geldpolitik beeinflusst.
Das Lohnwachstum in einer Volkswirtschaft ist ein entscheidender Indikator für die Geldpolitik. Steigende Löhne bedeuten mehr Konsumausgaben, was in der Regel die Preise antreibt. Im Gegensatz zu volatilen Preistreibern wie Energie gilt das Lohnwachstum als stabiler Inflationsfaktor, da Gehaltserhöhungen schwer zurückgenommen werden können. Zentralbanken achten daher stark auf Lohnwachstumsdaten bei der Festlegung ihrer geldpolitischen Maßnahmen.
Das Gewicht, das Zentralbanken den Arbeitsmarktbedingungen beimessen, variiert je nach ihren Zielen. Einige Institutionen haben explizit erweiterte Mandate, die über die reine Inflationskontrolle hinausgehen und den Arbeitsmarkt betreffen. So verfolgt die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) das doppelte Ziel, sowohl maximale Beschäftigung als auch stabile Preise zu fördern. Im Gegensatz dazu konzentriert sich die Europäische Zentralbank (EZB) ausschließlich darauf, die Inflation im Zaum zu halten. Dennoch spielen die Entwicklungen am Arbeitsmarkt für alle Notenbanken eine zentrale Rolle, da sie ein wichtiger Indikator für die wirtschaftliche Gesamtlage sind und in enger Verbindung mit der Inflationsentwicklung stehen.
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