Mexikanischer Peso steigt aufgrund schwacher US-Arbeitsmarktdaten und Spekulationen über Intervention

• Schwache Nonfarm Payrolls und Revisionen ziehen den Dollar im Devisenhandel nach unten.
• USMCA-Unsicherheit hält Handelsrisikoprämie für den Peso aufrecht.
• Fed-Vertreter behalten Inflationsfokus trotz schwächerer Arbeitsmarktdaten bei.

Der mexikanische Peso legte zu, gestützt durch einen schwächer als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktbericht, der den US-Dollar belastete, der zudem durch Gerüchte über eine Intervention japanischer Behörden auf den Devisenmärkten unter Druck geriet. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert USD/MXN bei 17,48 und liegt damit 0,43 % im Minus.

USD/MXN gibt Gewinne ab, da schwache US-Arbeitsmarktdaten den Greenback belasten

Zu Beginn der nordamerikanischen Handelssitzung am Donnerstag veröffentlichte das US Bureau of Labour Statistics (BLS) Beschäftigungszahlen. Die Nonfarm Payrolls im Juni fielen mit 57.000 deutlich schwächer aus als erwartet (Prognose: 129.000). Erwähnenswert ist, dass die Zahlen für Mai und April nach unten revidiert wurden, wodurch die Anzahl der geschaffenen Arbeitsplätze in beiden Monaten um insgesamt 74.000 reduziert wurde.

Gleichzeitig sank die Arbeitslosenquote leicht von 4,3 % auf 4,22 %, was auf einen Rückgang der Erwerbsbeteiligung zurückgeführt wird.

Folglich setzte der Greenback seine Verluste fort. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Performance der amerikanischen Währung gegenüber sechs anderen Währungen misst, liegt 0,55 % tiefer bei 100,85.

In Mexiko sorgte die Nachricht, dass US-Präsident Donald Trump die USMCA-Freihandelsvereinbarung nicht verlängern möchte, für eine Reaktion von Wirtschaftsminister Marcelo Ebrard. Er erklärte, dass die USA sich gegen eine Verlängerung entschieden hätten und dass das Abkommen in den nächsten zehn Jahren kontinuierlich jährlich überprüft werde.

Ein Bloomberg-Artikel berichtete: „Die potenziellen Störungen und die weitreichenden wirtschaftlichen Auswirkungen sind erheblich. USMCA hat die wirtschaftliche Aktivität der drei Länder, die zusammen fast ein Drittel des weltweiten Bruttoinlandsprodukts ausmachen, angekurbelt. Der innerregionale Handel überstieg 2024 1,6 Billionen US-Dollar, nach 1 Billion US-Dollar bei Inkrafttreten des Abkommens im Jahr 2020.“

Am Mittwoch hätten die drei Länder eine 16-jährige Verlängerung unterzeichnen können, doch Washington fordert Änderungen an einem Deal, der vor sechs Jahren ausgehandelt wurde.

Am Mittwoch forderten Vertreter der US-Autoindustrie eine schnelle Lösung, um den zollfreien Handel mit Kanada und Mexiko wiederherzustellen, da Zölle sie im Vergleich zu japanischen und südkoreanischen Autoherstellern benachteiligen.

 Abgesehen davon äußerten sich Vertreter der Federal Reserve öffentlich. Mary Daly von der Fed in San Francisco stellte Anzeichen von Stärke in der US-Wirtschaft fest und erwähnte, dass steigende Preise durch Zölle und Ölpreisschocks getrieben werden. Sie beschrieb die aktuelle Politik als „leicht restriktiv“, merkte jedoch an, dass die Fed manchmal gegen die Inflation vorgehen müsse.

Am Mittwoch erklärte Fed-Chef Kevin Warsh, dass die Inflationserwartungen in den letzten vier Wochen leicht gesunken seien, bekräftigte jedoch, dass der Hauptfokus der Zentralbank weiterhin auf der „Preisniveaustabilität“ liege.

Die Geldmärkte preisen weiterhin eine 66%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bei der Sitzung am 16. September ein, wobei Anleger laut Prime Terminal Daten fast 17 Basispunkte Straffung erwarten.

USD/MXN Kursprognose: Technischer Ausblick

Im Tageschart notiert USD/MXN bei etwa 17,4818 und behält einen leicht bullischen kurzfristigen Ton bei, da der Kurs über dem Cluster der einfachen gleitenden Durchschnitte (SMA) aus dem Dreifach-Set bleibt, wobei der jüngste Wert nahe 17,3656 als zugrundeliegende Nachfrage fungiert. Das Paar dringt in eine Zone ein, die durch zwei absteigende Widerstandstrendlinien definiert wird, die von 18,1651 und dem längerfristigen Hoch bei 21,0808 gezogen sind, während der Relative Strength Index (14) bei 53,6 knapp über neutral bleibt und auf ein stetiges, aber nicht überdehntes Aufwärtsmomentum hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand entlang der näheren abwärtsgerichteten Trendlinie bei 18,1651, mit einer sekundären Begrenzung durch die längerfristige absteigende Linie, die bei 21,0808 ihren Ursprung hat. Beide verstärken die Vorstellung einer allmählich fallenden Angebotsbarriere über dem aktuellen Kursniveau. Auf der Unterseite befindet sich die erste Unterstützung im Bereich des Dreifach-SMA bei etwa 17,3656, und solange USD/MXN über dieser Basis bleibt, würden Rücksetzer wahrscheinlich als Korrekturen innerhalb der aktuellen konstruktiven Tendenz betrachtet.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)