Forex Today: Die wichtigsten Paare stabilisieren sich, während die Märkte die geldpolitischen Aussichten der Zentralbanken bewerten
Das Handelsgeschehen an den Finanzmärkten gestaltet sich am Freitag relativ ruhig, da die Anleger die geldpolitischen Entscheidungen der wichtigsten Zentralbanken bewerten. Im US-Wirtschaftskalender sind am Freitag keine hochrangigen makroökonomischen Datenveröffentlichungen vorgesehen, und die Marktteilnehmer bleiben auf die Entwicklungen im Zusammenhang mit dem Nahostkonflikt fokussiert.
US-Dollar - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am schwächsten gegenüber dem Neuseeländischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.26% | -1.37% | -0.76% | -0.02% | -1.42% | -1.66% | -0.13% | |
| EUR | 1.26% | -0.09% | 0.42% | 1.25% | -0.15% | -0.39% | 1.14% | |
| GBP | 1.37% | 0.09% | 0.66% | 1.34% | -0.05% | -0.30% | 1.30% | |
| JPY | 0.76% | -0.42% | -0.66% | 0.77% | -0.65% | -0.88% | 0.66% | |
| CAD | 0.02% | -1.25% | -1.34% | -0.77% | -1.43% | -1.63% | -0.10% | |
| AUD | 1.42% | 0.15% | 0.05% | 0.65% | 1.43% | -0.27% | 1.30% | |
| NZD | 1.66% | 0.39% | 0.30% | 0.88% | 1.63% | 0.27% | 1.53% | |
| CHF | 0.13% | -1.14% | -1.30% | -0.66% | 0.10% | -1.30% | -1.53% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Die Bank of England (BoE) gab am Donnerstag bekannt, dass sie den Leitzins wie erwartet bei 3,75 % belassen hat. Alle neun Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses (MPC) stimmten für die Entscheidung. Die Märkte hatten erwartet, dass zwei Entscheidungsträger für eine Zinssenkung stimmen würden. In der geldpolitischen Erklärung räumte die BoE ein, dass höhere globale Energiepreise bereits in die Benzinpreise einfließen, und erklärte, dass der MPC bereit bleibt, bei Bedarf zu handeln, um sicherzustellen, dass die Verbraucherpreisindex-(VPI-)Inflation auf Kurs bleibt, das 2%-Ziel zu erreichen, und dass er über eine Reihe möglicher Reaktionen verfügt. Der GBP/USD stieg am Donnerstag deutlich an und gewann mehr als 1 %, bevor er am Freitagmorgen in der europäischen Handelszeit über 1,3400 in eine Konsolidierungsphase eintrat.
Die Europäische Zentralbank (EZB) entschied nach der geldpolitischen Sitzung im März, die Leitzinsen unverändert zu belassen, wie erwartet. „Der Krieg im Nahen Osten hat die Aussichten deutlich unsicherer gemacht, was Aufwärtsrisiken für die Inflation und Abwärtsrisiken für das Wirtschaftswachstum schafft“, erklärte die EZB. In der anschließenden Pressekonferenz merkte EZB-Präsidentin Christine Lagarde an, dass ein andauernder Krieg die Energiepreise länger erhöhen und die Einkommen schmälern könnte. Lagarde fügte hinzu, dass die Risiken für die Inflation kurzfristig nach oben geneigt sind und dass man auf den Energieschock mit einer „vorübergehenden, gezielten und maßgeschneiderten“ Reaktion reagieren könnte. Der EUR/USD gewann bullisches Momentum und stieg am Donnerstag um 1,2 %. Am frühen Freitag korrigiert das Paar zwar nach unten, hält sich aber über 1,1550.
Nach der Rallye am Mittwoch, die durch den hawkishen Ton der Federal Reserve befeuert wurde, drehte der US-Dollar (USD)-Index am Donnerstag ins Negative und schloss den Tag deutlich im Minus. Am Freitagmorgen in Europa hält der USD-Index stabil über 99,00. Die US-Aktienindex-Futures handeln gemischt, nachdem die wichtigsten Indizes an der Wall Street am Donnerstag leicht nachgaben.
Die Führungskräfte der Europäischen Union (EU) forderten laut Reuters am Donnerstag einen Moratorium für militärische Angriffe auf Energie- und Wassereinrichtungen im Nahen Osten angesichts wachsender Sorgen über die Auswirkungen des Iran-Kriegs auf die Weltwirtschaft. Unterdessen sagte US-Finanzminister Scott Bessent im Fox Business Network, dass die USA „iranisches Öl auf dem Wasser in den kommenden Tagen entsanktionieren könnten“. Die Rohölpreise setzen ihren Abwärtstrend nach deutlichen Verlusten am Donnerstag fort. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lag der Preis für ein Barrel West Texas Intermediate (WTI) nahe 93,50 USD und verlor etwa 1 % am Tag.
Gold setzte am Donnerstag seinen wöchentlichen Rückgang fort und erreichte mit knapp 4.500 USD den niedrigsten Stand seit Anfang Februar. XAU/USD erholt sich am Freitagmorgen in Europa und notiert bei rund 4.700 USD.
USD/JPY gewinnt am Freitagmorgen an Dynamik und steigt auf etwa 158,50, nachdem es am Donnerstag mehr als 1 % verloren hatte.
USD/CAD fand am Donnerstag kaum eine Richtung und schloss nahezu unverändert. Am Freitag gibt das Paar leicht nach, hält sich aber knapp über 1,3700. Statistics Canada wird später am Tag die Einzelhandelsumsätze für Januar veröffentlichen.
Zentralbanken - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Zentralbanken wie die US-Notenbank oder die Europäische Zentralbank haben die Aufgabe, Preisstabilität zu gewährleisten. Dies erreichen sie, indem sie die Zinsen anpassen und so die Inflation kontrollieren.
Zentralbanken haben ein zentrales Instrument, um die Inflation zu steuern: den Leitzins. Zu festgelegten Terminen veröffentlicht die Bank ihre Zinsentscheidung, in der sie den Leitzins entweder beibehält, senkt oder anhebt. Dies beeinflusst die Zinssätze von Sparguthaben und Krediten, was wiederum Auswirkungen auf das Spar- und Investitionsverhalten der Wirtschaft hat. Zinserhöhungen werden als geldpolitische Straffung bezeichnet, Zinssenkungen als geldpolitische Lockerung.
Eine Zentralbank agiert häufig unabhängig von der Politik. Bevor Mitglieder in den geldpolitischen Rat berufen werden, durchlaufen sie verschiedene Anhörungen und Prüfungen. Jedes Mitglied bringt dabei seine eigene Überzeugung mit, wie die Zentralbank Inflation steuern und die Geldpolitik gestalten sollte. Befürworter einer lockeren Geldpolitik, die niedrige Zinsen und günstige Kredite fördern, um das Wirtschaftswachstum anzutreiben – selbst auf Kosten einer leicht über 2 % liegenden Inflation –, werden als „Tauben“ bezeichnet. „Falken“ hingegen bevorzugen höhere Zinsen, um Sparen zu belohnen, und sehen es als ihre Priorität, die Inflation unter Kontrolle zu halten, bis sie bei oder unter 2 % liegt.
Normalerweise wird jede Sitzung einer Zentralbank von einem Vorsitzenden oder Präsidenten geleitet, der zwischen den verschiedenen Lagern – den sogenannten „Falken“ und „Tauben“ – einen Konsens herstellen muss. Kommt es zu einem Patt bei der Abstimmung, entscheidet der Vorsitzende und verhindert so eine 50:50-Stimmengleichheit über mögliche geldpolitische Anpassungen. Der Vorsitzende hält zudem regelmäßig öffentliche Reden, in denen die aktuelle geldpolitische Ausrichtung und zukünftige Erwartungen kommuniziert werden – diese können oft live mitverfolgt werden. Das Ziel einer Zentralbank ist es, ihre geldpolitischen Maßnahmen umzusetzen, ohne dabei heftige Schwankungen bei Zinssätzen, Aktienmärkten oder der eigenen Währung auszulösen. Bereits vor geldpolitischen Sitzungen geben die Mitglieder ihre Einschätzungen indirekt an die Märkte weiter. In den letzten Tagen vor einer Sitzung herrscht jedoch eine „Blackout-Periode“, während der die Mitglieder keine öffentlichen Äußerungen machen dürfen, bis die neuen Maßnahmen offiziell verkündet wurden.
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