EUR/USD gibt nach, da Warsh-Fed-Wahl und hohe US-EPI-Daten die Dollar-Rallye anheizen
- EUR/USD fällt um 0,75%, da die Nominierung von Kevin Warsh durch die Fed die US-Renditen und die Dollar-Nachfrage anhebt.
- Hohe US-Erzeugerinflation verstärkt die stabile Zinspolitik der Fed und hebt die Treasury-Renditen über 4,25%.
- Starke deutsche und Eurozonen-BIP-Daten können die Dollar-Stärke, die durch die Neubewertung der Politik bedingt ist, nicht ausgleichen.
EUR/USD fällt während der nordamerikanischen Sitzung um 0,75% in einem Umfeld, das durch die allgemeine Stärke des US-Dollars geprägt ist, unterstützt durch Trumps mild-hawkische Wahl für die Leitung der Federal Reserve und einen Inflationsbericht, der stabile Zinssätze durch die Federal Reserve rechtfertigt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wurde das Paar bei 1,1882 gehandelt, nachdem es von den Tageshöhen von 1,1974 gefallen war.
Euro sinkt unter 1,19, da hawkische Fed-Führungssignale und hartnäckige Inflation die Zinssenkungshoffnungen zerschlagen
Kevin Warsh ist Trumps Wahl zum nächsten Fed-Vorsitzenden der Federal Reserve, was die Gerüchte bestätigt, die am Donnerstagabend durchgesickert waren. Die Finanzmärkte ließen die Edelmetalle fallen, während der Dollar laut dem US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber sechs Peers verfolgt, um fast 1% zulegte.
Der DXY steht kurz davor, den Tag über der 97,00-Marke zu beenden. Die US-Treasury-Renditen stiegen, wobei die 10-jährige Rendite um fast einen Basispunkt auf 4,25% anstieg.
Zusätzlich zur Nominierung von Warsh stieg die US-Inflation auf der Produzenten-Seite, was die Federal Reserve von ihrem Ziel von 2% entfernt und die Entscheidung der Fed rechtfertigt. Neben der Veröffentlichung der Erzeugerpreisindex (PPI)-Zahlen für Dezember sorgten die Reden von Vertretern der Federal Reserve für Schlagzeilen.
Aktuelle Nachrichten berichteten, dass der US-Senat eine Einigung erzielt hat, um das Regierungsfinanzierungspaket noch heute Abend durch die Kammer zu bringen und so eine Schließung zu vermeiden, so Politico.
Die US-Treasury-Renditen steigen, was ein Zeichen dafür ist, dass Spekulanten die Chancen geringer einschätzen, dass Warsh die Zinsen „willkürlich“ senken könnte, um das Weiße Haus zufriedenzustellen. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt zum Zeitpunkt der Erstellung bei 4,247%, was einem Anstieg um anderthalb Basispunkte entspricht.
In Europa wuchs die deutsche Wirtschaft im Jahresvergleich um 0,4% und übertraf damit die Schätzungen. Besser als erwartete Bruttoinlandsprodukt (BIP)-Zahlen in Deutschland und der Eurozone sowie der Anstieg der deutschen Inflation konnten dem Paar jedoch keine signifikante Unterstützung bieten.
Nächste Woche wird der US-Wirtschaftskalender eine Reihe von US-Arbeitsmarktdaten, Reden von Fed-Vertretern sowie die ISM-Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor für Januar umfassen. In Europa könnten die HCOB-Flash-PMIs für den Block sowie für Deutschland und Frankreich und die geldpolitische Sitzung der Europäischen Zentralbank einige Volatilität im EUR/USD-Paar auslösen.
Euro - MTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von Euro (EUR) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diesen monat. Euro war am stärksten gegenüber dem US-Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.85% | -1.48% | -1.10% | -0.59% | -4.17% | -3.85% | -2.44% | |
| EUR | 0.85% | -0.69% | -0.18% | 0.32% | -2.98% | -2.95% | -1.53% | |
| GBP | 1.48% | 0.69% | 0.51% | 1.03% | -2.31% | -2.28% | -0.85% | |
| JPY | 1.10% | 0.18% | -0.51% | 0.42% | -3.01% | -3.24% | -1.24% | |
| CAD | 0.59% | -0.32% | -1.03% | -0.42% | -3.41% | -3.64% | -1.85% | |
| AUD | 4.17% | 2.98% | 2.31% | 3.01% | 3.41% | 0.03% | 1.50% | |
| NZD | 3.85% | 2.95% | 2.28% | 3.24% | 3.64% | -0.03% | 1.47% | |
| CHF | 2.44% | 1.53% | 0.85% | 1.24% | 1.85% | -1.50% | -1.47% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel Euro aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum US-Dollar bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als EUR (Basis)/USD (Notierungswährung) angezeigt.
Tägliche Marktbewegungen: Das Comeback des Dollars drückt den Euro
- Der Präsident der Federal Reserve von St. Louis, Alberto Musalem, erklärte, dass die Zentralbank derzeit keine weiteren Zinssenkungen vornehmen müsse, da der aktuelle Zinssatzbereich von 3,50%-3,75% ungefähr auf einem neutralen Niveau liegt. Er sagte, dass weitere Senkungen nur gerechtfertigt wären, wenn sich der Arbeitsmarkt stark verschlechtert oder die Inflation erheblich sinkt.
- Fed-Gouverneur Stephen Miran sagte, Kevin Warsh wäre eine ausgezeichnete Wahl für die Fed und fügte hinzu, dass der jüngste Anstieg der Erzeugerpreise hauptsächlich durch Wohnkosten und Gebühren für Portfoliomanagement getrieben wurde.
- In der Zwischenzeit bemerkte Christopher Waller, dass der Arbeitsmarkt trotz stabilen Wirtschaftswachstums schwach bleibt. Er argumentierte, dass die Inflation nahe 2% liegen würde, wenn es nicht für die Zölle wäre, die seiner Meinung nach das Preiswachstum nahe 3% hielten, und fügte hinzu, dass die Geldpolitik näher an neutral, etwa bei 3%, sein sollte.
- Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, forderte Geduld in der Politik und sagte, die Zinsen sollten etwas restriktiv bleiben. Er warnte, dass die volle inflationsbedingte Wirkung der Zölle noch nicht eingetreten sei und erwartet, dass der Preisdruck anhaltend bleibt.
- Das US Bureau of Labor Statistics zeigte, dass die Inflation des Erzeugerpreisindex (PPI) im Dezember bei 3,0% im Jahresvergleich stabil blieb, unverändert gegenüber November und die Erwartungen für einen Rückgang auf 2,7% verfehlte. Der Kern-PPI, der Lebensmittel und Energie ausschließt, beschleunigte sich im Jahresvergleich auf 3,3% von 3,0%, was den Prognosen für einen Rückgang auf 2,9% widersprach und anhaltenden Preisdruck unterstreicht.
- Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das letzte Quartal des vergangenen Jahres in der Europäischen Union wuchs im Jahresvergleich um 1,4%, unverändert gegenüber dem dritten Quartal, aber über den Prognosen von 1,2%. In Deutschland übertraf die Wirtschaft im vierten Quartal die Schätzungen von 0,3% und wuchs um 0,4% im Jahresvergleich, nach einem Wachstum von 0,3% im dritten Quartal.
- Die Inflation in Deutschland stieg im Januar, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HICP), um einen Zehntel von 2% auf 2,1%, liegt jedoch innerhalb des Zielbereichs der Europäischen Zentralbank.
Technischer Ausblick: EUR/USD-Aufwärtstrend gefährdet, nachdem er unter 1,1850 gefallen ist
Das technische Bild des EUR/USD zeigt, dass der Aufwärtstrend gefährdet ist, nachdem er den jährlichen Höchststand von 1,1918 im Jahr 2025 durchbrochen hat, was einen Rückgang unter 1,1850 verschärft. Der Relative Strength Index (RSI) zeigte, dass sich das Momentum leicht bärisch verschoben hat, was den Weg für weitere Rückgänge im Paar ebnen könnte.
In diesem Fall wäre die nächste Unterstützung für EUR/USD bei 1,1800, die, wenn sie nachgibt, das Paar auf den 20-Tage-SMA bei 1,1743 senden könnte.
Auf der anderen Seite liegt der erste Widerstand für EUR/USD bei 1,1900. Wenn dieser zurückerobert wird, wäre der nächste wichtige Widerstand bei 1,1950, gefolgt vom jährlichen Höchststand bei 1,2082.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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