Gold fällt, da die Einigung über die Regierungsfinanzierung den USD stärkt und Gewinnmitnahmen auslöst

• Gold zieht am Freitag frische Verkäufer an, nachdem ein Deal zur Vermeidung eines US-Regierungsstillstands bekannt gegeben wurde.

• Der USD gewinnt an positiver Dynamik und trägt ebenfalls zum Gewinnmitnahme-Rückgang bei.

• Bedrohungen für die Unabhängigkeit der Fed, Handelsängste und geopolitische Risiken unterstützen die Rohstoffe.

Gold (XAU/USD) erlebt am Freitag zum zweiten Mal in Folge eine starke Liquidation, nachdem es seit Beginn dieses Monats um mehr als 25% gestiegen ist und in den letzten zwei Wochen eine Reihe von Rekordhochs erreicht hat. Der US-Dollar (USD) gewinnt an positiver Dynamik inmitten der Optimismus über einen Senatsdeal zur Finanzierung der Bundesregierung für den Rest des Haushaltsjahres. Dies hilft, die kurzfristige politische Unsicherheit zu verringern und erweist sich als ein Schlüsselfaktor, der das sichere Edelmetall untergräbt.

Allerdings könnte das Risiko, dass die Federal Reserve (Fed) ihre Unabhängigkeit verliert, zusammen mit den Aussichten auf niedrigere US-Zinsen, eine bedeutende Aufwertung des USD begrenzen und das niedrigverzinsliche Gold unterstützen. Darüber hinaus könnten die Zollbedrohungen von US-Präsident Donald Trump und anhaltende geopolitische Unsicherheiten weiterhin die Stimmung der Investoren belasten, was dazu beitragen sollte, die Verluste für das Edelmetall zu begrenzen. Dies erfordert Vorsicht, bevor bestätigt wird, dass das XAU/USD-Paar seinen Höhepunkt erreicht hat.

Tägliche Marktbewegungen: Gold wird durch den Optimismus über den Regierungsfinanzierungsdeal und die moderate USD-Stärke unter Druck gesetzt

• Die Demokraten und das Weiße Haus haben einen Deal zur vorübergehenden Finanzierung des Ministeriums für Innere Sicherheit ausgehandelt, während die Gesetzgeber hastig versuchen, das Ausgabenpaket bis Freitag zu verabschieden, um einen teilweisen US-Regierungsstillstand zu vermeiden. Der US-Dollar erhält eine kleine Aufwertung als Reaktion auf die Nachrichten, was frische Verkäufe rund um Gold während der asiatischen Sitzung am Freitag auslöst.

• Unterdessen erklärte US-Präsident Donald Trump am Donnerstag, dass er eine militärische Gewaltanwendung gegen den Iran vermeiden wolle, was das Vertrauen der Investoren weiter stärkt. Die Marktteilnehmer bleiben jedoch angespannt angesichts von Trumps Drohung, 50% Zölle auf in Kanada hergestellte Flugzeuge zu erheben, bis die in den USA hergestellten Gulfstream-Jets in Kanada zertifiziert werden.

• Trump hat erneut gegen den Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, geschossen und auf Truth Social gesagt, dass die US-Notenbank die Zinssätze erheblich senken sollte. Die Fed hat jedoch dem beispiellosen politischen Druck widerstanden und beschlossen, die Zinsen am Mittwoch unverändert zu lassen, während sie signalisiert, dass sie weiterhin einen vorsichtigen Ansatz verfolgen wird.

• Trump kündigte an, dass er am Freitagmorgen seine Wahl zur Nachfolge von Jerome Powell als nächsten Fed-Vorsitzenden bekannt geben werde, während die Wahrscheinlichkeit von Kevin Warshs Ernennung steigt. Dennoch sind die Investoren besorgt über die Freiheit der Geldbehörden von direkter politischer Einflussnahme bei der Formulierung von Politiken, was weitere USD-Gewinne begrenzen sollte.

• Auf geopolitischer Ebene setzt die US weiterhin Kriegsschiffe und Kampfflugzeuge im Nahen Osten ein. Darüber hinaus erklärte der US-Verteidigungsminister Pete Hegseth, dass Amerika vollständig bereit sei, unter den Befehlen von Präsident Trump entschlossen zu handeln. Dies erhöht das Risiko einer militärischen Konfrontation und könnte auch dem sicheren Rohstoff zugutekommen.

• Separat hat Russland seine Einladung an den ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj wiederholt, nach Moskau zu kommen, um Friedensgespräche zu führen, obwohl ein Deal angesichts der tiefen Unterschiede zwischen den Verhandlungspositionen der beiden Länder weiterhin schwer fassbar bleibt. Tatsächlich wies die Ukraine Russlands Forderung zurück, die gesamte Donbass-Region abzutreten, um den fast vierjährigen Krieg zu beenden.

• Händler warten nun auf die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (EPI), der später während der nordamerikanischen Sitzung fällig ist. Abgesehen davon werden Kommentare von einflussreichen FOMC-Mitgliedern und die Bekanntgabe des neuen Fed-Vorsitzenden eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der USD-Nachfrage spielen, was wiederum dem zinslosen Edelmetall neuen Schwung verleihen sollte.

Gold muss die aufsteigende Trendlinie und 5.100 USD durchbrechen, um weitere Verluste zu rechtfertigen

Die MACD-Linie auf dem 4-Stunden-Chart ist unter die Signallinie gefallen, und beide liegen unter null; das sich verbreiternde negative Histogramm deutet auf zunehmenden bärischen Druck hin. Dennoch mildert der Relative Strength Index (RSI) bei 50 die Überzeugung und hält das Momentum in der Nähe wichtiger Unterstützungen im Gleichgewicht. Eine aufsteigende Trendlinie von 4.526,24 USD stützt die Struktur und bietet Unterstützung bei 5.174,74 USD; ein anhaltender Rücksprung aus diesem Bereich könnte die Erholung wiederherstellen, während ein Schlusskurs darunter tiefere Retracement-Niveaus offenbaren würde.

Gemessen vom Tief bei 4.261,33 USD bis zum Hoch bei 5.594,20 USD bietet das 38,2%-Retracement bei 5.085,05 USD die erste Unterstützung, während das 50%-Retracement darunter bei 4.927,77 USD liegt. Wenn die Bären die Trendlinienunterstützung durchbrechen, würde der Fokus auf das 38,2%-Retracement verschoben, während eine Erholung das 23,6%-Retracement bei 5.279,64 USD anvisieren könnte; mit schwachem MACD und neutralem RSI müsste das Aufwärtspotenzial ein verbessertes Momentum benötigen, um nahegelegene Barrieren zu überwinden.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)