Prognose für die kommende Woche: Warsh steht im Rampenlicht der Zentralbanken
Die Federal Reserve (Fed) der Vereinigten Staaten (US) hatte eine arbeitsreiche Woche. Am Montag fragte die Fed lokale Banken in New York nach ihren Positionen im USD/JPY, was Spekulationen anheizte, dass die USA möglicherweise mit Japan an der Schwäche des Japanischen Yen (JPY) arbeiten könnten. Die Nachrichten lösten zu Beginn der Woche einen starken Ausverkauf des US-Dollars (USD) aus.
In der Mitte der Woche fand die geldpolitische Sitzung der Fed statt. Die Zentralbank hielt den Zielbereich für den Leitzins unverändert bei 3,50%-3,75%, wie erwartet. Die Pressekonferenz von Vorsitzendem Jerome Powell konzentrierte sich auf Politik, Powells Zukunft und die Vorladung, Themen, die er ablehnte zu kommentieren. Positiv hervorzuheben ist, dass Powell deutliche Verbesserungen im Wirtschaftswachstum und einen Rückgang der Risiken im Zusammenhang mit Inflation und Beschäftigung betonte.
Der US-Dollar-Index (DXY) handelt nahe der Preisregion von 96,90 und hat fast alle wöchentlichen Verluste wieder aufgeholt, nachdem US-Präsident Donald Trump am Freitag schließlich den ehemaligen Fed-Gouverneur Kevin Warsh als nächsten Fed-Vorsitzenden nominiert hat. Der US-Senat muss nun die Nominierung bestätigen. In einer anderen Angelegenheit wird die US nächste Woche den Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe des Institute for Supply Management (ISM) für Januar, MBA-Hypothekenanträge, die Challenger Job Cuts für Januar und die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe veröffentlichen.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Australischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.82% | 0.79% | 0.96% | 0.77% | 1.08% | 0.76% | 0.86% | |
| EUR | -0.82% | -0.03% | 0.11% | -0.05% | 0.26% | -0.10% | 0.04% | |
| GBP | -0.79% | 0.03% | 0.15% | -0.02% | 0.29% | -0.04% | 0.07% | |
| JPY | -0.96% | -0.11% | -0.15% | -0.19% | 0.11% | -0.22% | -0.11% | |
| CAD | -0.77% | 0.05% | 0.02% | 0.19% | 0.30% | -0.01% | 0.09% | |
| AUD | -1.08% | -0.26% | -0.29% | -0.11% | -0.30% | -0.32% | -0.22% | |
| NZD | -0.76% | 0.10% | 0.04% | 0.22% | 0.00% | 0.32% | 0.10% | |
| CHF | -0.86% | -0.04% | -0.07% | 0.11% | -0.09% | 0.22% | -0.10% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
EUR/USD handelt nahe der Preiszone von 1,1880, nachdem der USD sich erholt hat und fast alle verlorenen Boden in der Woche zurückgewinnen konnte. Nächste Woche wird die Hamburg Commercial Bank (HCOB) die deutschen und die Eurozone Einkaufsmanagerindizes (PMIs) für das verarbeitende Gewerbe, die Dienstleistungen und den Gesamtindex veröffentlichen. Die Eurozone wird die ECB-Bankenverleihumfrage und den Erzeugerpreisindex (PPI) für Dezember veröffentlichen. Deutschland wird die Aufträge im verarbeitenden Gewerbe und die Industrieproduktionsdaten für Dezember anbieten.
GBP/USD handelt nahe der 1,3600-Marke, da die Bank of England (BoE) am Donnerstag ihre geldpolitische Entscheidung bekannt geben wird. Die Pressekonferenz von BoE-Gouverneur Andrew Bailey wird folgen und frische Einblicke in den zukünftigen Kurs der Zentralbank in Bezug auf die Zinssätze geben. Der britische Kalender umfasst die endgültigen S&P Global PMIs für Januar und den Halifax-Hauspreisbericht.
USD/JPY handelt nahe der Preiszone von 154,50 und hat fast alles wieder aufgeholt, nachdem die CPI-Zahlen aus Tokio im Januar eine Abkühlung der Inflation zeigten. Die Gesamtinflation stieg um 1,5% im Jahresvergleich nach 2% im Dezember, während die zugrunde liegenden Maßnahmen auf 2% zurückgingen, was unter den Prognosen lag. Diese Mäßigung des Preisdrucks verringert die Dringlichkeit für die Bank of Japan (BoJ), die Zinssätze zu erhöhen.
USD/CAD handelt nahe der Preiszone von 1,3580, wobei der Kanadische Dollar (CAD) über dem USD liegt, obwohl die kanadischen Daten zeigten, dass die Wirtschaft im November stagnierte, mit einem BIP, das im Monat unverändert blieb, nachdem es zuvor um 0,3% zurückgegangen war und die Erwartungen eines Anstiegs um 0,1% verfehlte.
Der kanadische Kalender wird die S&P Global PMIs und die Ivey PMIs für Januar anbieten.
Gold handelt nahe der Preiszone von 4.880 USD und hat alle wöchentlichen Gewinne verloren, nachdem es ein Rekordhoch von 5.598 USD erreicht hatte, da einige Händler Gewinne mitnahmen und der US-Dollar (USD) stark anstieg.
Erwartungen an die wirtschaftlichen Perspektiven: Stimmen am Horizont
Montag, 2. Februar:
- BoE’s Breeden.
- Fed’s Bostic.
Dienstag, 3. Februar:
- Fed’s Barkin.
Mittwoch, 4. Februar:
- Fed’s Cook.
Donnerstag, 5. Februar:
- BoE’s Gouverneur Bailey.
- Fed’s Bostic.
- Gouverneur Macklem der Bank of Canada (BoC).
Freitag, 6. Februar:
- Cipollone von der Europäischen Zentralbank (EZB).
- Kocher von der EZB.
- Pill von der BoE.
- Jefferson von der Fed.
Sitzungen der Zentralbanken und bevorstehende Datenveröffentlichungen, die die Geldpolitik prägen werden
Montag, 2. Februar:
- Deutsche Einzelhandelsumsätze für Dezember.
- US ISM Einkaufsmanagerindex (PMI)
Dienstag, 3. Februar:
- Geldpolitische Entscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA).
- US Jolts Job Openings für Dezember.
Mittwoch, 4. Februar:
- Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HICP) der Eurozone für Januar.
- US ADP Beschäftigungsänderung für Januar.
Donnerstag, 5. Februar:
- Australisches Handelsbilanz für Dezember.
- Einzelhandelsumsätze der Eurozone für Dezember.
- Geldpolitische Entscheidung der Bank of England (BoE).
- Geldpolitische Entscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB).
Freitag, 6. Februar:
- Kanada Nettobeschäftigungsänderung für Januar.
- US Nonfarm Payrolls für Januar.
- US Michigan Verbraucherumfrage für Februar.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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