USD/INR hält die Gewinne trotz kontinuierlicher Verkäufe von FIIs auf dem indischen Aktienmarkt
- Die Indische Rupie bleibt zu Wochenbeginn im Vergleich zum US-Dollar auf dem Rückfuß.
- Der kontinuierliche Abfluss ausländischer Mittel aus dem indischen Aktienmarkt hält die INR auf dem Rückfuß.
- Der US-Dollar steht unter Druck aufgrund des Widerstands der EU gegen den Wunsch der USA, Grönland zu kaufen.
Die Indische Rupie (INR) zeigt zu Wochenbeginn Schwäche gegenüber dem US-Dollar (USD). Das Währungspaar USD/INR hält sich nahe dem monatlichen Hoch von 90,70, das am Freitag erreicht wurde. Die indische Währung bleibt hinter ihren Mitbewerbern zurück, da die inländischen Aktien Schwierigkeiten haben, ausländische Investoren anzuziehen, angesichts des Fehlens eines entscheidenden Durchbruchs in den Handelsgesprächen zwischen den Vereinigten Staaten (US) und Indien.
Bislang im Januar waren die ausländischen institutionellen Investoren (FIIs) an 10 von 11 Handelstagen Nettoverkäufer und haben Anteile im Wert von 26.052,40 Crore Rs. verkauft. FIIs waren auch in vier von 12 Monaten im Jahr 2025 Nettoverkäufer.
Die Handelskonflikte zwischen den USA und Indien entstanden, nachdem Washington die Zölle auf Importe aus Neu-Delhi auf 50% erhöht hat, was zu den höchsten unter all seinen Handelspartnern für den Kauf von Öl aus Russland gehört.
Der nächste wichtige Auslöser für die Indische Rupie wird die Haushaltsankündigung von Finanzministerin (FM) Nirmala Sitharaman am 1. Februar sein.
Laut einem Bericht von Jefferies wird erwartet, dass die indische Regierung ein Haushaltsdefizit von etwa 4,2% des BIP im Haushaltsjahr (FY) 2027 anstrebt. Die Kapitalmarktfirma erwartet, dass das Haushaltsdefizit auf 4,4% erhöht werden könnte, wenn die Regierung kurzfristiges Wachstum priorisiert. Die Firma erwartet auch, dass die indische Regierung die Verteidigungsausgaben erhöht und die lange verzögerten Gehaltserhöhungen der Zentralregierung umsetzt.
Tägliche Marktbewegungen: Trump droht mit 10% Zöllen auf mehrere EU-Mitglieder
- Die Indische Rupie bleibt im Eröffnungshandel am Montag gegenüber dem US-Dollar stabil, während letzterer gegenüber seinen anderen Hauptwährungen schwächer abschneidet. Zum Zeitpunkt dieses Berichts notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, 0,2% niedriger bei etwa 99,15.
- Der US-Dollar steht unter Druck aufgrund neuer Handelskonflikte zwischen den USA und der Eurozone über den Wunsch Washingtons, Grönland zu kaufen und die volle Kontrolle darüber zu erlangen, unter Berufung auf Sicherheitsfragen.
- Am Wochenende kündigte US-Präsident Donald Trump einen 10%-Zoll auf Waren aus den Mitgliedstaaten der Europäischen Union (EU) Dänemark, Schweden, Frankreich, Deutschland, den Niederlanden und Finnland sowie Großbritannien und Norwegen an, der am 1. Februar in Kraft tritt, bis Washington erlaubt wird, Grönland zu kaufen.
- Als Reaktion haben die EU-Mitglieder die US-Pläne für den vollständigen und totalen Kauf Grönlands verurteilt und drohen mit "einheitlichen und koordinierten" Gegenmaßnahmen. Das Team von Frankreichs Präsident Emmanuel Macron erklärte, dass der Präsident die EU auffordern werde, ihr mächtiges "Anti-Kooperationsinstrument" zu aktivieren, falls die USA zusätzliche Zölle im Streit um Grönland verhängen, berichtete France 24.
- Auf der inländischen Seite hat ein dovish Kommentar von Michelle Bowman, der stellvertretenden Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed) für Aufsicht, zur geldpolitischen Perspektive ebenfalls auf den US-Dollar gedrückt. Bowman argumentierte in einer Rede am Freitag, dass die Fed bereit sein sollte, die Zinssätze weiter zu senken, angesichts der fragilen Arbeitsmarktlage. "Das Risiko für die Mandate der Fed ist asymmetrisch, wobei die Risiken für Arbeitsplätze die Inflationssorgen überwiegen", sagte Bowman und fügte hinzu: "Angesichts der Risiken sollte die Fed kein Signal für eine Pause in der Zinssenkungskampagne senden."
- Laut dem CME FedWatch-Tool ist die Fed nahezu sicher, die Zinssätze im Bereich von 3,50%-3,75% in der Januar-Sitzung stabil zu halten.
- Auf der wirtschaftlichen Seite werden die Anleger auf die vorläufigen PMI-Daten für den privaten Sektor Indien-US für Januar achten, die am Freitag veröffentlicht werden.
Technische Analyse: USD/INR handelt fest nahe dem monatlichen Hoch von 91,00
USD/INR handelt fest nahe dem monatlichen Hoch von 91,15 zum Zeitpunkt dieses Berichts. Der 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) steigt und unterstützt weiterhin den Anstieg. Die Preisbewegung hält sich über diesem dynamischen Maßstab, wodurch Rücksetzer begrenzt bleiben.
Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) liegt bei 64,23 (bullish) und zeigt ein starkes Momentum ohne überkaufte Bedingungen. Die erste Unterstützung liegt beim 50-Tage EMA bei 89,9134.
Solange das Paar über dem Durchschnitt bleibt, bleibt eine Aufwärtsausdehnung bevorzugt, während ein Schlusskurs darunter den Ton abschwächen und eine tiefere Retracement-Phase offenbaren würde.
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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